一、靠天吃饭就是猫不知道自己是猫
昨天继续观察一家PCB板公司走势，公布三季报业绩很好，可是股票价格低开，持股会不会心情起伏很大呢？其实真不能说这家公司基本面有问题，看业绩增速还是挺不错的。
但是，明年它会高增长吗？后年还能吗？当然它产能扩张后能做到高增长，业绩增长也许没问题。现在市盈率大概40—50倍，后年业绩再翻倍，市盈率能降到20—25倍。两年业绩翻倍给它增速估计不低吧，但是万一后年牛市转为熊市，PCB板估值只能给到15—20倍呢？沪电股份按去年业绩计算，现在估值也就是25倍左右，万一后年不是熊市，15—20倍市盈率真的是给很高的估值。
当然，如果这家PCB板能做到后年2022年业绩翻倍，2024年业绩再翻倍，估计赚钱概率很高。也就是说，如果不能定义这家PCB板公司5年未来怎样，持有这种个股是要靠天吃饭的。（笔者注：我不懂PCB板的这家公司，任何一个行业都有可能走出黑马公司，当然也有可能是自己的偏好问题。）只有精准的能定义公司未来，才是人知道自己是人。那么就需要到该公司下游公司去实地调研，对公司未来产品和项目进展极为清楚，这都是在做全局监控的必然工作。
回到猫不知道自己是猫的话题，如果要靠天吃饭岂不就是猫不知道自己是猫？只有做到能掌控全局，那才是人知道自己是人，否者一定会出现把命运交给天。
再反思对破碎锤持股不坚定的原因，就是对企业定义并不够极为精准，所以才会下车。对CDMO公司持仓就没有拿到天荒地老的心，也是对企业不够熟悉。如果将来要赚到大钱，一定要能做到对公司未来精准的知道，不带任何拿捏不准可能。
最近几年做芯片股转型成功的原因，主要就是国家大基金一出台就知道对芯片题材一定会爆炒十分清楚。就凭这点极为确定的确定性赚到钱，不能做到极为确定的确定性，就没必要去炒股，担惊受怕的不值当！
二、只做绝对有把握的
这几天越来越明白，自己养成赚到钱就休息的方式真没错。
道理只有一个：中国股市是自己博弈为主的市场，大涨后就会大跌。这是一个背景决定的特性，就像猫喝水只能舔，没法像人一样一口一口的喝（没有腮帮子装不了水）。
对不同背景精准的定义，采取正确的应对措施，就是能掌控全局的能力人才是人。
当然有人能在当前大盘下能挖掘到好的公司，第一如果运气成分就是能找到应对当前背景的特性模式，不代表将来市场背景变化后也能充分应对，这就是有些人在某个时期能赚钱（熊市也行），换一个时期就不行。第二他能长期面对各种条件下的变数，能找到应对不同变数的方法。这种能力就很强，我肯定做不到。第三种就是知道自己在某些情况下能做到某些事，就找能做到的做。
现在市场绝大部分是第一种人，第二种人我至少至今为止没见到。我就是第三种人，知道自己那些玩不转，所以不玩。
三、不能极为确定，就是猫不知道自己是猫
极为确定是因为能演绎出各种可能性，比如发生金融危机、发生贸易冲入乃至更大的危机，都有能力应对。其实这些外围影响对股价波动也是暂时的，一般一年到两年后自然会褪去。把资金分配控制好，也能应对这种危机。
要做到极为确定性：那就是对公司极其熟悉，行业背景吃透、公司未来增速吃透、当前买点风险和利润比吃透、牛市还是熊市吃透，能演绎各种变数后公司的未来。
能演绎各种变数，同时确定确定性的未来，这真的不是猫能做到的，需要一个极为复杂的思维体系和认知能力。
把不确定性统统列出来是很难的，所以是人都有失手的时候，这也正常。但是一个能把各种不确定性都考虑进去的交易者，真的不是股民，而是把炒股当做低买高卖的生意。
总结一下：猫不知道自己是猫是无法掌控全局，没这个能力。人知道自己是人，是完全能做到人的行为模式，有掌控全局的能力。
总之，不跌的我满意，股市就是副业，主业是找吃找喝！炒股就是生意，没便宜捡的生意劳神伤心，看都懒得看。
今后。如果不能准确定义公司未来，交易会更加困难。
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猫知道自己不是猫，那就是能和人说话了！会算账买东西吃！
股民知道自己不是股民，就是高卖低买，不听别人忽悠了，稳赚了！
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