从创业板八大金刚：看长期投资的有效性！

一、从历史上中小板八大金刚看未来

      中小板第一天上市8只新股，我是一个极为守旧的交易者，即不熟不碰。至今为止印象中做过中小板交易只有一次！但是对中小板上市八只股票一直关注。

     从中小板上市八大金刚看，长期投资有效性是正确的，其中有哪些规律可以总结？

    1、行业壁垒极高的公司长期能走大牛股；

    2、周期性行业股票股价随行业和大盘叠加，波动极大；

    3、壁垒低的行业，业绩好股价也难好；

    4、股价大幅波动，买点决定盈利。

     以上三点，充分说明长期投资的要点有几个核心要素，行业壁垒一定要高，否者企业难以长久盈利。行业壁垒低，即使成为行业寡头也难有高股价（资金不认可），所有公司股价波动都很大，买点决定交易者最后的盈利。

二、壁垒从高到低分析这八家公司

      002001—002008八家公司壁垒最高的是002007华兰生物，医药行业本身壁垒就高，更重要的是采血浆要建血浆站，基本都是区域垄断，报批极难。生物药的医药行业高壁垒和血浆张的双重壁垒，使得这个行业门槛极高，有钱也做不了。

     壁垒第二高是002001的新和成，Va四家企业寡头垄断，占全球供应量22%，长期享受行业红利。有钱也没人敢投资这个行业，谁投资原来四家垄断企业就大幅降低价格，直接降到成本线以下。

     壁垒第三的是002008大族激光，科技含量还是有的。

     还有一家公司是002003伟星股份，分红很好收益也很好，就是公司没有增速，所以公司经营不错，但是股市不认。没有行业炒作之风！

    其它的如高竞争的德豪润达（生产面包机）、鸿达兴业（化工）都没有好的股价，有的很可能退市。

   从八家公司现在走势看，华兰生物在历史高价区，壁垒极高行业极好。新和成也在历史高价区，不过股价波动极大，随行业起伏收益波动大。伟星股份保持拉链生产的收益，股价正好处在中间位置，算是不错。

    所以，一份投资如果是行业错，公司错，整个投资靠时间盈利的这个选择权就丧失了！也就是大家说的价值投资的选择权就丧失了。

三、股价都出现巨大的波动

     所有八只股票都随大盘出现过暴跌和暴涨，也就是说大盘对股价影响十分巨大。从炒股角度讲，大盘波动对股价波动和公司价值对股价波动是相应的，牛市高峰和熊市高峰，股价都出现过几倍差价。

     当我们陷入公司基本面和炒股两个矛盾的时候，就会无法认知到底是基本面决定股价，还是大盘波动（炒股）决定股价。短期看，肯定是大盘波动影响股价因素多，但是长期看确实是基本面决定股价多。

   对于基本面和大盘因素对股价的双重扰动，我们采取折中方式：必须找好的行业，好的买点！

     一个牛市熊市的大盘起伏，对股价能影响几倍，就是一个人盈利的最终需求。基本面也是影响几倍，也是最终需求。只有等到基本面和股价都契合的时候，才是最佳买点。

     茅台是好公司，但是1000元股价绝不是好生意。未来跌到500元股价是好生意吗？未必，要看企业增速。如果能保持10%增速，500元确实是好生意，如果未来仅仅5%增速，那么500元股价也不是好生意。

     从中小板八大金刚走势，我们能得出一个结论，好公司也要有好的买点，不然套起人也是非常狠的。八大金刚最好的公司从26跌到过6元，26跌到过13元（前复权）出现过好几次，买错时机一般人拿不住，同时26元买和13元买涨到现在35元股价收益率有天壤之别（期间可能拿不住的）！

     一定要牢记，好公司不是好生意，好生意是好公司基础上有好的价格。发掘好公司仅仅是第一步，找到标的。第二步很重要，就是等到好的买点！把好公司（不设计交易）变为好的生意，有时候一等就是好几年，这也是正常现象。

     时刻牢记：好公司必须要有好的价格，才是好生意。

不暴跌让我进场，除非我脑袋被驴踢了！

总之：做投资和投机没啥区别，都是一个人的思维认知力变现而已！在思维顶级层面看，区别真不大。