今天要说的康乾一号·金满满增额寿险，上线有一段时间了，在中国银保监会关于人身险的新规发布后，这款产品也面临着下架。
趁着离下架还有一段时间，我来仔细讲讲这款产品怎么样。
国际惯例，测评之前，我们先回顾下这类产品的特点。
增额终身寿险是一款长周期的理财产品，持有10年以上才有好的收益；它的灵活是相对的，操作不当会有本金损失。
金满满的承保公司是弘康人寿。
弘康人寿注册资本10亿人民币，总部设在北京。
2021年2季度公司综合偿付能力充足率为167.71%，综合偿付能力良好，符合监管规定。
我们看金满满的基本情况：
0-75周岁都能投保，可以趸交，也可以分3年、5年、10年、15年、20年缴费，不支持隔代投保 。增额寿险主要靠加保、减保的方式做资金的存入和提取，钱在保单的现金价值里不断复利增长。所以，我们主要看现金价值收益和加减保规则。至于保额复利率，基本没用。现价收益一会儿演算，我们先看加减保规则：
在现阶段的增额寿产品中，金满满的加减保灵活度优势不大。就是如果你后续加保了，没过多久想要取钱，那么减保最先减掉的现金价值是加保账户的钱，但此时加保账户还没有复利增值，就相当于刚存的钱就取出来了，不划算。以我自己为例，30岁宝妈，5年缴费，每年存10万元，投资金满满。
35岁那年返本，回本速度很快，此时现金价值账户达到51万，在此之前退出会有本金损失。60岁：现价涨到130万，本金增长162%，折算成单利约为5.39%；70岁：现价涨到184万，本金增长269%，折算成单利约为6.73%；80岁：现价涨到260万，本金增长421%，折算成单利约为8.42%；90岁：现价涨到367万，本金增长635%，折算成单利约为10.58%。关于IRR、单利和复利的关系，我们专门写过分析文章，要是有疑问，可以回复“IRR”了解。通过这张表，我们还能看出保额复利与现价走势的关系：在前几年，身故和全残保额略高于现金价值，但从第10年开始，两者就拉平了。从这个角度也能看出来，保额复利率没有啥用。再举个栗子：我的宝宝刚出生，我打算用宝宝每年的压岁钱，买一份金满满。我们按5年缴费、年缴10万的情况推演，在宝宝的不同人生阶段取钱，金满满的收益怎么样？
大学教育：18-21岁：每年取出2万元，4年总计8万，毕业后现价账户还有87万。婚嫁创业：30岁那年：一次性取出30万，可以结婚，也可以做创业启动金。取出后现价还剩89万。养老阶段：60岁开始，每年取出12万。这样，每月1万元，再加上社会养老保险，生活会很滋润。到90岁时，他总计领取了410万元，现金价值账户还剩52万，可以一次性退出，也可以做财产传承。看完了两个具体栗子，我再来分析一下不同缴费期收益如何。
说一下我的分析：从总收益来看，趸交收益肯定是最好的，在90岁时现金价值高达234.5万。从IRR来看，上一节内容中，我提到5年交90岁时IRR达到3.95%，再结合这张表来看，3年、5年、十年交IRR都能达到3.9%。那到底该趸交还是五年十年交呢，就要根据自己的实际情况来定了。比如有的朋友想做长线投资，长缴费期就是不错的选择。有的朋友正好手里有一笔钱，自己未来的发展如何尚未确定，目前想用这笔钱做稳定投资，那我就建议趸交。我们以30岁男性为例，看看不同缴费期下金满满的竞争力。不爱看数据的朋友，直接看我的结论：在目前的增额寿险产品中，金满满的收益是在第一梯队的，5年交收益可以排第二。我们对比市场上最好的几款产品，不爱看可以直接略过。
趸交对比：
金满满在第5年返本，返本时间最快。
后期收益与最厉害的产品相比只差了540，一凡觉得很不错。前期收益排第二，略逊于弘康的另一款产品，后期收益排第五。
整体来看，金满满的收益在前期有优势，返本时间是很快的，后期收益能排到前五。有朋友问，想买增额寿，但是怕近几年急用钱拿出来亏本怎么办？有这种顾虑的朋友，就比较适合买金满满了，5年交第五年就回本，降低了损失本金的风险。这款产品整体来看收益是ok的，返本时间很快，降低了前期损失本金的风险。主要问题是加减保不够灵活，停售不能加保，减保先减加保的保费。我再啰嗦几句，针对大家对增额寿的疑问，我总结了三个常见问题：答：只有存期在10年以上，才有好的投资回报；持有时间超过20年时，收益会越来越高。答：别看增额寿险的保额复利率，3%还是4%没差别，收益主要看现金价值。好啦，益利多的测评就到这里，欢迎评论互动，也可以加我微信shibu990交流。
