基金
定义，分类
指数
定义，分类
指数
定义，
指数基金
定义，分类
基金是为了某一目的而设立的资金，我们一般讲的是证券投资基金，主要投资于证券市场。
比如，大家存的余额宝，其实背后对接的就是货币基金，把众多中小投资者的资金汇集起来，基金公司专门请专业的基金经理帮我们打理，盈亏自负，基金公司收取相应的管理和服务费用。
证券市场有不同的投资品种，股票、债券、货币市场工具等，很多投资品种对于我们普通投资者来说，要么门槛太高，要么太专业很难搞懂，而基金就是让专业的人帮我们去投资这些资产。
基金的优点
基金是非常适合普通投资者投资的工具，主要原因有3点：门槛低、风险分散、省时省心。
门槛低
比如，普通投资者直接投资股票，一般是100股起买，而股票价格从几元到上千元不等，要是投资者看好贵州茅台，买1手就需要10w元以上，门槛太高。
但如果选择对应的白酒类基金，只需要10元或者100元就可以购买，对小资金投资者，或者想要尝试做投资者的初学者很友好。
风险分散
刚说到，如果我们单独投资股票或者债券，由于有一定的门槛，而投资者资金里有限，就很难做到分散投资。
但基金是把众多中小资金汇集起来，买入不同的资产，然后再切割成小份额，这样我们买的每一份虽然金额可以不高，但是投资却很分散，可以降低一定的风险。
省时省心
对于非职业投资者而言，不可能每天都盯着市场，我们都有自己的本职工作，所以把钱交给专业的基金经理打理，可以更加省心，只需要不定期检查一下自己的投资组合，需要调整的调整一下就好。
基金最常见的有3种分类方式：
1、按投资对象不同可以分为：货币基金、债券基金、混合基金以及股票基金
货币基金：投资对象是短期国债、银行定期存单、央行票据等货币类工具产品
特点：安全性很高，有准储蓄之称，高流动性、高安全性、低收益
债券基金：投资对象是国债、企业债、金融债等固定收益类产品。80%以上投资于债券
特点：收益和风险介于股票基金和货币基金之间，风险较低，收益不错
混合基金：投资对象是货币市场工具、债券和股票。持仓比例介于债基和股基之间
特点：混合基金比较灵活，有类似保本型的，也有股票持仓比例很高，高风险高收益的
股票基金：投资对象主要以股票为主。80%以上投资股票
特点：受股市影响较大，风险较高，但潜在收益也较大，仅次于股票
2、按投资理念不同可以分为：主动型基金，和被动（指数）型基金
主动型基金，主要是靠基金经理的管理能力，目标是超越市场平均收益；
被动型基金，主要是为了获取市场平均回报，由于追踪某一指数表现，所以也叫指数基金。
3、按募集方式不同可以分为：公募基金，和私募基金。
公募基金，指的是公开市场发行的证券投资基金，我们平时说的基本都是属于这一类，品种多样，针对大众投资者，所以门槛较低，可以公开宣传。
私募基金，不能公开发行，只能面向特定的部分合格投资者，门槛一般都是100万起。
指数是一个选股规则，他的目的是按照某个规则挑选出一篮子股票，并反映这一篮子股票的平均价格走势。
说起来有些枯燥，但实际上我们在日常生活中也经常会接触到指数，例如一个班级的平均成绩，我们把这个班级学生的数学考试成绩加起来求平均数，这就是一个“数学成绩指数”，这个“数学成绩指数”的走势可以反映的班级平均数学成绩的走势。
这就是指数的作用。
股市上有上千只股票，我们如何知道他们今天整体是涨是跌呢？股票指数就诞生了。
例如我们熟悉的沪深300指数。沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本编制而成的成份股指数。沪深300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有良好的市场代表。
我们只需要看一下沪深300指数，就能知道国内市场规模最大的300只股票，今天整体是跌了还是涨了。
指数也不是凭空产生的，开发指数的机构主要有两类：证券交易所和指数公司。
国内有三大指数系列。上海证券交易所（简称上交所）开发的上证系列指数，深圳证券交易所（简称深交所）开发的深圳系列指数，以及中证指数有限公司开发的中证系列指数。
指数是一种选股规则，按照某个规则挑选出一篮子股票。
如果有基金公司开发一个基金产品，也完全按照指数的选股规则去买入完全一样的一篮子股票，这就是指数基金。
指数基金又称为被动股票型基金。而被动型股票基金属于股票型基金。说通俗一点，基金就是一篮子股票的组合，而指数基金是按照某种算法规则买入或调仓股票，没有人为因素。
指数基金主要分为宽基指数和行业指数、主题类指数基金、策略性基金指数
宽基指数：指成份股覆盖面较广，具有相当代表性的，同时包含行业的种类较多的指数基金1上证50 2中证100指数 3沪深300指数，4中证500指数，（非300外的中型企业） 5上证红利指数 6中证红利指数 7中证基本面50 8恒生指数（香港）宽基指数有五个标准：1.含10个或更多个股票2.单个成份股权重不超过30％3.权重最大5个股票累计权重不超过指数60％ 4.成份股平均日交易额超过5000万美元 5.包含行业种类要多，
行业指数：投资的特定的一些策略类、风格类、行业类、主题类的相关指数：指数风格非常鲜明，1中证消费指数 2中证医药指数 3中证银行指数，4低碳环保行业指数， 5房地产行业指数 按照行业分类的标准，行业通常被分为10个一级行业，分别为材料、可选消费、必须消费、能源、金融、医药、工业、信息、电信、公共事业。
常见的指数基金主要分三类：
1.普通型开放式指数基金，可以随时申购、赎回的指数基金。
优点：品种丰富、购买方便，可以通过场外平台申购，很多平台都支持设置定投计划，比较方便。（场外平台指：支付宝、天天、蛋卷、银行等）
缺点：场外申购费较贵，即使目前的互联网销售平台对比银行申购费都是打1折，依然比场内贵10-20倍。普通的开放式指数基金一般申购费是1%，打1折后是千分之1。而且赎回费也是一笔巨款，互联网平台申购打折，但是赎回不打折，持有不满7天，一般收惩罚性1.5%，7天-1年，一般是0.5%。
2.ETF：交易型开放式指数基金，通常被称为交易所交易基金：Exchange Traded Fund，简称ETF.只能在场内通过二级市场进行交易，也可以申购、赎回，但是通常以一篮子股票进行申购。（场内是指券商软件，像买卖个股一样买卖ETF）
一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。可以像普通开放式基金一样买卖，也可以像股票一样在证券交易所交易.
不同的是，采用完全被动式的管理方法，以拟合某一指数为目标. ETF基金必须投资于固定的一篮子股票，交易价格、基金份额净值走势与所跟踪的指数基本一致。
不论买卖盘多大，都是买卖对应的股票组合，不会像一只股票一样被操纵，除非你操纵了对应的指数所包含的所有股票。
ETF的套利交易更加保障了跟指数走势的一致性，想要同时操纵这么多股票，恐怕是连索罗斯这样的大鳄也难啊！
优点：跟踪指数误差最小；交易费用低廉，目前大多数互联网券商都能做到万1的水平，而且免5元门槛，个别券商还能做到万0.5的水平。相比普通型开放式指数基金的申购费便宜太多了。
缺点：品种没有普通开放式指数基金丰富，但是一般常见指数都有；有些ETF交易量较小，不能满足大额资金购买；
3.LOF：上市型开放式指数基金，既能够在场内通过二级市场进行交易，也可以申购、赎回，而且支持现金申购赎回。
优点：交易费用低廉，同ETF一样。因为存在场内市价以及基金净值两个价格，所以，当出现不一致时，套利党可以进行套利。比如最火的华宝油气套利。
缺点：品种没有普通开放式指数基金丰富，但是一般常见指数都有；有些LOF交易量较小，不能满足大额资金购买；
总结一下：
追踪指数最好、手续费最低的指数基金类型，首选ETF基金；
其次，选择LOF基金，还能兼顾套利；
场内ETF/LOF没有的，再选普通型开放式指数基金，比如中证白酒；
喜欢定投指数基金的，那么场外平台是更好的选择。
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