要总结出板块轮动的规律,我们就需要以事实说话。通过统计上涨行情不同阶段累计涨幅最大板块,并对比总结,来发现规律,以指导我们未来的操作。
998点到6124点累计涨幅最大板块为船舶、证券、有色、黄金概念、稀缺资源;1664点到3478点累计涨幅最大的板块为有色、西藏板块、煤炭、黄金概念、矿物制品; 2319点到3186点累计涨幅最大的板块为稀土、青海、稀缺资源、有色、矿物制品。1849点到5178点累计涨幅最大的板块为次新股、互联网、仓储物流、送转潜力、家居用品。
再如1849至5178上涨行情中,A-B段累计涨幅前五名为互联网、仓储物流、文化振兴、运输设备、交通设施;C-D段涨幅前五名为证券、铁路基建、保险、建筑、运输设备;E- F段涨幅前五名为运输设备、铁路基建、海外工程、电信运营、建筑; G-H阶段累计涨幅前五名为配股股、商贸代理、家居用品、智能机器、充电桩。
板块轮动规律一:通过以上统计发现,牛市行情中第一轮上涨过程中的领涨板块,往往会成为整个牛市的领涨板块,所以对于第一轮上涨行情的领涨板块,就要持续地参与。
如图1中A-B段,领涨的互联网板块成为整轮行情的领涨板块,投资者可以在整轮上涨行情中持续地参与;再如2005年至2007年的牛市中,股指上涨第一阶段,有色金属即成为领涨主流,它最终也成为了市场持续的领涨品种。
图1
板块轮动规律二:在前一轮牛市中位居涨幅前列的板块,会在随后的熊市中位居跌幅前列。
股市就是一个生死轮回的过程。涨多了就跌,跌多了就涨。就像人生,一生中总要喝两杯酒,一杯是苦酒,一杯是甜酒,就看您是先喝甜酒还是先喝苦酒。
统计发现,2005年6月6日998点至2007年10月16日的2245点,累计涨幅最大的板块为船舶、证券、有色、黄金、稀缺资源,工程机械、云南板块、吉林板块、商贸代理,它们在牛市上涨中,是威风八面、人见人爱的霸王;而在紧随其后的2007年10月16日至2008年下跌中,船舶、有色、稀缺资源、黄金概念等板块就出现在了跌幅排行榜的前列,由人见人爱的“大霸王”,变成了人见人欺的“大王八”(见图2、图3)。
图2 2005年6月6日至2007年10月16日阶段板块涨幅排名
图3 2007年10月16日至2008年10月28日阶段板块跌幅幅排名
可以看看2005至2007年行情中的煤炭与有色板块:在牛市上涨中,涨幅巨大,而在紧随其后的熊市下跌中,也是跌幅傲视群雄(见图4)。
图4 2005年6月15日至2013年6月19日有色指数日线图
再如本轮行情的1849点至5178点的上涨中,累计涨幅最大的板块为次新股,而在股指见到5178的最高点后,次新股也当仁不让地成为跌幅榜前列品种(见图5)。
图5 2013年6月25日至2015年8月4日次新股指数日线图
正确的操作是,在它们上涨的时候牢牢地把握住,等到其出现中期调整时,分批次卖出(不要指望能卖在最高点),然后在其后的调整中,坚决规避前期累计涨幅最大的品种,因为它们的福报已经消耗完了,要经过一段时间的修行以后才能重新超生。
我曾经给学员们定过一个规矩,就是如果以前一波行情中上涨过N倍,则N/2年内不碰它;如前一轮行情中累计涨幅10倍,则5年内不碰它;累计涨幅20倍,则10年内不碰它。这种方法虽然会错杀一些黑马的买入机会,但对于规避风险却是极好的选择。
最可怕的是,当这些板块大涨的时候,您一开始没发现,发现后没相信,相信后没敢买,到最后实在受不了了,一咬牙杀进了,它开始跌了,并且一跌就是中长期的下跌——您不但牢牢持股,还不断补仓,实在难以想象还有什么比这更惨的遭遇。
它给我们的投资启示是,当行情出现中期调整后,对于前期累计涨幅最大的品种,一定要保持足够的距离,至少保持10米的距离。(待续)
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