管理政府存款，又叫国库现金管理，那什么叫国库现金管理呢？先解释现金管理，所谓现金管理，它是以商业银行在经营管理当中出现的一种新的技术，它的客户是企业和个人，特别对于一些大型的跨国公司而言，它的现金收付每天是非常多的，币种也是非常丰富的，在这个过程当中，商业银行作为跨国公司的开户行，为了吸引客户，为了提高客户的资金使用效率，他们就发展出了一种所谓现金管理，请注意，在这里大家千万不要把现金，仅仅局限于我们日常生活当中使用的现钞。比如说对于大型跨国公司而言，他们天天会向他们的客户收取现钞吗？这不大可能的事情。他们都是以各种银行存款的形式表现出来。所以这里的现金管理，英文虽然叫Cash Management ，但是我们必须明白，这里的现金，并不是我们手持现钞的这个概念。那么现金管理，就是银行的各项存款的管理，那么它的目的就是帮助跨国公司提高现金管理的效益。比如说存在零利率账户上的资金最小，那么尽可能的提高跨国公司的这部分现金类资产的回报率，同时又要满足跨国公司日常的支付使用。这种技术，日益被政府机构所吸取，这种经验，那么政府部门看到跨国公司这样的管理现金技术很好，那么我能不能利用这种技术来管理我的存款呢？于是乎就衍生出了国库现金管理的这个技术了。
中央银行作为财政部的代理机构，那么中央银行也有义务帮助政府部门提高它的政府存款的使用效率。那么如何做到这一点呢？
首先，财政的各种税收收入、非税收入、国债收入等，你全部划入我中央银行的账户当中。这是第一个，收入进我的账户。
第二，你的购买性支出、转移性支出等各种支出，都通过我中央银行的存款账户出去。那我就一个口子管，我就不要实现多头管理。什么叫不要实现多头管理？就是你一个国家既有财政部有国防部有教育部等，我不希望你们把这些部门分散在我中央银行各个账户当中，我就开一个账户，由你财政部去统管。所有的钱全部进我财政部在中央银行的这个账户，所有的支出也从我财政部在中央银行的账户当中全部支出。所以这样的就可以使得财政部对政府的预算资金提高它的管控效率，我知道这个钱在哪里，我知道钱用了多少，我还有多少要支出的，已经支出的是多少，即将支出的要多少，我即将收入的是多少，已经收入的是多少，这些都可以在我财政部的掌控之下。但是也有一个问题出来了，财政收支的差额将直接影响到了你超额准备金账户的余额。这个问题就比较明显了，所以中央银行就要针对财政因素进行宏观调控，就努力去平抑什么，平抑由于财政收支缺口导致的对银行体系流动性的影响。比如说我今年财政的支出大于我的财政收入一千个亿，那么在这样的一个背景下，你相当于在银行体系当中增加了一干个亿的资金，那么我中央银行就要在这个时候，不希望你这一千个亿的资金去冲击我整个的金融市场，或者使得商业银行的资金更加富裕。那我怎么办，我就要在这边增加一千个亿的同时我在那边我就想办法把这个商业银行的一千个亿的资金给它收掉。努力保证整个银行体系资金的运行平稳或供求平衡。
国库单一账户制度，
国库单一账户制度就是，所有的财政资金全部进入到财政部在中央银行开立的账户中，所有的财政资金全部从该账户支出(避免分头开户)，从而提高财政资金的使用效率，加强对财政资金的有效监管。那么这里要注意一个细节，一是账户和资金的差异，账户，我们可以说，同学们在日常生活中，你在工商银行开立一个账户，在农业银行也开立一个账户，在中国银行也开立一个账户，这样你就有三个账户了，这就是账户的概念。那么账户跟资金什么差异，你在工行的账户里面有一千块钱，在农行的有两千块钱，在中国银行的有五千块钱，那么一千、两千、五千，这就是所谓资金。所以资金跟账户这是两个概念。有了资金，你需要把它存在某个账户当中，但是有了账户未必就是有资金。第二点就是设立一个账户，那么财政部所有的财政资金全部在财政部在中央银行的这个账户当中，在中央银行资产负债表的这个负债方的政府存款这个账户当中。在这个账户当中，那么你不是要提高使用效率吗？你不是要提高它的回报率吗？那你当然就要使得这个账户的资金余额尽可能的小。尽可能的小，万一有紧急情况支出使用怎么办呢？那你还得要考虑它的下限问题，你必须得满足日常的紧急支付的需要。比如说现在洪水爆发了，那么你紧急要拨放救灾款项，结果你财政部在中央银行只有10个亿的资金，你拨付的救灾款项就有50个亿的资金怎么办？肯定不够支付啊！如果你又要付的话，这个时候不就造成了中央银行对财政部的透支吗？一般情况下，是不允许这么操作的。所以你财政部在中央银行的账户资金的余额应该可以满足应付紧急支出的需要。同时又最大限度地减少闲置资金，比如说你最高峰日常支出，一天也就是五百个亿，结果你存个五千个亿资金在那里，你不是多了一笔钱在那里，所以我们不能够存这么多的资金在那里，那么就要提高它的使用效率。那么那四千五百个亿可以怎么办呢？那四千五百个亿我可以去买，在金融市场上投资，我可以提高这部分资金的使用效率，回报率，这不就是减轻了我财政的支出的压力，我相当于增加了我的财政收入。
在这里同学们还要注意，同时还要注重与政府债务管理政策相协调。那么何为注重与政府债务管理的相协调，这里有一个细节，大家可以看到现在世界各国，在现代社会，世界各国基本上都发行债务，而且债务余额占自己一国GDP的比重很高。你比如说日本，它的债务余额占它的GDP就相当于250%，美国这个比重接近100%，欧洲也是如此。世界各国的政府都有大量的这个政府债务。你这边又欠了老百姓的钱，这边又存在银行，有资金，那么你如何使得这边这个资产和你的负债相匹配呢，这是一个很关键的问题。所以世界各国的政府都在说，我尽可能的把我财政部在这个银行里面的钱少一点，我多出来的钱我就事先还掉我欠债权人的钱。简单讲就是财政部的资产与负债要相互协调。所以这个债务协调就是政府债务管理，相当于发债，你政府要发多少债呢？你有预算的，年初你就要确定好到底缺多少钱对不对？你要发多少债务？那么你是发短期的还是发长期的？你是短期滚动发债？你还是长期的发三十年期的债？这个在发债的债务管理当中有一系列的问题，那么这是债务本身的问题，那么我们说，在这个角度上是你存款对不对？存款是政府的资产，政府债务是政府的负债。所以我们说，在这个问题上，政府的资产和负债管理要协调起来。
以美国为例，美国财政部就在美联储开立国库总账户Treasuny General Account，那么它的具体怎么操作，美国财政部开了以后，那美国还有国防部，还有其他的部委，那么再在这个账户底下，为所有的预算单位开立分账户，根据各预算单位的各项拨款法案，那么在分账户在开设项目子账户。美国开立这个国库总账户以后，他如何管理呢？财政部一个总账户，那么在这个总账户上下，再按各个部门，各个部委，比如说国库，美国的国土安全部，国防部等等，这些部门在开立子账户，那么国防部下面还有项目吧，再在这个项目再开立二级子账户，一级一级开。美国的财政支出它要根据拨款法案来支付的，所以只有你的这个法律通过的批准的项目才予以你进行支付，这是支出。
那么它的收入账户是怎么样的呢？前面说了，它是开立国库总账户对不对，拨款的时候，我们说财政部按照时间或项目的进度，将资金从国库总账户当中，拨付到预算单位的分账户或者子账户当中，是一级一级往下拨，那么这个钱都在，财政资金都是在中央银行的系统里面。因为你国防部的某个项目的资金也仍然在中央银行的账户当中，所以没有出中央银行的账户，钱还在这个账户里面。那么当实际支付的时候怎么办？当实际支付时，再从子账户直接支付给供应商。我们说供应商一般就是，比如说军火商，或者说是某个电脑公司，那么这个时候他们去买电脑，买军火的时候，这个钱才从中央银行的这个账户当中转移到了商业银行的系统账户当中这是我们所谓的这个支出环节。
我们再来看，收入环节是什么样子的。美国财政部有两大类账户，一大类是在中央银行开立的国库总账户，还有一大类账户，就是财政部在符合条件的商业银行开立了税收与贷款账户，而这个账户大家要注意一下。我们前面不是说，财政部不在其他地方开设吗？那么美国为什么会在商业银行开立这个账户呢？在商业银行开立这个账户，他是有用意的，也是作为一个辅助性的政策工具，制度安排，来协调财政与货币政策。那么当民众和企业缴纳税款的时候，资金首先是从商业银行的个人账户或公司账户转入到税收与贷款账户，这个账户是财政部的钱。打个比方，我假设是商业银行，我这里有N多个人客户，那么财政部也在我这家商业银行开立了一个账户，当你们缴税的时候，就相当于个人账户的一百万资金下降了，那么财政部在我商业银行的税收与贷款账户，这个资金增加了一百万。一正一负对于商业银行的负债方来讲，就是它的余额不发生变化，它的结构发生了变化吧。所以对于我商业银行来讲，并不会因为你个人的缴税影响我商业银行的资金总额，这就能够保持商业银行在日常经营管理当中相对平稳。那如果我这个账户不是开在商业银行，直接开在中央银行呢？或者说我财政部就不开立这个账户，就意味着当缴税季节来临的时候，那么由于公司或企业，或者个人缴税，就会直接影响我商业银行的资金来源。美国财政部是在符合条件的商业银行，美国有一万多家银行，那么美国的财政部会在这一万多家银行遴选大部分的银行作为它的开户行，在这里开设税收与贷款账户，所以一般基本上，只要大一点的银行，都会开立，基本上不会对商业银行的运行造成影响。如果财政部资金不够用了，才向相关的商业银行要求他从税收与贷款账户，把钱划入到这个财政部在中央银行的账户当中，就进入国库总账户，这个时候资金才会从商业银行系统转到中央银行系统当中去。所以说商业银行当中开立的税收与贷款账户，这是一个过渡性质的账户，这是各商业银行代财政部收钱的一个账户，是一个临时过渡性的账户。目的就是为了避免这种税收的征缴对商业银行经营管理的冲击。
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