十分罕见!
2021年,市场继续大分化,从未见过的分化。
大A站上了3500点。指数一直涨,大量个股一直跌。个股跌成狗了,好像没有了资金,好像被挖空了,也好像是断了线的风筝,自由落体。
近60个交易日以来数据:
1000亿以上的公司平均涨幅22.6%
500~1000亿的公司平均涨幅18.7%
200~500亿的公司平均涨幅12%
100~200亿的公司平均涨幅3%
50~100亿的公司平均涨幅,负的。
这就是现在的市场。
为什么会出现这样情况?
市场就是资金。这个市场的趋势和结构,是公募和私募基金的资金,买卖结果。他们的资金构成了市场现状。
公募和私募基金,是市场第一梯队的资金。是他们代表了这个市场的方向。
那么为什么这些资金,总是没有情怀,总是没有办法走出慢牛行情,让大多数人都能轻松赚到钱?
这些资金,决定这个市场的价值方向,对这个市场负有起码的道义。
他们没有做到,也没有做好。
我理解的市场价值与平衡,应该是这样的。
市场的结构应该追求平衡。多空平衡,大小股票平衡。小盘股涨一波,大盘股涨一波,市场不会总朝着失衡的方向运行,整体动态当中处于一种平衡的状态。
尽管,我多次提示大家,多配置大盘股。
但我想象中的股市行情并不是现在这样,大盘股涨指数涨而个股下跌,并且跌幅很大。
虽然我多配置大盘股在这里的行情下,我是有收益的,可是当我看到了这么惨烈的个股下跌。不得不引起我的思考,我需要指出这里的行情存在的问题。
如果指数天天报红,应该是涨的快和慢的区别。比如:小盘股行情时,小盘股涨的快,大盘股涨得慢,这就是前阶段行情的特征,属于小盘成长股行情。
而这波我判断是大盘股的行情,也是说大盘股涨的快,小盘股涨的慢。
但我们都没有想到:为什么小盘股跌的这么凶。
我认为的原因是:
原因一,市场第一梯队的资金又在制造游戏规则。
这个游戏规则就是引领很多机构卖小买大。这些包括公募和私募基金,第一梯队制造游戏规则。基金出于排名的压力,不得不被动的跟随游戏规则的制造者。因为大资金造成了整体市场的趋势和结构,因为大方向严重分化,最后所有的资金都会挺不住,都被动跟随。
主流资金制造规则,聪明的资金跟随规则,剩下的资金不得不接受规则。
原因二,市场大资金没有情怀。牛市是要靠赚钱效应来吸引增量资金。难道他们自己玩自己?
第一波上涨的时候,选择方向就有问题。先上涨小盘股其实不是一个好的开头,使得市场的钱跑到小盘股上去做多。
因为注册制和退市制,终究会引导价值投资方向,未来价值投资一定会越来越好。
所以第一波上升,一个错误的指引会让很多投资者误入歧途。
如果市场存在轮动的话,第一波能涨大盘股价值为主的理念和思想,这就会对投资者有正确的指引。
因为,市场第一梯队的资金,他们先把大家引导到小盘股上去,然后再反手引导大盘股中来,没有半点怜悯之心,没有情怀。
原因三,没有赚钱效应,就不会有增量资金。
大分化,只涨指数,只涨少部分股票。市场的赚钱效应不明显,就没有增量资金,小盘股的资金转到大盘股去,大盘股涨幅小。
不但如此,大盘在涨时候,小盘股不但没有涨,而是小盘股跌幅很大很残!
这就是最近的核心所在。严重结构失衡。
不能让大多数人在大多数时间里获利,不能解决财富赚钱效应,就没有增量资金的入市,存量资金的转换无异于杀鸡取卵。而且我目前看超级主力其真实目的还不在于大盘股和指数的上升,而是带杠杆的衍生品,你想赚钱无可厚非,但以牺牲众多投资者的和牺牲市场环境为前提,就其心可诛!
所以我说,这种分化是可耻的!
以前,有多空失衡,制度不规范。现在是时候,该有价值投资方向了。
这需要我们的管理层,具有更非凡的智慧,也需要我们投资者具有思考问题本质的能力。
是呀,个人投资者,需要深入思考市场。有人说市场是博弈的,真正的市场,不是这样博弈的,应该是慢牛,让大多数人,在这个市场有收获。让投机者没有市场。
目前的分化,已经存在。希望能够引起大家的思考。
正如《天道》说资本市场。人的强者文化属性是将命运交给自己,神是人的神,如果神是神的,对人就不起作用。一切靠自己。
而弱者文化属性是等靠要。等靠要什么都 行,天地神教等,就是不靠自己,不信自己。总是希望救世主的出现。
我们需要或期待管理层更具有监管智慧,监管多空平衡,监管大资金的趋势结构,监管市场方向。大资金应该有一点情怀,走价值投资的路,这也是义务。而不是相反,杀鸡取卵。
我们只需要一个相对平衡的市场,让更多的增量资金进入,让人更轻松的赚到钱。而不是现在这样。
但我们同样需要思考在这种环境下的生存之道,因为竞争,本就无所谓环境的。
所以我才有了非常深入的思考,才建议大家更多的在本轮配置大盘股。
今天日线钝化消失,短期没有结构了,可是我深深的担心这种游戏规则下,分化还会持续上演,大家需要思考,需要,自救。
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