中央银行数字货币，CBDC，全称为Central bank digital currencies，又称DCEP，数字货币和电子支付 Digital Currency Electronic Payment。
下面介绍一些关于CBDC的知识点，争取破除很多人对数字货币不合理的期望和幻想。
A.有效的零售支付
电子货币在零售支付的便利性，效率，稳定性和可访问性方面具有许多优势，尽管几十年来在商业银行货币的基础上实现了电子支付，加上移动支付诸如微信和支付宝的崛起，支付效率已经大大提高，但是中央银行货币提供电子支付可能具有其他优势如下：
对于中国来说
1. 在没有CBDC的情况下，现金需求的萎缩意味着民众不再能够直接使用中央银行的资产负债，而CBDC为民众提供了一个新的途径。（解决民众对金融中介管理商业资金的不信任问题）
2. 作为备选方案，承担起国内电子零售支付基础设施的备用选择，以应对突如其来的大规模网络攻击或战 争。
对于它国
1. 解决在没有先进的私营移动支付体系下，商业银行体系的便利性无法被所有民众享用的问题。
2. 解决售支付基础设施不稳定或过于集中的问题。
3. 解决没有移动支付的问题。
B. 更多元的货币政策
1.数字货币将催生新的货币政策工具，扩大了货币政策的选择范围。CBDC为中央银行提供了一种新的逆周期的货币政策，以逆周期的方式控制CBDC的数量或价格，从而有助于稳定商业周期。
2. 政策职能上，CBDC可以增加经济活动的透明性，减少洗钱、逃漏税等违法犯罪行为的发生。
3.高效的转移支付，目前个人并不能在央行拥有账户，如果未来有政策需求，当个人在央行拥有账户后，CBDC可作为“直升机撒钱”政策的基础，在逆周期或扶贫问题上起到作用。
4.CBDC可以方便施行负利率政策，当CBDC取代现金后，中央银行可以实行负利率政策而不必担心ZLB(流动性陷阱)，这个很多学家提过，其实是不对的。首先这需要政策上停用纸币（几乎不可能），其次负利率的实行本身并没有技术难点和也不是必然遭遇zero low bound的问题。
网页链接C.主权货币和信用货币
我国在1997年以前以地方政f内生为主，市场内生为辅，1997年后转向为市场内生为主，地方政f内生为辅，再到后来同等内生，表现为再贷款，外汇占款交替，企业房地产土地等生产要素的飞速货币化。我国中央银行对货币总量的控制力极为薄弱，货币供给具有极强的内生性（孙伯银 2003）。中央银行可以通过CBDC的模式提高货币总量的外生控制力，影响商业银行贷款投放能力。即削弱商业银行通过信贷创造产生活期存款（非现金货币）的能力。
D. 双层框架
目前我国采用双层架构，因此并不会直接对商业银行业务产生影响，双层架构的好处包括且不限于
1. 单层运营架构，意味着央行要独自面对所有公众，无论是人力还是技术，系统都无法支持。
2. 如果我们使用单层运营架构，会导致金融脱媒。单层投放框架下，央行直接面对公众投放数字货币，央行数字货币和商业银行存款货币相比，前者在央行信用背书情况下，竞争力优于商业银行存款货币，会对商业银行存款产生挤出效应，影响商业银行贷款投放能力，增加商业银行对同业市场的依赖。
常见问题：
央行数字货币会导致信贷爆发？ 不会，相反，单层系统下甚至能极大降低商业银行的信贷能力。
央行数字货币会减少挤兑的发生？ 不会，相反，央行背书比金融中介（商行等）更值得信赖，在出现危机时商业银行可能遭遇CBDC的挤兑。
央行数字货币能取代SWIFT? 不能！swift是清算电讯通道，数字货币是支付系统，本质上是两个层面的东西，取代swift也应由cips等的发展来完成。
央行数字货币能使人民币国际化？ 数字货币必须加载除法定货币本身功能外的智能合约，将影响法币法偿功能，反而会降低货币的可自由使用程度，将对人民币国际化产生不利影响。
央行数字货币是为了实行负利率？ 并不是，前提是禁用现金（至少大规模禁用）。
