兔年年初一个球友发了个贴子《兔年最稳大肉-美国长债ETF》,写的很好,吸引我关注美国长债,一年快过去了, 这兔肉没吃到,但我觉得肉香诱人,可以改一下标题重新发出来,因为这是2024年最值得推荐的投资品种。
展望2024,美国经济衰不衰退我不知道,但起码通胀该稳下来了吧,美元加息真的该停了吧,最迟2024年一季度末或二季度初就到顶了,大概率不会超国5.5%或5.75%,不然,美国政府自己也吃不消这么高的利息支出,金融系统也很受伤,2023年3月份硅谷银行,瑞信等倒闭差点引发金融危机,所以美联储一意孤行加息可能会得不偿失。在这样的预判下,推荐2024年确定性最大,收益会相当不错的一个产品: 网页链接{美国国债20年以上国债的ETF }: TLT
什么是TLT?TLT全称是iShares 20+ Year Treasury Bond ETF,是一个可以让外国人投资美债的ETF,但是相对于直接买美债,会有一定的税,目前我是每个月的分红要扣10%的税。在TLT的官网详细介绍了这个ETF和组合特征:它目前持有40个标的(基本都是长期美国债券),30天SEC的收益率是4.97%(该收益率反映了基金普通投资者在扣除最近30天内基金费用后赚取的利息),到期收益率是5.25%,平均标的期限是25.46年,平均的久期是16.10年。简而言之,目前买入TLT,可以锁定未来25年,5.25%的收益率,美元计价
美国的国债,在到期前,持有人是不能找财政部要求赎回本金的,只能在市场上卖出,利率升高后,之前发行的债券由于利率较低,就会贬值,等利率下降时, 债券价格又会涨回来,债券市场要比股票简单很多,就是一个价格和利息的变化。没有什么财报,甚至可以说简单到就是数学的计算,所以确定性很高,不会有黑天鹅事件。TLT持有的大都是美国20年往上的长期国债,全球最安全的资产。2022-2023年,美联储迅速加息后, 以前发行的低利率债券大幅下跌,导致TLT的持有的资产大幅贬值, 也使得我们得以低价捡到便宜的优质资产。未来利率变低,现有债券价格就会走高,这就是我们想赚的钱。美国利率从22年初的 0.25%,涨到5.25%,涨了5%;假设未来会跌回到0.25%,也就是5%,这点作股票的你估计看不上,于是我们得要上杠杆,我们不是自己上杠杆,而是去买长期债券,20年的,这就等于上了20倍杠杆,把20年的利息在利率从5.25%降回0.25%的过程中,把20年的收益都吃到,这就很丰盛了。
按照TLT的走势,从2021年底的150美元跌到现在87美元,处于最近20年比较低的区间,假如未来三年内利率回到中性3%,TLT应该能上115以上,这期间每个月还能收股息, 回报率不错。
1. 安硕iShares发行的ETF,老牌大牌靠谱,TLT现在持有的大都是美国20年往上的长期国债,全球最安全的资产。
2. TLT规模高达310亿美金,流动性非常好。
3. 管理费低,只有0.15%,良心。中国债券基金动不动就是1%的的管理费+托管费,还有赎回费什么的,实在是很鸡肋,毕竟债券本身收益不高,快一半都被基金公司给赚走了,实在没留什么给投资人。
4. TLT每个月的派息,最近几次平均在0.28,乘以12个月就是3.36美金,以现在的股价计, 3.86%的股息回报。
现在算是是好的买点,毕竟美国利率到顶就是2024年初事情,给点提前量,现在是好的上车机会,2021, 2022, 2023年长债连跌3年, 历史罕见,明年张得概率高,美国经济越衰退,TLT越涨。
假如美国继续通胀,美联储继续强硬加息,那么TLT还可能继续挨跌,得有长期投资的思想准备
#美国长期国 $Meta(META)$
联系客服