2. 如何找到高盈利
2.1 什么是赚钱多?
赚钱多的公司是那些收入高,净利润高的公司。
收入是企业销售商品或提供劳务所获得的货币收入,越高说明公司比同类企业有更多的市场份额,净利润是一个企业经营的最终成果,净利润多,企业的经营效益就好;净利润少,企业的经营效益就差,它是衡量一个企业经营效益的主要指标。
2.2 什么是真赚钱?
真赚钱是指那些净资产收益率(ROE)高且稳定,经营现金净额/净利润高的公司。
由于收入和净利润可能会有操纵之嫌,因此需要考量真正赚钱的公司有哪些指标?我们引入如下两个指标:净资产收益率(ROE)和经营现金净额/净利润。
净资产收益率是净利润与平均股东权益的百分比,该指标反映股东权益的收益水平,用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高,说明投资带来的收益越高。该指标体现了自有资本获得净收益的能力。净资产收益率一般以3-5年维持两位数的公司我们认为是真赚钱。
经营性现金流净额/净利润(净利润现金比率)在一般情况下,比率越大,企业盈利质量越高。如果净利润高,而经营活动产生现金流量很低,说明本期净利润中存在尚未实现现金的流入,企业净收益质量很差,即使盈利,也可能发生现金短缺,严重时会导致企业破产。
3. 如何操作高盈利个股
首先,高盈利策略适合中长线持有,如上述5个案例,中长线都超过翻倍收益。
其次,适当波段操作也可行,上述5个案例投资者可以结合买卖点操作,收益依然颇丰。
4. 风险和注意事项
4.1 高盈利不可持续
一些周期股存在着盈利周期,一旦反转,股价将出现大幅回调,17年盈利极强的沧州大化由于TDI价格回调,股价深度回调。
4.2 受情绪、资金影响
高盈利个股需要时间验证,在这段时间里会发生很多非基本面因素影响,创新药龙头恒瑞医药近期受到行业的影响,以及之前持仓集中,也会受到影响。
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