如果全市场,包括美股、港股、A股只能选一个股票,我跟你们说过,我推荐的就是腾讯控股。一周前,2020年12月28日,腾讯控股大跌,当日本该发的文章是小米相关的文章,也被我紧急调成腾讯美团的:腾讯美团这么跌就是给机会啊
事实证明,对于优秀公司,机会真的不会给你太多。芒格的投资哲学其实已经告诉我们了:Good ideas are rare – when the odds are greatly in your favor, bet (allocate) heavily.
腾讯在520这个区间,理论上属于相对估值非常值得购买的区间了,12月28日这篇文章也说的很清楚:
1. 当时腾讯是4.98万亿港币的市值,约4.2万亿人民币市值,2020前三季度腾讯的净利润是1005亿,同比增长40%,全年大概率是1300亿净利润,算起来大概率是在32倍市盈率左右。而2021年,腾讯到1700亿净利润应该问题不大,这么算起来只有不到25倍市盈率了。估值已经到了便宜的地步;
2. 当时南向资金狂买70亿;
所以,理论上4.98万亿港币的市值买入腾讯的确定性机会是非常大的,当这样的机会来临的时候,就需要bet heavily。
这其实才不到一个星期,以为可能会因为反垄断问题,以及资本的无序扩张,导致腾讯股价会承压,起码会在500-530承压一段时间,但市场定价很少犯错,当时的腾讯确实低估,市场很快修复了自己的错误。所以我们看短短5天,腾讯涨超过10%以上了。
看看很多大白马高高在上的估值,讲真,真的下不去手。金龙鱼100的市盈率、宁德时代200的市盈率、伊利股份都38的市盈率、比亚迪132的市盈率、海天味业107的市盈率、贵州茅台57的市盈率、五粮液64的市盈率、山西汾酒102的市盈率,顺丰控股57的市盈率、爱尔眼科138市盈率、通策医疗172的市盈率。哪个我都不敢买啊,毕竟都是怕高的苦命人。另一方面,我们又不敢买地产、银行这种低估值的,毕竟没有最低只有更低,所以这个时候怎么办,我个人觉着买腾讯最安心,即使现在相对底部涨了10%,但考虑到人民币最近又升值了,实际上没有涨幅这么多的,所以现在来看,腾讯控股仍旧是当前市场最值得建仓、确定性最好的股票,甚至都没有之一。
我个人的策略也跟各位分享下:准备了100万资金用来建仓腾讯,但可惜的是,只买到了40多万(525-560之间买入的),所以准备最近找时间再买个30万,剩下30万等机会择时买,买不到就不买了。
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1. 安克创新最近大跌,我这里统一回复下各位的担忧。我个人从2020年8月份建仓至今一股没卖,综合成本还是119块多,对应的市值是在500亿以下。
我认为2020年安克创新500亿市值以下是值得加仓的。而2021年,安克的合理利润可能是在12-13亿左右,合理的估值是600-650亿市值,所以600亿市值下面建仓是可以考虑的,但买高的就要考虑到估值的问题,能不能持有的问题。我今天也在微信群里跟小伙伴们分享逻辑:我们所有的建仓都是基于长期的逻辑,所以你要根据自己的风险程度短期是否可以建仓,贵或者不贵要自己权衡。我们倾向于买的相对估值合理点,这样安全边际高一些,拿的稳一些。好比安克一样,我们成本在120下面买入,可以坐山车,问题不大,但如果是在160-180买现在就比较难受了。格力电器也是类似,我个人觉着60-62元附近的格力还是价格可以的,但现在稍微贵点点可以不可以,长期来看也是可以的,但你要能拿得住。
另外,安克的基本面其实没啥太大的问题,最近唯一的困扰就是我今天说的,安克在做代运营这个事情我有点像不明白,雪球上我也发了一个帖子,也有不少人在回复:我对安克的期望是,专注自身的品牌建设,短期看很难,但长期的价值巨大,作为投资者对安克的期望也是希望能够稳扎稳打,线上线下,国外国内,通过优秀,高端的产品品质,逐步占领用户心智。我个人理解,代运营长期来看是没有核心竞争力的商业模式。
不过,现在公司的战略目前还没有全部倾斜到代运营,我们会给公司一定的时间在观察看,毕竟上市公司的管理层团队相对来说站的高度还是很高的。或许时间会给我们答案。
我个人持仓的安克也会一股不卖,但也不会再加仓安克,再耐心观察一段时间安克创新,起码到了年报的时候我们再看,毕竟2020年四季度安克的销售额应该还是比较亮丽的。
2. 许皮带又来了,我又要开怼了,我认为恒大地产长期价值为0,过5年、10年我们再看今天这句话。
为什么会出什么0元购,分10年返还的这种把戏:
真的是此地无银三百两,公司现金流一定是紧张到不行了。而且这些商户,买来意义不大,租不出去,卖不掉,没有流动性,还要交不少物业费,未来都是砸在手上,有毛的意义?
恒大也是迷,真是恨不得满天下跟别人说自己缺钱。关于恒大的事情,我去年9月份写过一篇帖子,雪球上还有,公众号被删了,有兴趣的可以过去看看:
3. B站要回归港股了,据说准备在香港二次上市,融资超过20亿美元,B站的回复是不予置评,这基本上就是默认了。我个人作为没有海外资金账户的投资者,目前只能依靠沪港通、深港通买买腾讯、小米集团、美团啥的,确实比较麻烦,想买的哔哩哔哩以及苹果都买不了,生生错过很多标的。B站来了港股,到时候看看估值,会考虑买点。
4. 今天两市成交额超过1.26万亿,注意,这是1.26万亿。记得2019年第一季度么,记得2020年第一季度么,现在到了2021年第一季度了,在全面注册制的大环境下,成交额肯定会继续全面攀升,我们拭目以待。
各位晚安。感谢各位点赞在看。
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