我做股票投资有18年了,主要是中长线投资为主,我也做过短线投资,那基本上是在牛市中后期的选择。而要问我长期有效的投资股票的策略。我觉得那就是需要深入研究上市公司基本面,把二级市场买入股票,跟直接在企业参股对等起来,而不仅仅只是可以交易的筹码。那这种方面能带来哪些好处呢?接下来,我来讲讲自己的心得。
市场总是在不断变化,无论是基本面还是技术的方法,都比较难有能够长期适用的选股方法,大多数方法都是在行情发展的阶段性时间内适用。选股的方法也需要根据市场行情的变化,采用不同的方法才能做好选股,一成不变,
一、基本面选股方法
从基本面展开的选股方法,主要考虑的是股价与股票价值的关系。那么,股价和其估值会出现三种情况:股价低估,估值正常,股价高估。
股价低估
在今日股市稳定运行的阶段,很难出现股价低于其估值的时候,按照股价低估的方法选股,基本上只能够在市场出现系统性风险或者出现黑天鹅事件的时候,才会有股价低估的机会。所以,股价低估的方法,不是所有时候都能够选到合适的股票参与。
股价不再低估
当股价不再低估,回到其应有的估值范围内的时候,想要选股,只能是通过预测公司后续盈利、运营等情况的方法,去测算后续的合理估值价格。当然,随着后续行情的展开,当大多数股票的股价已经处在高于其正常估值水平的时候,这种方法的适用性也是会降低。
成长股
在股票的股价处于高于其估值的时候,从正常的估值角度看,股价已经偏高,甚至有些公司是常年处于亏损状态,正常的估值方法其实并不适用于这类型的公司,只能是通过公司的成长属性去看待后续的估值。
比较典型的就是亚马逊、京东,这类型的公司,在公司没有盈利之前,一只都是处于亏损的,支撑股价持续上涨的其实是公司未来成长起来的预期,这种公司没办法通过股价跟其股票现有价值之间的对比去选股。
二、技术选股方法
从股票开户的角度看,根据股价运行的不同阶段,也没有办法用相同的方法去选股。还有一点相信大家都会知道,一种技术方法,时间长了,随着使用的人越来越多,往往会出现一些反技术的走势,导致按照这一种选股方法的效率降低。所以技术选股方法,每隔一段时间,会有更新需要。
小结:随着市场的变化,有效的选股方法其实也会有所变化,没有什么方法是适用于所有的行情阶段的。虽然没有适用于所有阶段的选股方法,但是无论是从基本面还是技术面去进行选股,都有其不变的东西存在。
基本面的选股方法,核心是贴现,期望找到当前股价比其未来应有估值价格要低的品种,获取其中的价格差额。
而技术选股方法,无论是从形态、指标、还是其他角度去更新选股方法,量价是一个绕不开的主题,毕竟资金推动股价上涨,没有筹码在手,涨了也没用。
总之,在自己的能力圈内选择能看得懂的伟大的企业集中投资,然后以企业家心态把持有股票看做持有企业的一部分看待,长期持有,享受公司成长带来的收益。
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