跌够了,该套的也套了!吸取教训,展望2022年,朋友们该如何计划接下来的投资?前两篇从基本面、技术面、盘口分析了九种不能买的股票。
本篇从价值投资角度分析四种不能买的股票类型!以下为提纲:
十、高估值、伪成长的;
十一、技术落后、夕阳行业的;
十二、业务停滞的空壳公司;
十三、刚上市的次新股;
以下展开:
本次A股大跌,除了因九安等一批题材股爆炒导致的价值回归外,另一原因就是以比亚迪、药明康德、通策爱尔、金龙鱼、长春高新等一批高估值抱团股的价值回归,拉低了整个市场的估值标准。
虽说不同行业估值不同,但总体来说,大盘股10倍左右市盈率;小盘股20倍左右市盈率,是一个合理的估值。
案例:顶着高成长帽子,股价十几年涨几百倍,分红却是铁公鸡的通策,20年开始露出真面目,从421元,跌到最近的148元。
个别新兴行业,市盈率3、50倍也算正常,但动辄上百倍,肯定是泡沫!有的人会以REO高增长来解释这种合理性,但忽视了一点,很多公司的报表是人为做出来的!
十一、技术落后、夕阳行业的;
如食品、服装行业属于劳动密集型行业,技术含量低,除了个别行业龙头,大部分都不具备投资价值,尤其是估值高、亏损边缘的更要回避!
案例:美邦股份,15年后不是亏损就是在亏损的路上,因为服装行业实在技术含量低!股价从14.83元,跌到最近的2.25元。
十二、业务停滞的空壳公司
A股中有部分公司,生产、经营业务早已停滞,只剩下一个空壳;在职员工不过十来个。
当韭菜们热火朝天地买入卖出时,公司的全部三五个职工,可能都在办公室,嗑着瓜子等下班呢!
ST节能,原名神雾节能,15-16年,报表显示盈利大幅增长,但不分一分钱,股价却连续走牛,被人质疑业绩造假,坚决否认,可当年业绩马上变脸,次年开始亏损!股价从44元,跌到最近的3.47元。另一家神雾环保还退市了!
十三、刚上市的次新股;
巴菲特价值投资的一个重要思想就是不懂不做,据说比尔.盖茨多次邀请他投资微软股票,但巴菲特不为所动,理由就是他看不懂微软的业务,哪怕他与盖茨关系再好,哪怕微软科技含量再高,他也不投!
刚上市的次新股,很容易暴涨暴跌,很难把握,风险极大!
案例:华妍精机,12月上市当天股价冲高至126元,最近42元。
以上为个人投资分析,不作为买卖依据!
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