今天收到一条读者私信，问的是关于稳健投资的配置，最近包括身边朋友也问过类似的问题，所以今天就给大家浅谈一下。
对于钱怎么去分配，整体的框架还是我们说的四笔钱理念，分别是先配置活钱，再看稳钱，接下来配置保险保值，最后再考虑长期风险投资。
四笔钱老朋友都知道，就不说了。
但是针对四笔钱的配置规划，其实最核心的还是两点，就是你的目标是什么？为了这么目标，你能承受的亏损程度是多少？而且这两点不限于任何年龄、收入等因素。
估计这两点大家也听得多的，但是很多人还是不知道怎么做，而且给自己设定的目标也是非常不合理的。
那接下来我们说说如何合理地去定目标？
在定目标之前，要了解清楚要买什么？能实现多少收益？
我们普通百姓平时投资的资产无非是两大类，分别是带有波动的权益资产，也就是股票或基金，以及稳健收益的固收资产，包括债券、银行理财等。
那我们在设定目标的时候，是不是要对这两类资产能实现多少收益去了解呢？
虽然未来我们无法预测，但是用不同时间的历史数据还是能看出东西的，从而帮助自己设立一个相对合理的目标。
这张图就是过去5年、10年、15年偏股基金和纯债基金的年化收益，平均来看，买股票基金在9%左右，买纯债基金在3.8%左右。
数据来源：Choice 最新截止2023年10月11日
不过这里需要强调下，虽然过去股票市场给我们提供了9%的年化收益，但也要看清楚看到，这9%的年化不是每年逐步完成的，而是经历了多轮牛市和熊市，期间市场肯定会有很大的波动，有时候能跌幅能超过40%。
所以，在了解目标收益的同时，还要知道自己期间能不能承受得住这份风险。要做到这一点，我们就要去了解不同资产面临的风险情况，然后针对收益和风险的匹配，找到适合自己目标的资金分配方法。
这里还是给大家用这个表格。
数据来源：Choice 时间周期截止2023年9月27日
如果说，你的家庭投资目标就是年化超过10%，那么需要把更多的家庭资产放在股市风险投资上，因为靠债券是实现不了的，但同样也需要去承担家庭资产更高的波动。
如果说，家庭只能承受20%的波动，从历史数据来看，6成的风险资产+4成的稳健资产是比较合适的。
这里面的稳健资产都是按照债券来算的，收益上可能略有差异。
有了目标之后，最后我们可以再用四笔钱来进行综合统计，就是简单的加权。
比如活钱买货币基金，近5年平均年化为2.3%，占比10%，然后是稳钱，买债券或银行理财，年化收益3.5%，占比40%，最后是长钱，近5年年化在9%，占比50%。
最后简单加权求和，目前配置的目标收益就是6%左右。
最后，对于稳钱这部分投资再多说一句。
在过去给集团或机构客户在进行稳健组合配置的时候，我们更强调的是持续性的稳健，而持续性的稳健一定不是通过单一产品就能实现的，而是通过“策略和分散配置”来实现的。
比如债券市场跌，大部分债券基金也都跌，信托出现暴雷亏损却是全部的本金，单一的产品其实并不能给我们100%持续的稳健。
所以就记住一点，分散，分散，再分散。
固收大家买的底层都差不多，区别不是很大，所以分散是控制固收风险唯一的免费午餐。
就拿大家买得多的债券资产举例。不要买单只债券基金，要买债券组合。因为债券组合中会有多只债券基金，而每只债券基金的策略也都不同，里面配置的债券类型不同，有的信用债买得多，有的利率债买得多，还有的会配置可转债，就促使在应对债市风险的时候，表现也不同，如果进行分散配置会更稳健一些。
好，关于稳健投资就说这么多吧，我们再回到市场。
昨天“国家队”汇金买了4大行，规模不到5亿，虽然相比10年前几次买入规模要少一些，但信号意义更大，也说了未来可能会继续买。
不过现在大家比较担心的还是这个政策出来，平准基金是不是还有戏？毕竟之前市场可是期待千亿规模的。
行情上今天不好也不算很差吧，各种利好接连出台，信心上还是犹豫，从走势上来看市场依旧处于磨底阶段。
行业上，今天赚钱效应主要在金融周期和新能源，金融周期主要是政策刺激，新能源是因为碳酸锂期货拉升涨停，新能源这个位置跌2年了，有超跌的情况。
数据来源：Choice
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