写在本文之前：以下内容仅探讨整个P2P行业，不针对具体某家公司。持有牌照的互联网金融企业是金融系统的一部分，受相关机构的监管，但良莠不齐，风险自辨。
早上八点，初夏的太阳很明亮，已经从公园溜达一圈的李大爷回到家，给那个用了很多年，染上茶色的保温杯里满满当当泡上一桶茶，拎上印着XX财富的编织手拎袋，和年轻人一起挤上早高峰的公交，晃悠着向着市中心那栋最高的甲级写字楼出发。
自从经朋友介绍，在那栋高档写字楼里的一家财富公司投入了大部分养老钱后，李大爷便养成了每天都要约着几个一起投资的老友来这转一转的习惯。一来，在家实在无聊，这里小伙子小姑娘嘴甜，空调凉快环境又好，偶尔还能听听课，领点礼品；二来，听多了各种公司跑路的消息，心中不免有点紧张，每天大家一起来看看，心中也有底。
像李大爷这样的投资者不少，很多“财富管理公司”也以老年人作为主要营销对象，通过各种送礼品的方式吸引老年投资者。
尽管投资的时候一切看上去都很美好，像李大爷这样天天去公司转悠的投资者也不少，但是该倒闭的依旧倒闭，该跑路的依旧跑路，一切并没有什么太大的变化。
这一切都是为什么呢？那个时候讲的好好的国企背景上市公司背景、银行存管、三级等保、小额分散呢，怎么还是不管用呢？
企业背景
不少P2P公司以国企或上市公司股东作为宣传卖点，感觉有个好爹自己就像撕葱一样万人迷了，但是很多背景看上去很厉害的P2P也倒了几家了。究其原因，投资企业毕竟不是养儿子。
养儿子那是没办法，亲生的，扔是不可能扔的，这辈子都不会扔的。有出息了自己脸上有光，调皮闯祸了也只好咬咬牙想尽办法自己兜着，尽力去解决。
投资企业则是另外一回事了。你作为老板，投资是为了干啥？是为了赚钱啊！这企业办的好，钱赚了眯眯笑。万一这企业搞不好，尽亏钱怎么办？有良心的老板可能想着救一救，但万一亏的太多没法救了呢？本来投资是为了挣钱的，亏完投资款就算了，谁还会往无底洞里填钱啊，好聚好散拉倒了呗。
所以，当问起一家投资公司如何的时候，业务人员第一反应不是讲自己公司的规模和产品，而是讲自己的老板多么多么牛逼，这个时候就要打个问号，这公司到底是多么缺乏亮点，只能拉老板来撑场面了？
银行存管
银行存管这也不是什么新鲜的东西，证券公司好多年前就开始玩了。对公司条件有点高，主要还是因为合作银行考虑到怕p2p公司的负面舆论给自己带来影响，所以提高了审核门槛。从这点上来说银行已经审过一遍了相对来讲公司还是有点实力的。不过依旧挡不住已上线银行存管的公司屡次暴雷了。其实这和证券公司的银行存管一样，银行只是提供个资金划转的渠道，防止客户资金被理财公司证券公司挪用，但就如上线银行存管的证券公司不会保证你炒股不亏一样，你的投资资金只是降低了被挪用的风险，其他的市场风险一点都没少。
三级等保
不知道什么时候国内的p2p公司以三级等保作为重要卖点来吸引客户，我真的也是很懵。这只是证明了网站的信息安全工作做的好，和公司的投资能力资产管理水平没有半毛钱关系，既然和企业经营能力无关的东西干嘛要大力宣传呢？大概是因为实在没有什么能够宣传的吧。
小额分散
很多p2p企业标榜自己实行小额分散，模仿的是格莱珉银行的模式，借此说明自己的模式可靠风险可控。这个嘛，老技巧了，提出几个外国来的听上去高大上的概念，东西总归好卖一点，但从很多公司的宣传上来看，有些公司恐怕连格莱珉模式的精髓都没搞清楚。
格莱珉的贷款模式精髓在于“五人小组”、贷款给农村妇女以及按周还款。
五人小组的模式在于相互帮助相互监督，贷款给农村妇女是为了让妇女有钱在家也能做做手工活进行创业，充分挖掘还款人的价值创造能力，按周还款能够有效提高资金的回收可能性。
而且，贷款对象和贷款用途的调查及其重要，一般贷款都是明确让农村妇女用于手工制作购买原材料，最后将成品卖出后赚钱还贷。这就明确了贷款的还款来源，相对来讲还是有保证的。
而到了P2P手里，这套模式大概也就剩个名称了吧。你见过小贷公司紧盯你的贷款用途了？别说炒股了，用去干非法勾当都没人管。而信贷工作中，贷款资金的用途很大程度上决定了贷款的安全性。
然后还有所谓的小额分散大都是“伪分散”。分散一定是指各个借款人之间风险因素相互独立不相关。而事实是愿意来花大代价来p2p公司借款的人大多是那么几类，要么救急、要么在银行难以贷款的企业家、要么就是能用这些钱去从事暴利行业。而这些人大多有相同的风险特性。打个比方，双十一期间用花呗血拼的剁手党大多不用担心下个月花呗的逾期率会有明显上升，因为他们足够分散，除了没钱没有其他相同的风险因素。而在股票疯涨期间突然增加的P2P贷款，在熊市来临的时候一般都会有明显的逾期率上升的问题，因为很多人会借钱去炒股当系统性风险来临的时候大面积的人都会遭殃。
说了那么多，主要把P2P公司的一些“卖点”简单介绍了一下，对于不够了解的普通投资者还是非常容易被忽悠的，上述的那么多“卖点”一个都没套到风控的点上，而贷款这种事情，风控永远是放第一位的。那么，到底什么才是应该去重点了解的呢？
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