大家好，欢迎回到【交易思辨】，我是阿KEN。
你之所以用不好KDJ指标，并不是你的原因，而是因为现在网上大部分的方法都是错误的。
在上一期中，我针对KDJ指标的常见用法以及可能存在的问题，做了详细的阐述。如果你不知道这些结论是如何得出的，那么欢迎回去看上一期的内容。
今天，跟大家聊聊KDJ指标的设计原理，以及通过设计原理可以推导出的结论。
本期目录：
1，KDJ指标的设计原理
2，KDJ指标的J线为什么没有用
3，KDJ指标的4大推论
——本期视频版 https://youtu.be/Bgmurps_F6M
一，KDJ指标的设计原理1，RSV计算收盘价在9日波动范围中的位置。
从计算公式我们可以看出：
A，KDJ指标诞生于期货市场
只有做期货的人，他才会这样去考虑问题的。才会把一根K线里面的四个价格考虑了三个。
如果是一些做股票的人方面的指标，是非常粗糙的。比如说MACD，BOLL线等，通常只考虑一个价格，就是收盘价。
B，KDJ指标考虑的是支撑阻力的作用
再来举一些例子。假如说一段行情，从下面打到上面。
随后呢，因为一些获利盘的退出，股价开始回调。……然后回调到一定位置，有人觉得很划算，开始有了一些抄底盘进入。……因为抄底盘的进入，股价开始反弹。……然后反弹到前高的位置，因为一些套牢盘的一些抛售，股价继续下跌。
如果你是做期货的话，股价回调到这里，没有跌破前面的这个低点，也就是支撑的时候股价继续上涨，那么这个时候就是一个非常好的买点。
那他考虑的是多大范围的支撑阻力？
之前讲过他的默认参数是9。我们也可以看到，看到这一套模式他是经历了两个波动，让我们把9除以2就是4.5……（省略，懒得写了，请看视频。）所以从这里我们也可以看出KDJ他可以计算的，是更高一级别的支撑阻力。
C，KDJ指标与威廉指标、RSI指标不能混合使用
威廉指标和RSI指标，分别跟KDJ指标有点相似。但是它的分子是最高价减去收盘价，也就是他计算的是上面的这个范围。
如果你搞懂了KDJ指标的计算公式，那你是绝对不会把威廉指标、RSI指标和KDJ指标一起使用，因为它们所代表的含义就是同一个意思。你如果下面是40%，那上面肯定就是60%，两个相加等于100%，这个是毫无疑问的。
2，K的作用是为了防止线形跳动太快。
K的计算公式中，SMA是均线的一种类型，带有权重。但并不会有什么特殊效果。
之所以设置K线，是因为如果只考虑收盘价的话，特别是在盘中还没有收盘的时候，收盘价显示的就是即时价格，就是这个收盘价他是不断的波动的。你有可能上午看他是一个死叉。等到下午的时候，她股价上涨回去，他就变成了一个金叉了。所以为了不要让她太敏感，对她进行了一个三天的评均。
3，D的作用是为了产生金叉死叉的交易信号。
D线是对K再进行了一次三天平均，主要是为了能够产生金叉死叉的一个信号。他是可有可无的，并不是一个必须的。
4，J的作用是为了好看。
J线有很多人搞错。J=3K-2D，有一些人觉得很奇怪。为什么不是3K-3D？又或者为什么不是2K-2D？它特别是一个3和2，代表什么特殊含义？
有些人没有想明白，就是自己胡思乱想了一些奇怪的用法。网上有人就说，J是很少突破100点，如果J大于100，那就是一个很好卖点。是否正确？
实际上是没有什么作用的。它唯一的作用就是为了好看。
二，KDJ指标的J线为什么没有用如果我没记错的话，我应该是全网第一个把KDJ的J线讲清楚的。如果你看到我这篇内容，请你麻烦一定要点个赞。
其实整个原理非常的简单，它只涉及到小学三年级的数学水平。我也不知道为什么很多人想不明白，在发明一些奇奇怪怪的说法。
那我们把这个J线，做一次简单的变形。
1，K-D，就是计算K线和D线之间的距离。
K如果大于D线，那么KD指标就是金叉。如果K小于D线，KD指标就是死叉。作者把这个东西弄出来，实际上就是为了可能早一步的去发现，KD指标什么时候金叉、什么时候死叉。
2，他前面为什么要乘以2？
那是因为把这个距离放大一倍，好让你看的更清楚，仅此而已。
3，前面为什么还要再加一个K线呢？
那是因为整个KD指标是有一个坐标范围的，0～100.如果你后面这一段太小，太短了，那你反而看不清楚。
直接使用后面这一段行不行？，也是可以的。像MACD，他就是后面这一段。
所以说，J线实际上是没有特别的含义的。不像网上其他人说的J线超过100，就是一个很好的、难得的卖点。
这个是不存在滴。J线超不超过100，没有任何的含义。
那我们检验一下，看是不是我刚才说了这么一个道理。
所以说。这条J不代表任何含义，它只是为了把KD指标的波动放大，让你看的更清楚。有些朋友看我的视频觉得很奇怪，为什么你明明在讲KDJ指标，怎么讲着讲着变成KD指标。
很简单嘛，你这条J没有用，那就把它切掉好了。
那可能也有朋友会说，不要切了，我这条J还是有用的，起码放大了波动。
大哥，你还有一条D线，它的作用就是为了产生金叉死叉的信号。同时，他也是把一些微小的波动给你过滤掉。为什么要去过滤这个东西，就是告诉你这一些细小的波动，并不值得你去太过关注。所以呢，其实我们完全没有必要去对这个J线胡思乱想。
三，KDJ指标的4大推论推论一：在上涨中，80不是超买。在下跌中，20不是超卖。
KDJ指标的计算公式，计算的是最后一根K线的收盘价，在9天内的高低价的范围中所处的位置。他只跟两个因素有关：第一个因素就是时间，第二个因素就是收盘价在高低价范围中所处的位置。而跟涨幅是没有关系的。我们举个例子。
这是一波推动，涨了9天，然后收盘在这里。这个时候，KD指标一定是超过八十的。这时候你要注意哦，他跟你的涨幅是没有关系的。9天上涨了30%，KDJ也是80的位置。9天涨了100%，他也在这个位置。9天我每天只涨一分钱，他也是显示在80的位置。那大哥我每天只涨一分钱，我都亏死了，他也叫超买吗？并不是，他并没有超买。他的指标计算公式就是这样子。
其次呢？它跟时间因素有关，它只能测量9天的一个范围。这就好比你买了一个体重计，他最大只能称两百斤，你两百斤站上去，它显示的是两百斤。过一段时间你更胖了，变成250斤。你站上去，他还是显示两百斤。
就是说，假如有一波大级别的一个上涨行情。比如说，月线的上涨，连续涨3根月线的阳线，那么在日线里面就是66根。那我可以给你涨到这里，9天后面他是一直处在一个超买的位置。没有任何一种理论说，我涨了九天就一定要回调，或者是我要下跌，没有这种说法。
所以呢，KD超过80，并不是超买。他不是让你用来跟MACD配合找回调这个点的，这样的话你会错过很多的大牛股。
推论二：在上涨中，死叉不是卖点。在下跌中，金叉不是买点。
出现这样的情况呢，也是因为KDJ指标的时间和价格范围设置的参数有关系的。
我们再来举一个案例。一波推动，在这里横盘，然后接着上涨。在这个横盘的过程当中呢，KDJ指标就是死叉的。
还有一种特殊情况。比如说我在这里横个9天，时间拉长一点。那么他的计算范围就是在这一波横盘很小的这个波动范围内，这个时候KD指标是可以低于20的。但是你要记住一点。股价并没有下跌。但是KD指标是已经低于20了。
当然，有些人可能会说，那我毕竟是有时间成本的嘛。在这个横盘的过程中，我先卖掉去买其他股票，这个也没有错了。那么又还有一种特殊情况，他是可以直接一根阴线就导致死叉。只要我这里收一根阴线，然后他就会死叉。
甚至收一根阳线，它也是可以死叉的。比如收一根长上影。把这个价格范围用影线顶上去，收盘再收回来，这个时候也是死叉。
我们可以来看一些实际的案例。
这是我以前操作过大一个股票，从六块钱一口气涨到三十多，翻了五倍。在中间的过程中，股价没有像样的回调。上涨，然后横盘，接着上涨……如果你看KDJ指标，那么他这里不知道死叉多少次，你任何一次死叉卖出都是错误的。
我们再来看一个极端一点的案例，一根阳线就导致金叉。比如说上一次从最高点跌下来，收了一根带长下影的一根阳线。因为他把这个价格范围，用下影线打下去，但收盘他收回来，收到不是最低价的这个范围。这个时候KD就是金叉。
你看到这个金叉，买进去了，你就是买在最高点。这里是4000点的位置，最后是跌到了1600点。
推论三：背离极不稳定
谈这个结论之前我们先要搞清楚背离是怎么产生的。他主要是因为均线的滞后性，比如说，股价一波推动，然后一波回调，然后他继续上涨。因为均线的平均关系，它的速度肯定是比股价慢的。一回撤把这个均线往回拉，再上涨的时候，就会出现背离。
因为KD指标的K线设置的参数是3。假如说一波回调是一天。那么，1占3的比重，就是33.3%，这个比重已经很高了。
所以对于KD指标来讲，仅仅是一根K线的回调，就会导致背离。
推论四：不能逃顶抄底
因为KDJ指标的参数设置的是9，是一个相对偏小的参数，但是对于真正的历史大底或是历史大饼来讲，通常都是级别比较大的，就是超过了这个KDJ指标的一个度量范围。
我们来看一下案例。6124这个是曾经上证的一个历史性的一个头部，我们可以看到了它是是一个M头，右边这个头比较低一点的。他这个头他走了31天，远远大于KDJ的参数设置，你看这个头的时候，KD肯定是没有任何的不良反应的，它反映不出来。
如果KDJ指标不能用于逃顶抄底，那他能不能用来抓回调呢？可以倒是可以，但是我并不建议你使用……（原因省略，懒得写了，请看视频）
在下一期的节目中，会跟大家分享KDJ指标的唯一正确使用方法。
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