都是叫保险，香港保单收益怎么这么高？！
各位亲大家好，扒皮君又来了~闲话少说，书接上回，我们分析了香港保险pk大陆保险之病种责任以及保费，就剩下收益没有讲了，这回统统讲完！
大家一说起来都觉得香港分红保险的收益率高，确实随便拿来一张计划书，他们演示的预期收益真的也是蛮高的。而大陆保险相比之下就逊色多了。
演示案例：35岁男性，年交1万美元，缴费五年（大陆选手和香港选手都是偏理财的产品）。
补充说明：
大陆保监会规定演示利益有高/中/低三档，上述以高档为例；
香港保单演示没有分档，只有保证利益和演示利益，上图为演示利益。
不保证的高收益，都是浮云
但再进一步比较，却发现，大陆产品保证保单利益却远超过香港保单：
也就是说，香港保单的高收益里面，90%左右是不保证的：
高收益？其实你买的是一种叫做“利益演示”的超级化妆品
在香港保单利益演示的利率是没有统一规定的（大陆有规定不能超过6%），各家公司为了让自己产品有竞争力，用了很高的演示利率（6-10%），但其中90%部分是不能保证的。
你以为你去香港买了一个高收益的产品，其实你买的是一种叫做”利益演示“的高级化妆品，这种东西非常廉价，用比尔盖茨先生发明的EXCEL很容易做，一元一张，无限量供应，找小编买还可以打折，无需去香港（这算广告么？）。
这种把戏，哥早就玩过了
用利益演示，特别是长期利益演示忽悠客户的把戏，在一个初级的、弱监管的环境下，是很容易蔓延的。遥想十多年前，某公司的投连事件本质也是如此，那时候”交1万元，60岁领一个亿“的故事天天上演。
今天的香港保单所谓高收益本质上和那时的投连事件是一样的，只是吸取了教训，更加隐蔽，没那么夸张，变成了”交5万，领100万“而已！但本质的本质是收益里面90%是不保证的！
一切无法保证的高收益都是耍流氓，当一个看上去很美，但没法保证的高收益，不是耍流氓又是什么呢？这样的故事我们看的太多太多：e租宝、旁氏骗局...，
那么，浮云够得着么？
客观讲，香港分红保险在过去几年的实际分红水平确实保持了相对较好的收益水平，总体都在6-7%的年回报率。
不过我们也要分析下，为什么会有这么高的水平？先决条件是什么？这样的高水平可持续可复制吗？
首先，香港的保险产品以长期持有为主，大部分产品前两年的现金价值为0（也就是退保时客户可以拿回的钱），短期没法退保。这使得他们可以选择长期的投资策略，提高股票等权益类投资的占比。这些权益类投资短期波动率大，过去几年好，那是碰到好光景了。
而大陆保监会要求保险产品的头几年现金价值不可以太低。这种监管的差别导致了香港保险公司的投资更多的偏向高风险的权益类投资，而大陆保险公司则只能更多的选择债券等固定收益类投资，相对稳健。
所以，你看到的是香港保险公司的历史收益比较高，你没看到的是你作为消费者在不甚知情的前提下参与了高风险投资。你却认为你这个收益是保证的，每年都很稳定，这就不对了。
什么是高风险，再讲的具体一点就是：没有保证或者保证部分很低，今年收益还不错，明年可能就很差。在目前的宏观投资环境下，未来几十年保证每年6-8%收益率，全世界没有任何一个金融机构能做到！
用两位数的佣金卖（偏）理财产品，高收益哪里来？
影响我们实际收益率的有2个主要因素：1.金融机构的投资收益率；2.产品的前端扣费（类似基金的申购费）。你交了100元，先扣掉5%的前端扣费，进入你真实投资账户的钱只有95元，从95元开始计算利息，这一点您一定要知道。
需要说明，香港这种所谓高收益产品首年销售佣金达到20%-50%甚至更高，（后续缴费还有5-10%），这个钱是您出的（类似基金的申购费），不是保险公司出，这是小编一直以来认为保险行业做的严重不对的地方，一个（偏）理财的产品，用如此高的销售成本卖出去，客户的利益如何得到保障呢？
如果你还是要买，别忘了把佣金要回来，因为这是你的钱，而且保险公司收的不合理！我只能帮你到这里了。
精算师说保险
【101】一直在裸奔，从没被发现。
【102】保险本简单，人为复杂之；目的多收钱，方便忽悠您。
【105】30年保险竟然免费,有此等好事？
【110】一切复杂的产品都是为了方便耍流氓。
【111】销售误导根在哪，业务人员背黑锅。
【801】国足pk香港队之：香港重疾病种真的多吗？
【802】国足pk香港队之：香港重疾真的便宜吗？
【803】香港精算师说实话了，告诉你香港保险真相。
【935】2015年寿险十大理赔案，案均超700万。
【931】别再买教育金了，精算师教你如何给孩子买保险。
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