期待我们成为朋友
我能感觉到这批朋友是非常忠实的用户，因为每次我写到蛋卷的时候，他们总会在后台留言，强烈要求我来分析下阿牛。可惜我的产出能力太有限了，总是拖着拖着，就拖到了现在。
周一既然写了第三方平台了，就把阿牛定投策略单独拿出来说一下，也算是给这一批朋友的一个反馈吧。
01
通常，当一个小白打算定投基金的时候，我都会建议他先想清楚几个问题：
一是他自己是风险厌恶者还是激进者，不同的风险承受能力对应不同的产品；二是他定投基金的预期年化收益率是多少，不同的需求也对应不同的产品；三是他每月定投基金的金额有多少，不同的资金量可选择的基金范围也不大。
由于我自己是偏独立思考的人，当年我面临这三个问题的时候，会认真思考很久，甚至会问身边的朋友，了解他们的回答，再整合大家的反馈完善自己的答案。
但我需要承认，别人不是我，很难跟我一样拥有非常强的主动性。所以，国内很多智能投顾产品都会在产品设计上，设定很多的选项和思考题，协助用户找到自己适合的产品。
阿牛目前主要有四个组合策略，分别用唐僧、孙悟空、沙僧和自定义组合策略来命名，其实就是上面图片中显示的1、2、3和4对应的内容。每一个策略对应不同的需求和风险承受能力。什么类型的用户就放到对应的组合策略中。
这里，我需要提醒下，基金定投是周期很长的事情，不要当作过家家游戏，今天定投A，过一两个月觉得收益不好，就换到B上。
基金定投的模式决定了没有两三年的资金沉淀，是很难看到巨大的效果。为了能够让自己在两三年的长久持有中减少疑心病，有一个平和的心态，需要从一开始就慎重考虑和认真选择。
02
做两个重要的选择：
一是认真选择自己的需求，在追求收益率之前，先弄清楚自己到底能承受得起多大的损失。是一个月的收入，还是一年的收入。很多人在开始投资的时候，总先想着“自己能获得多大的收益”，但根本不会去考虑“这个收益”的背后，自己可能面临多大的风险。
二是认真选择产品。以阿牛上的产品为例，最主要的就是四个选择：唐僧、孙悟空、沙僧和自定义。自定义给高手做，那么普通人面临的就是前三个选择，这时候需要对三个策略组合有一个全面的认识：
唐僧策略对应的是随手存钱，适合小白随手存钱，这个策略中有股有债，波动要比单纯的股票型基金要小很多，适合的是风险承受能力低，不能接受资产大回撤的人。
孙悟空策略适合长期定投，就是跟踪市场上众多指数基金，用PE历史百分比来进行估值，这应该是阿牛定投平台上最受用户欢迎的策略，由于是纯股票指数组合，波动相对大，同时也意味着收益是高的。
沙僧策略是一种做短线的策略，在尽量短的时间内，用尽量大的概率，获得还算不错的收益。这个策略上有一个最大回撤控制，系统会将亏损控制在10%以内。
这三个主要策略，从产品设计的逻辑来看，孙悟空是最适合普通用户定投的，策略简单概括就是：
系统会对市场上的重要指数基金进行估值，帮助用户做到逢低估值的基金开始买入，越低估的时候买的越多，当指数基金进入高估值区域，则停止买入。等进入极高估的区域，也就是市场泡沫化之后，系统会提醒用户卖出股票。
这个策略就非常契合当前小白的投资难点：
1、选什么。帮助小白选择出20个指数，以及它们对应的基金。其中包括了3个大盘股指数、3个小盘股指数、4个海外指数和10个行业指数。
2、什么时候买。然后系统会对这些指数的历史估值进行跟踪和判断，孙悟空策略会在这些指数中选择被低估的买入。如果指数估值极低，就加倍买入。
3、买多少。每次买入时，根据买入的资产数量，策略会推荐给你一个投资金额。假设有3-7个指数低估的时候，投资1000元。如果只有1-2个指数低估，减半，投资500元。8个以上指数低估，加倍，投资2000元。
4、怎么卖。定期，也就是每周、每双周或者每个月，策略会评估你已经持有的指数基金，从里边筛选出高估的品种，卖出一定比例。
那么什么是高估，什么是低估，也很简单，在这个策略根据PE进行筛选，在主页面会看到列表：
孙悟空这个策略，他们用到的PE百分比有三个：
20%——指数的PE百分比 ＜ 20%，买入指数对应的基金。
10%——指数的PE百分比 ＜ 10%，加倍买入指数对应的基金。
80%——指数的PE百分比 ≥ 80%，按比例卖出持有的对应基金。
具体细节可以孙悟空策略——“轮动抄底，自动止盈”这个主页面上看到详细说明。
如果一个小白打算长期定投，从目前开始，花三五年持有基金，等到中国牛市真正来临直至泡沫的时刻抛出，这个过程中获利最大的应该是孙悟空策略，也就是依靠系统测算持续定投低估值的基金，逐步抛出高估值的基金，不断轮换，直至最后所有基金都进入高估值状态，全部卖出落袋为安。
对于孙悟空策略有一个提醒，考虑到平台提供了更多智能化的服务，需要按照账户资产每年收取千分之五的服务费，这点平台在策略醒目的位置都写得清楚，把收费放在明处，是对用户的负责，我觉得挺好的。
03
那么阿牛定投这个平台到底是什么呢？
在我的理解中，阿牛定投应该是FOF基金，就是把很多基金打包，变成一只大基金。
普通基金比较好理解，就是一个基金经理个人的产品，在二级市场买卖股票或者债券。但是FOF基金不会直接购买股票或者债券，而是跟踪市场上长期优秀的基金产品，然后筛选出最有用的几只，帮助投资人来优化基金投资的效果。
对于很多小白而言，别说单独选股票能力有限，单独选择一只基金的能力也非常有限，毕竟股票有3000多只，基金有4000多只，而是各种类别纷繁复杂，小白很难真正意义上找到合适的基金，更不要说长期持有了。那么FOF就是代替小白做了“选基择时买入卖出”的一揽子工作。
在具体体验的过程中，阿牛定投的操作上有很多自主发挥的地方，这些功能是需要大家根据自己的实际情况进行调整。
比如系统会要求说每月定投2000元，其中极低估值的基金定投800元，低估值的基金定投400元。但肯定有人每月只能定投1000元或者更少，也有人每月想定投1万元，这时候就要根据自己的需求来调整。
还有止盈点和止损点的设置，这就看个人的风险承受能力了。我对投资一眼看到头的认知就是，只要股票或者基金是优质的，那没有止损点，应该越跌越买，止盈点也没有，除非市场进入狂欢。但不是所有人都能接受我这样的认知，也不是所有人有我的投资心态，因此，这个设置看个人选择。
以上就是我对阿牛定投策略的理解，希望对于小白朋友们而言，不算难懂。
我把孙悟空策略的二维码放在下面，大家扫一下就可以直接去看轮动抄底定投的主页面，具体的策略说明都在上面，非常详细，大家可以仔细阅读下。
对了，阿牛定投的老用户可以在留言区分享你们的投资经验，我相信很多新手用户非常需要你们的分享。
基金是长期的事情，我们要共同扶持和陪伴，熬过市场最艰难的日子，等到收割的那一天。
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