8月30日，LME期镍大涨8%，涨逾至18135美元，刷新2014年9月以来新高。国内期货镍也大涨6%，再次创该期货品种自2015年3月27日推出以来的新高。消息层面，外媒表示印尼将从12月末开始禁止镍矿石出口。
图：沪镍1911主力合约日K线
长期以来，镍一直都认为是波动性最大的工业金属之一，并且镍本身的工业用途十分的广，从最基础的不锈钢到最高端的新能源电池，我们都可以在其中看到镍的身影。所以整体来看影响镍的因素也是多种多样。
此前印尼的红土镍矿主要生产地哈马黑拉岛发生7.1级地震、菲律宾开启新一轮矿业审查。而这次印尼确认限制镍矿的出口，再次引发市场的热炒。
从月初到现在，镍矿已经连续上涨，那么镍矿能否向后延续上涨呢？
一、镍的简介
镍近似银白色、硬而有延展性并具有铁磁性的金属元素，它能够高度磨光和抗腐蚀。镍属于亲铁元素。在地核中含镍最高，是天然的镍铁合金。
镍矿主要分为硫化镍矿和红土镍矿。红土型镍矿主要分布在赤道附近的古巴、新喀里多尼亚、印尼、菲律宾、缅甸、越南、巴西。硫化物型镍矿要分布在加拿大、俄罗斯、澳大利亚、中国和南非等国。
图：镍产业链框架
原生镍主要应用在不锈钢、电池、电镀、合金四大块。其中，不锈钢是我国镍使用的大头。2000年中国不锈钢粗钢产量近52万吨，而到了2017年产量增加到2346万吨，占全球总产量超过一半；并且我国超过80%原生镍都用于不锈钢生产，不锈钢产业全年消耗全球超过65%镍消费量。
对于未来镍价的价格趋势，笔者认为还是应该从传统的供需两方面来进行分析。
从需求上看，8月份不锈钢产量继续增加，对镍的需求仍比较强。再从海外主要公司二季报来看，纯镍产量还在继续下降，今年海外纯镍几乎不会有增量，后面纯镍的结构性短缺会更明显。
而在供应方面，因印尼对镍矿宣布开始限制出口，加之菲律宾开启新一轮矿业审查，所以整体镍矿整体供应会大幅减少。
除不锈钢之外，新能源汽车电池也需要镍，譬如正极材料电解镍。高镍三元材料则是三元动力电池的核心材料，占据三元电池成本的40%以上。随着电池材料“低钴高镍化”的发展趋势，电池对于镍的需求有望进一步升高。
二、受益标的
虽然市场上镍涨价确实喜人，但A股市场上与镍有关的标的着实稀缺。类似吉恩镍业，ST华泽已退市，格林美的核心资源也不是镍，所以我们需要更加精细的进行筛选。
盛屯矿业自2007年开始从事有色金属矿采选行业，目前公司主营钴材料业务、有色金属矿采选业务以及金属产业链增值业务。公司业务涉及勘探、矿山建设、采矿、选矿、市场、贸易、风控方面，在国内拥有锌、铜、铅、金等矿山资源。
8月8日晚间，盛屯矿业发布公告称，全资子公司宏盛国际拟对华玮镍业增资550万美元，增资完成后，公司持有华玮镍业55%股权。盛屯矿业表示，本项目建成投产后，年产镍金属约3.4万吨。
图：盛屯矿业日K线
从近期市场的表现来看，盛屯矿业并未有跟期货相比更好的上涨。但是由于镍矿供应大幅减少，镍价也会便会大幅的上涨，公司股价也或将会跟随上涨。
鹏欣资源主要业务是金属铜、金、钴的开采、加工、冶炼及销售，除此之外，公司的业务范围还包括贸易、金融、新材料以及新能源等领域。并且鹏欣资源此前还通过增资入股的方式认购了澳洲上市公司Clean TeQ 16.17%的股份，布局镍钴矿床。
图：鹏欣资源日K线
从公司近期的走势来看，公司股价波动仍旧比较大，但是整体一致处于一个三角盘整震荡上行的趋势当中，并且公司目前正处于区间震荡的底部。随着市场整体镍价供应的减少，公司的股价或将迎来一波市场的热炒。
联系客服
