昨天晚上$三聚环保(SZ300072)$ 发布中期业绩预告，关心三聚或持有三聚的我相信绝大部分会有一种失望的感觉，因为业绩的数字不是30-50%，更不是50%以上，而是仅有0-10%，甚至整个周末都会满怀忐忑。同时，另一部分哗众取宠的一些人呢也像小丑一样轮番上台表演，恬不知耻的大秀自己小丑特性，让人作呕。在此，我建议理性的投资者不要去招惹这部分苍蝇，拉黑即可。
说实话，看到昨晚的数据如果不忐忑那是不正常的，但是一直忐忑也是不正常的。买三聚肯定是看好公司未来持续的高成长，而且当前估值还比较低，但是昨天的公告无疑给投资者泼了一盆冷水，大有高成长被证伪的感觉，所以为什么不应该先有忐忑的感觉呢，毕竟买股票是不能感性冲昏头脑的。
但是，为什么我说一直忐忑也是不正常的呢？因为还是那句话，买三聚肯定是看好公司未来持续的高成长，注意是“未来持续的高成长”，在未来的几个季度里，今年的这个已经是过去式的二季度只是时间轴上的一个小点，并不能因为这个小点出了点问题，就以偏概全式的推测未来几个季度，几个年度都会出问题。
当然，站在这个敏感的时点，我们必须应该理性的来判断三聚近期的三季度和四季度，以及远期的2019年及以后是否会有高增长的可能，这个可能性有多大？！如果公司从此走向了业绩下滑的道路，那这公司就真的凉凉了，下周一无论什么价位卖出去即可，投资要学会认错，学会止损。
但是，如果公司业绩并没有从此走向下滑，而是公司已经出现了极期向好的一面，这将在今年以及未来的三五年内仍然有至少30-50%的增长，那么，这公司还要忐忑些什么呢？
因此，走到今天仍然持有三聚的朋友，经过了漫长的一夜，你有没有因为三聚的中报业绩预告改变自己的对公司价值的看法？
我的答案是：我没有，而且我是有理由的。
致使中期业绩不及预期的问题已经消除，下半年超预期在路上
中期的业绩预告只是一个数字，我们要了解数字背后是什么，然后才好去推测未来的事。中期业绩为什么会不及预期？是因为金融去杠杆的情况下致使三聚原有项目融资遇到困难延误了工期，是因为自五月份以来媒体的轮番质疑影响公司的正常工作的开展，甚至是军心动摇。当然，主要是还是钱紧。
那么，二季度以后呢？二季度以后，公司已经变身为国有控股企业即国企了，黑媒体的无理质疑至少应该收敛收敛了，管理层可以全心全意的投身于业务的开展了。
二季度以后，海淀国资回收公司的应收账款工作会继续大力推进，预计未来的两三个月内会有30-50亿的额度再次落地，这是大家看得着的公司资金充裕其中的一个保障。同时，由于变身国企，背后有强大的海淀国资委作信用背书，提供信用支持，三聚在向金融机构融资时自然而然就极其顺畅。结合这两点，三四季度公司就不会存在钱紧的问题了吧？！
因此，在三季度及以后公司不再面临二季度那样的钱紧的情况，也不会再像二季度那样应对黑媒体的质疑，那么三季度的业务开展还应该悲观吗？！公司三季度在资金充裕的保障下，公司的业绩用得着那么忐忑吗？
下半年核心事件将频频落地，股价催化剂将接连落地
在上一小节讨论完业绩的事之后，我们再捋一捋公司在未来半年内将要至少有哪些事项发生。
定增的落地。定增这事如果仅是向海科技增发28亿和国化控股2亿共30亿来说，早就会落地了。但是，公司在变身国企之后，一些大型的央企就有了很大的兴趣，此前担忧民企不靠谱的，现在也没了这个疑虑。花花轿儿人人抬，公司也想引入这么个大块头为后续的业务合作打下基础，因此现在为了引入这家央企，公司的定增迟迟没有落地，但是未来一个月内无论央企进不进来，方案是要最终落地了。定增的落地，至少一方面再次表明公司国资大股东是强烈看好三聚的，在经历这么多质疑之后，不仅毅然接手了三聚这个“烂摊子”而且还要继续向公司注资28个亿；另一方面就可以预见到不远的未来公司体系内又多了30个亿的资金，大大保障了三聚新业务大力向前推进。
海淀国资回收应收账款事项继续向前大力推进。这个事为什么应该作为一个特大利好呢？在这之前，持有三聚的可能对三聚财务状况并不那么担心，因为公司的业务都是真实的，而且历史上公司也并没有出现过什么值得警惕的坏账。但是，那些没有持有三聚的，也就是未来的增量资金，他们是担心这一点的。
海淀国资目前已经搞了5个亿，而且海淀国资的林屹老总和负责这事的梁剑老总一再强调这事要有个流程，同时保证60-80亿的应收一定会向前推进的，但是怀疑或观望的人不信呀！所以后面海淀国资下次再回收30-50亿应收之后，一方在将彻底打消观望的投资者质疑，另一方面这笔钱真正的流入到了三聚体系内，将大大保障原有项目以及新业务的向前推进。
生物质液化专利布局完成，国内外石化巨头合作落地，产业化大幕开启。随着时间的推进，生物质液化专利在国内外的布局将会完成，与国内外石化巨头的合作也将顺利落地。由于公司的生物质直接液化技术到目前为止并没有一套示范装置存在，虽然有中科院过程所的验证并出具了相关证明报告，但是大部分的吃瓜群众还是不信啊，因此公司在该项目上与国内外石化巨头的合作将彻底打消这方面的疑虑。总不能，三聚刘、林二位老总这么牛X，不仅能把一个假技术搞定了国资委，还能搞定了三桶油的专家，现在还能搞定了国外的石化巨头？？？！！
生物质液化项目无疑是公司未来最为核心的业务之一，市场空间极大，钱景极其广阔。
三桶油订单落地。在公司以“技术换市场”的战略目标下，在中石化渣油成功标定之后，在石化联合会联合三桶油权威专家对悬浮床装置进行标定之后，公司与三桶油的合作已经进入实质性的阶段，后续的订单自签订只是在走流程而已了。中石油的订单在公司与中石油华东院合作之后，在三季度末或四季度初落地的概率极大，毕竟这项目已经折腾了一两年了，又不是个哪吒，该出生落地了。
另外，武汉金中已经在为湖北荆门石化200万吨的渣油项目提供可研报告了，交稿时间就在八月底九月初，最慢最慢也就是四季度末或明年初了。
至于在加拿大搞了个油砂沥青的油田之后的中海油，看到其它两位大哥都上了床，它不着急那真是日了狗了。
因此，在三桶油的合作向前实质性推进的过程中，谁知道下半年的哪天突然落地了呢？
在大盘平稳状态下，下周公司股价无须担忧
好多人的忐忑说白了不就是觉得下周会一字板跌停开盘吗，再好一点也得低开五六个点吧。低开多少不清楚，我们向前看一下，这周二公司股票复牌，停牌期间市场经历了剧烈下跌，即时指数收回来一些的情况下，上证指数和创业板指数的下跌幅度也够三聚补个跌停的吧。但是，事实确是股价没有像一些人担心的那样来个跌停，甚至是两个。
如果说这是公司在护盘，那么成交量是骗不了人的。这周总共成交了14个多亿，如果公司硬挺着价格，那应该有很多不看好的借机出货走人啊，而且公司的业绩不及预期市场上已经有了预期，林屹老总都亲口向投资者表达了这个不及预期的事实，在这种情况下公司股价硬挺的情况下，并没有多大的成交量。
为什么呢？因为三聚在外围的人看来就是个垃圾，不愿意动手进来；而持有三聚的通过长时间的跟踪，客观的判断，那是极其看好的，要不然为毛在股价轮番大跌而且备受市场质疑的情况下还钟情于它呢？！所以现在还持有三聚的投资者不会因为中报的事在下周一就愿意忍痛割爱的挂跌停板。
因此，我建议与其在这个周末忐忑于公司的中报业绩，不如再静下心来梳理一下公司过去的发展是否真实以此来判断刘、林带领的团队是否靠谱；同时，梳理下公司未来发展赖以依靠的技术是否可靠以此判断未来的业绩是否能够持续。
受苦受难的三聚投资者，在你看到中期业绩之后，你怎么想我不清楚，但是我希望在看到我这篇文章之后，如果你还觉得极度的悲观，建议你也不要躲在某个小角落里独自的悲伤，独自的忐忑，这个时候更应该仔细的推敲公司的一些事，我相信经过深度的思考之后，对你的投资一定会有所帮助。
声明：本人持有三聚，而且是重仓，因此文中的看法不免会有主观臆断，仅为大家提供个参考。
另外，我大清早打下这些文字，一方面是为了让自己对三聚的看法得到一个梳理，另一方面是不想看到陪伴三聚走到今天的投资者在这个周末因为公司中期业绩预告的事黯然伤神，真诚的希望我的文字能给他们一些启发。投资是一项漫长的马拉松，路上难免坎坷，每一次的思想斗争都会是后续的财富。人很难在不相信的地方赚到大钱，因此建议各位朋友在经过深思熟虑之后做出的判断不应该因为小的波折而动摇。
$三聚环保(SZ300072)$
本站仅提供存储服务，所有内容均由用户发布，如发现有害或侵权内容，请
点击举报。
