关于这个讨论的最后一贴，最近天天有人at我，我忍不住就零散的不停回复。。。说多了别人认为我是屁股决定脑袋。我还真不会这样，虽然有一点损失但因为分散仓位也没伤元气。
采集的目的肯定是降低药价省钱。首先我们先抛开中药，辅助药的部分，也不计算不能动的部分。 单纯看西药。
1：国内最大的开销在于过期的原研药而并非国产药，这些高价药品享受着超国民待遇，占据主要份额。大量品种原研是占据90~99%份额的。 以前市场的常态是原研比如20元。仿制药5元。然后大家都吃原研，没人吃仿药，因为质量是垃圾，吃了没用。
2：这种不应该高价的原研专利过期药物浪费了太多钱。所以政策从省钱的角度出发就是让大家都吃国产5元的药物。当然这5元如果能砍掉一些中间费用，有效降低到2元就更好了。
3：为了实现原研代替。精彩的地方来了，2015开始政府推进了一系列组合拳，在我看来都是非常厉害有远见的政策，属于良币驱劣币的长效机制。
4：推进一致性评价来提高仿制药质量。这个是进口代替的核心政策。质量提高才能有效代替。让老百姓最终信任国产药。
5：为了推进这个一致性政策，政府承诺了很多好处来激励企业拼命做。同时对不做的企业给予惩罚。一边奖励，一边惩罚。预期做了能得到好处的企业确实很拼命，所以全行业热火朝天的一致性评价开始了。
6：利益受损的是外企。会损失大量销售。这时候也给予外企一定的补偿。具体为放宽新药进入中国的门槛。外企做新药大型临床的时候只要包含足够的中国病人就可以不用再做临床直接报产。同时只要你定价合理，也有纳入医保的意愿。
7：综合来说一系列组合拳的意思就是你们这些外企就不要用老药躺着赚钱了，卖点好东西过来是鼓励的。本土企业，你们生产高质量的仿制药去抢以前外企的份额，也能赚更多。创新企业就和外企同台竞争。
上面最后能达到的效果就是外企卖高端新药，国内仿制药企业抢外企仿制药份额赚钱，政府在仿制药上省海量的钱来投入到创新药里面，老百姓用仿制药价格可能要下降80%以上，创新有市场会飞速发展， 属于你好我好大家好。而且各方都有正向激励来继续做这事。所以我说是良币驱劣币的长效机制。设计的非常精彩。一开始执行的也很好。。。
然后就是后面的4+7来了。独家中标+最低价格不是什么新鲜事情，在国内其他领域出现过很多次。最后结果通常并不理想，诟病很多。 甚至2017年的人民日报还说“要杜绝医药的最低价中标”，有点尴尬。我先不谈潜在的质量问题。先默认质量没问题，不考虑这个风险。
8：天晴的恩替卡韦0.62元是不赚钱的。昨晚电话会议里面说的“赚”钱其实是耍流氓的做法。也就是不摊销研发成本，建设产能成本，财务成本，管理成本等等。用已有的厂房单纯来看永不投入研发和扩产是“赚钱”的。毛利是正数，但是摊销到其他成本就是亏本生意。
9：基本上这个政策以后做完一致性的就是一种自残状态。前期的承诺一个都没有兑现。按照药企老总自己的说法是“做了找死，不做等死”。现在过一致性的药物只是冰山一角，还有海量的药物等着。企业没有做一致性评价积极性以后。这个最核心的推广一致性评价就难以迅速执行。
10：进口代替会放缓。这个真正为社会剩下最多钱的政策会很难推。让所有企业主动自杀还是不容易的。（有些大企业都已经开始消极抵抗了）
总结一下。评价一个政策必须从源头开始分析整个背景框架和目标。不能简单看到药价暴跌就认为是对病人好。虽然这么说特别容易政治正确。我的说法特别容易被扣上“利益集团”的帽子。国产仿制药也应该降价，腰斩都没毛病。而且如果进口代替能顺利执行，那么药品的价格自然会暴跌。记住过期的原研药才是大头，打掉这一块才是省最多的钱。老百姓也会用得起腰斩以后的国产药（比如2元的恩替卡韦真的用不起吗？）。但是如果杀鸡取卵，用省一个零头的钱带来全行业未来对一致性消极应对，那么就是事与愿违了。而且我一直在假设这么做不会出质量问题。这次只是试点，希望国家多多考虑，多想几步，建立良币驱劣币的长效机制。
题外话：感兴趣的人可以研究一下为什么很多廉价的好药在中国持续断货都快消失了。。
政策说完，说点投资的东西。我先假设这个模式会全国推广。那么推广以后会怎么样？
1：弱一点的仿制药企业转型之路被封杀。他们不可能转型创新了。极限就是继续做一些500~1000w的仿制药。他们是最惨的一批。
2：仿制药天花板被大幅度降低。所以对全行业是实质性的利空，并非错杀。
3：大量小企业消失，行业集中度飞速上升。
4：实力强劲的药企还能转型创新。底子厚，可以支付比如一年10~30亿的研发费用。
5：最后我乐观的假设仿制药省下的钱都用在创新药上。如果用在神药上那么才是最悲催的事情，全行业大倒退。 如果都用在创新药上，那么对于创新药企业并不是什么利空，他们未来的空间没变小。只是创新都会来自：已有的创新药企，实力雄厚的仿制药大药企和未来VC和股民支持出来的纯新药药企。现有的小仿制药企业的转型时间窗口变得极窄，被封杀了。
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