本文转载自本人备用公众号
“财经作家雷立刚”
作者按:
本文对于短线和中长线两个模式,
进行了思考和探讨,
是作者长期实战经验的积累,
许多人复盘无非是把每天的涨跌股票归类一下,
以及转发一些市场信息,
而普遍都不舍得将他们心血凝聚出的实战经验,
写出来告知别人。
本人此文是多年经验的累积原创,
无私发布于此,
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据调查统计数据显示,
大多数中小投资者即所谓散户,往往是短线操作。
为何多数股民会沉迷于短线操作呢?
原因无非几个:
1,短线操作才能给证券公司带来更多的手续费,假如做中线,一个月才交易一次,证券公司是最不爽的。因此,整个证券公司利益链里的人,包括各种股评人士,都会有意无意地怂恿股民们做短线。由于中小股民往往缺乏主心骨,在各种场合听到怂恿做短线的话多了,自然就倾向于做短线了。
2,股民们想赚快钱,绝大多数股民会觉得短线来钱快。
3, A股历来牛短熊长,如果以10年为一个周期,在10年里,往往牛市只有2年,其他8年是熊市或者震荡市。做中长线只有在牛市里才好使,而在熊市里,做中长线持股,会很惨。(而且A股很不方便做空,融券也不容易融到,因此,在熊市里长线做空其实并不具备条件。)这就使得A股的多数时候,确实也并不适合做中长线。由于A股牛段熊长的这一特点,使得做中长线在A股的多数年份并不太适合,因此多数股民
4,A股的中长线趋势颇难判断,而且做中长线一旦判断错了,资金减损会很大。而短线即使看错,止损也往往比较严格,表面上看,短线似乎损失小些。(但这其实之是表面,事实上短线操作频率越高,犯错的概率越大,累积的亏损往往更多。但多数人只看表面,会以为短线损失小于中长线损失。)
综上,由于以上4个原因。A股市场里的多数股民,是做短线模式的。
看我公众号的股民朋友,多数也是做短线的。他们有时候会惊讶地留言说:股市都跌了,你怎么竟然还不卖出股票?
对此,我今天特意发文阐述一下。
一,模式不同,其实不分高下。
我是以做中长线模式为主的。但是,我对做短线的股友,无任何偏见,也无任何争论个谁高谁低的打算。
许久以来,短线模式和中长线模式,孰优孰劣,就长期争论不休。但在我看来,其实是没必要争论的。因为不同的人性格不同,各自所适合的模式自然也不同。
对于性子急、没耐心,但思维敏捷的人,他们最匹配的,就是短线模式。
对于性子慢、有耐心、比较习惯于反复掂量的人,他们最匹配的,或许是中长线模式。
因此,这两个模式,无所谓好与不好,更不存在高下之分,而只存在你的性格更适合哪个模式之别罢了。
二,模式不同,导致思维不同。
模式固然是不分高下的。但是,执行一种模式久了之后,思维就会出现差异。
例如,做短线,止损是头号信条。绝大多数做短线的人,对于中长线模式的人迟迟不止损,感到不可思议。
这其实归根到底,是因为两个模式所各自关注的趋势级别不同。
做短线,往往按照15分钟、30分钟、60分钟的K线去研判趋势,一旦30分钟趋势走坏,就可能果断离场。最迟钝的,也必然在日K线趋势走坏之后,立即离场。
但是,做中长线,则往往按照周K线、月K线去研判趋势。例如说最近,日K线趋势确实走得不好了,但周K线依然完美,而月K线甚至小荷才露尖尖角,那么,做中长线模式的人,自然不可能此时卖票。
本周所发生的下跌,做短线的人往往在昨日已经止损离场,而作中长线的人,我所知的极少有人止损离场的,原因无他,各自依据的趋势级别不同罢了。
所以,在短线模式的朋友看来,匪夷所思的不卖出股票,其实并非不卖出,而是做中长线的人,止损限度的设置远比短线模式的止损设置要宽。事实上,如果后面周K线甚至月K线走坏了,那么,做中长线的人也会止损离场的,至少我会。这当然损失比短线快速止损要大,但是,既然选择了中长线,这就是模式中必然存在的无可奈何的东西。
止损范围设置得越小,越不容易在某一支股票上爆亏,但也越容易被牛股颠下去,而且,虽然在一支票上不易爆亏,但在多只股票上累积起的亏损未必会小。这就是短线模式的利弊所在。
止损范围设置得越宽,越容易在某一支票上爆亏。但也越容易骑稳大牛股。而且,虽然在某一支票上可能爆亏,但不至于连续在几只票上都爆亏。这就是中长线模式的利弊所在。
三,模式不同,安全性难分高下。
有人或许会说,做短线,一看不妙就赶紧走人,而做中长线,等周K线确认走坏了,起码已经跌了20%了,等月K线走坏了,说不定已经跌了40%了。因此,做短线比做中长线风险小。
可是,真的是这样吗?
如果以上观点成立,那么,应该有很多短线客赚了大钱炒股致富才对。但是,我们看到的事实是,虽然有个别民间股神通过做短线成为了大富豪,但是,90%的短线股民,不仅没能成为大富豪,反而亏得很惨。有些高频交易的短线客,半年亏损80%也并非是天方夜谭。
相比之下,做中长线的股民,除非遇到股灾,否则,你死拿一支票,就算运气很背,一年最多也就亏个50%顶天了。比起那些半年亏损80%的短线客,其实风险反而小些。
说到底,这就是因为,做短线是极少数人踩在累累白骨之上脱颖而出,可谓一将功成万骨枯。正因为短线的成功者积累财富很快,这条危险的路才如此吸引人,多数人总是只看到那极少数的成功者,并想当然地认为自己也能复制,殊不料,其实从概率上看,多数短线客必然给那极少数短线超级成功者垫背。
而做中长线呢?看起来笨一点,慢一点,但其实亏损反而不那么快。
原因也很好理解:做短线,虽然在每一只股票上他也许只亏5%就止损离场。但他每过一天或两天就交易一次,交易得越多,累积出的亏损就会越多。许多人只看到每次亏5%就离开了,以为这样就安全了,殊不料,只要你不离开赌场,你一直就处于不安全的环境之中,比那些跌了20%才止损的人,并不见得就更安全。
四,求同存异,祝愿大家找到最适合自己的模式。
一言以蔽之,每个模式,有其优点也就必然有其缺点,在炒股这条路上,绝不存在只有优点而无缺点的模式。
你选择了中长线模式,就必然不定期地承受较大幅度的账户市值回撤,这是中产线模式永远不可能避免的。这个世界上从来不存在,将来也不可能存在不需要忍受相当大回撤的中长线模式。你又要做中长线,又希望市值从不发生大幅回落,那肯定是痴人说梦。是没做过中长线的人的幻想。
而你选择了短线模式,你可以相当肯定地说,通常不会发生在某一支股票上承受20%-40%的巨大跌幅的痛苦历程。这是短线模式的优点所在。但有优点也就必有缺点,短线模式几乎很难抓住大牛股,并且在熊市和震荡市里很容易被两边打脸。
总之,没有绝对无缺陷的模式。每个人无非是在取舍之间做出衡量,寻找到与自己最匹配的模式。
最后,还有一部分人,是根本就还没形成自身的模式,一会儿做短线,一会儿又做中长线,或者起初动机是做短线,一旦被套后,改为做中长线。这其实都是大忌。
如果有自己的模式,总还可以在实战中反复打磨,反复自我修炼提升。而没有自己的模式,一会儿这样一会儿那样,那就很难提升自己。
而且,如果长期坚持修炼一种模式,慢慢地自然就会匹配出那个模式所需要的素养。例如,一个人如果做中长线做了5年以上,那么,自然地,他在所持有的股票跌了40%时,不会发慌,不至于恐慌割肉。而在所持有的股票涨了40%时,也不会发慌,才能拿足巨幅利润。
但是,如果一个人并未形成模式,他起初是短线想捞一把,被套后临时改为做长线,那么,当他的票跌40%时,他只要是每天看盘的职业或半职业股民,基本上会被下跌40%的股票搞得心理崩溃,往往割肉在最低位。而涨了40%之后,他往往也会生怕利润不保,而焦急卖票。
所以,务必通过长期锤炼,形成自己的模式才行。
另外,还需要相应的心理承受力。做中长线,真的需要大心脏。这不仅是面对浮亏,而且在于当最终万一真的看错大方向,不得不割肉时,出现你资产的巨大折损,甚至比腰斩还惨烈,你依然能微笑着面对生活。如果缺乏这份恬淡,也不适合做中长线。这一点,希望切记。炒股不是请客送礼,不是绣花,不是写文章,当万一看错,出现巨幅亏损时,惨烈的现实,你要有足够的应对准备。
以上,是我关于炒股模式的一点小小心得,希望对朋友们有用。
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