7 月 20 日，蚂蚁基金推出的 “蚂蚁理财金选” 服务举办了年中开放日，披露了 2022 年上半年的运行情况报告。
蚂蚁集团的各种开放日，笔者参与过不少，尤其是线下的那种，热热闹闹，大咖云集，趣味性和专业性都很强。如今 “蚂蚁理财金选” 也有了开放日，虽然暂时只能是线上，但也是一件好事 —— 毕竟在基金投资这件事儿上，类似开放日这样的密集性投教活动，对于基民的成长是大有好处的。
是的，就笔者自己的观感，过去半年里，“蚂蚁理财金选” 做了很多升级，很多改变，如果要用两个字来概括，就是用更多的 “正见” 来帮助基民走出中国基金行业 “基金赚钱基民不赚钱” 的困境。
基民要赚钱，知道自己买的什么基金，为什么买，以及近期为什么赚钱或者亏钱，或许比买到一个很牛的基金更重要。
过去一段时间，与不少的基金投顾业务人员有过交流和探讨，上述的观点几乎成为了业界共识。
某种程度上而言，这其实代表着基金行业的巨大转变。
一代代顶流基金经理的层出不穷，并不能改变中国基民赚钱难的困境，基金的收益率与基民的真实收益，构成了鲜明的反差。越来越多的真实数据都揭示了一个真实的现状：顶流基金经理再牛，基民拿不住或者瞎买卖，一样靠不住。
相反，一个基民因为投教，对于自身的买卖行为认知更清晰之后，能够以均衡长期的心态去进行基金投资，赚钱反而更容易了。
“顾” 大于 “投”，这是许多基金投顾业务总结下来的经验。
“蚂蚁理财金选” 在过去半年做的许多事情，其实正是将 “顾” 在整个基金第三方平台的用户中推开，摆脱了流量为王的传统思维，让基金第三方平台从纯销售视角，转向用户视角，加强对 “深服务”(“顾”) 的探索。
“基民其实不是害怕波动，而是害怕不知道为何波动”，近期在和兴证全球基金投顾业务团队交流时，他们的这个观点对我甚有启发。
从信息传递的角度，基民的信息不足，会加深其贪婪和恐惧的心理波动，进而导致错误的基金交易行为，随之则是不理想的投基结果。
如何传递合适的信息，对基金投教意义重大。
在这点上，蚂蚁理财金选既做了 “加法”，也做了 “减法”。
蚂蚁基金推出 “金选” 基金，有些年头了。
但 “金选” 代表什么？改版前恐怕大多数基民并不明白，甚至将其视为一种 “随便买” 的保证，以至于买入后业绩未达预期后就吐槽 “金选” 不靠谱。
其实，在投资业界，成熟的投资者都知道，类似券商的研究报告、基金评级报告之类，评级这个结果是最不重要的东西，重要的是得出结论的 “过程”，这才是最有参考价值的。
“金选” 在 5 月进行的改版，正是将 “过程” 透明化，让你明白一只基金为何能成为 “金选”。
这种透明度，首先是 类别 层面：
金选基金页面按照偏股、偏债类基金分类，细分出成长、价值 11 类基金投资等赛道，并列出了相应的行业及风格特点，展示偏股基金 “核心”“卫星” 分类，帮助用户更合理配置基金。
其次，透明度体现在 筛选准则上：
如偏股类基金考量 3 个维度，追求持有 3 年以上收益跑赢偏股平均水平、追求滚动一年收益跑赢赛道基准，以及保持风格稳定等。
最后，则是追踪过程的透明度提升：
金选会做基金追踪和调研，持续关注基金的长期盈利能力、风格稳定性等考量指标，并向用户提供指标变化、调研解读、月度复盘等内容，鼓励看长期。
半年报数据显示，金选在半年内共发起基金经理调研 413 人次，5 月改版后向用户披露了 34 份基金追踪解读、调入调出、月度分析等报告。
当你的选基思路与这个逻辑契合之时，“金选” 就是你要的东西。
在这个前提之下，“金选” 不是你选择基金需要的 “结果”，而是陪伴你选基金全过程的 “朋友”，让你能更好地理解一只基金的特性。
知道越多，对其风险收益的预期越清楚，没有不切实际的收益期望，对其潜在波动的来源有完整的了解，自然拿得住。
新基民，尤其是年轻基民，往往有些 “赌性”，或许将基金视为一个一夜暴富的工具。
要改变这一点，固然需要投教让其对收益有合理预期，但更重要的是给基民传递正确的信息，避免其接触容易误导的信息 —— 比如各类短期数据。
在这点上，蚂蚁财富上半年做了不少的减法：
3 月初主动取消了销量维度的榜单，引导投资者减少盲目跟风 “追热点”，更理性、科学投资。
同时也优化了其他金选榜单维度。例如，“定投绩优基 “的收益率指标也从近 1 年拉长至近 3 年，并显示持有人定投的平均期数。权益类基金新增夏普比率展示，稳健型基金新增历史持有 1 年的盈利比例等展示，页面也配了相应专业词条科普。
这些减法，都能避免基民接触一些不利于他们建立长期正确投资观的 “投资噪音”。
过去半年，蚂蚁理财做了很多的 “加法” 和 “减法”，帮助基民建立投基的 “正见”。
今次开放日，最欣喜的就是在披露的数据中看到，投基 “正见” 的确带来了基民的 “正行”。
是的，一些基民已经开始基于 “蚂蚁理财金选” 的框架，理解分散投资和建立基金组合，不再是重仓单一基金了：
近 1 年，金选新增交易用户中，33% 的投资者会同时配置偏股基金和偏债基金。5 月以来，更有 42% 的新增交易用户达成股债配置，其中有 6 成进一步在偏股基金中形成核心、卫星基金配置。
也有不少用户愿意长期持有，用户平均持有金选基金 401 天，比前一年高 67%。其中，38% 的金选用户以定投的方式长期持有。
随之而来的，则是盈利数据的改善：
半年报数据显示，有股债配置的 “金选” 用户，其盈利用户比例较配置的用户高 27%。而持有 “金选” 偏股基金 3 年以上的用户，比持有 3 年内的用户盈利概率高 53%。
更多正见，更多正行，自然而然有了更稳定的正收益。这些是实打实的数据。
上线以来 “金选” 偏股基金平均收益率较全市场高出 21.19%，比沪深 300 指数高出 76.81%。近 3 年，“金选” 偏股基金的平均收益率也超出市场 9.57%。
不止于此，开放日上，蚂蚁财富也透露了下半年以及更长远的 “KPI”：联动基金公司向用户提供净值异动解读、基金每月深度盘点等陪伴服务。还会通过三笔钱引导合理配置、通过支小宝陪伴长期持有，用更多服务帮助投资者形成 “三角” 理念。
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