查理·芒格说:“准备不足和仓促决策是不可原谅的,因为这些因素是可以控制的。”
记得大咖曾说过2019年是豆粕的大坑之年,然而很多人为了赚2020年豆粕上涨的钱于是纷纷抢跑,在3000附近买了M2009坐等大佬抬轿,如今豆粕价格跌破2800,换句话说也就是保证金损失超过100%,而且他们还说自己买的是2020年的合约啊,怎么会亏钱呢?
这里面我总结了几点问题:
第一、期货里最常说的那句话:似我者死,学我者亡。因为多数人学的都是“形”而非“神”,2020年豆粕会上涨,什么时候涨,涨多少,影响因素都有哪些,交易计划怎么制定?这些功课都没有做,而根据欲望,满眼皆钱,直扑到美好的愿景上去了!
第二、交易到底赚什么钱?
纵观期货市场,我们会发现大佬基本上都是做多崛起,这是为什么呢?真是一个值得思考的问题,这里就不多分享了。
我们赚的是博弈的钱还是均值回归的钱呢?如果你做的是商业模式赚均值回归的钱,那么仓位应该10%以内当现货来做,而且是越跌越买,等待明年高价卖出就可以了!如果是赚博弈的钱,制定好交易策略是重中之重。
第三、杠杆乃暴利之工具,用的杠杆越大对选时要求越高,对技术分析要求越高。
第四、交易一致性问题,根据基本面进场则根据基本面出场,而非根据基本面预期进场,亏钱即离场。
第五、基本面分析和技术分析整合问题
当然基本面与技术面背离的时候,资金规模不是大到影响市场的情况应该按基本面定方向,依据技术面进出场。
前些年有一个美国的基金公司叫长期资本管理公司。掌门人是梅里韦瑟(Meriwehter),被誉为能'点石成金'的华尔街债务套利之父。他聚集了华尔街一批证券交易的精英加盟:1997年诺贝尔经济学奖得主默顿(Robert Merton)和斯科尔斯(Myron Scholes),他们因期权定价公式荣获桂冠;前财政部副部长及联储副主席莫里斯(David Mullis);前所罗门兄弟债券交易部主管罗森菲尔德(Rosenfeld)。这个精英团队内荟萃职业巨星、公关明星、学术巨人,真可称之为'梦幻组合 '。。他们就是高杠杆套利模式。经济学家们确实不是白给的,把各种因素全部考虑到了。设计出的套利模式效果确实好,赚了很多钱。
他们唯一担心的一个就是同时发生了各种极端情况。同时发生三个极端情况都不会动摇他们的根基,这种事情在经济学历史上从来没有发生过。
他们把这种情况叫百年一遇的风险。意思是基本上就不会发生。
但是后来真的发生了。诺贝尔经济学家们都破产了。
投资不是平地赛跑,而是垂直攀登。比别人更大的杠杆更快并不代表成功,因为一个失足下坠就可以抹平所有的成绩。对于一个几乎没有尽头的高峰而言,领先的意义很小。最重要的是确保每一个动作都符合安全规范,避开危险的线路和不利的环境。为了争取阶段性的排名而忘了脚下的万丈悬崖,是最蠢的事情。
放下杠杆或许是我们每个投资者都应该认真思考的问题。
不用杠杆,买到严重低估的商品,耐心持有,等待均值回归,那么赚钱是100%确定的事情,无非是赚多赚的区别!
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