理财说 | 量化高频策略知多少

什么是高频交易策略呢？

高频交易是指通过极高速的超级电脑来分析市场的高频交易数据和获取的相对更快的市场情报，基于一系列的算法和策略，执行更快的交易指令，进而获得正常情况下难以获得的利润。高频策略的年换手通常在200倍以上，夏普比率也较高。

说白了，高频策略就是在短时间内以很高的频率进行操作，可能单笔交易的利润不多，但是交易频率越高，整体算下来超额收益越多。非常适合于高波动高成交量的市场周期。

 天下武功唯快不破。

想要做到快，首先是比较直观的“快”——必须有强大的运算速度和执行速度，因此高频策略可以更快发现市场上的定价错误从而获得交易机会，并累积超额。

高频策略的迭代速度也较快，随着市场成交量变化和风格切换，小版本的迭代每天都在进行，大版本的迭代也需要适时推进，这也决定了高频策略的赛道很卷——这是本质上的“快”。

因此，高频策略的研究员更关注机器学习、TCP/IP连接、博弈论等，像是一个数据工程师。

而低频策略研究员更加注重因子或模型的逻辑性，比较关注如财政政策、货币政策、汇率政策、资产配置、股票估值、财务报表等。中低频策略更偏重于选股获取α收益，而当市场处于高波动高交易量的状态时，高频策略则更容易从交易本身获取超额收益。

信弘天禾就是这样一家以高频策略见长的管理人，除了将选股范围扩充到全市场。对全市场股票（剔除黑名单）进行评价与筛选，力争构建收益风险比合理的股票投资组合，同时侧重策略的多元化和收益来源的多样性。长期看，组合不受单一指数涨跌的限制，具有较高成长性。

公司简介

北京信弘天禾资产管理中心（有限合伙）成立于2012年，以数理统计、机器学习为理论基石，融合华尔街和中国资本市场投研经验，从自营高频交易发展成为资产管理机构，在中国证券投资基金业协会登记备案为私募基金管理人，协会备案编码：P1019933 （具备投资顾问资质），是中国市场量化交易实践的先驱者之一，目前管理规模超60亿。

核心成员&获奖情况

为什么选择信弘天禾

跨学科翘楚融合，研究全面多元

核心团队毕业于清北复交以及国内外知名院校，研究领域覆盖统计、物理、电子工程、深度学习、数学、财会、天文学等，策略研究融合多学科优势，交叉促进，覆盖全面。

IT技术领先，策略可持续性强

具有全球交易所、一线互联网和知名信息技术公司技术开发和模型设计经验，自建技术平台，超强算力应用，策略迭代高速，生命力强。

实战经验丰富，注重长期发展

核心成员历练于国内外知名对冲基金和金融机构，投资管理经验超过10年，注重企业管理和科技创新，以奋斗者为本。

信弘天禾的量化选股策略主要优势：

高频选股赛道优势。高频预测捕捉市场错误定价带来的价值修复机会，向上空间较强，具有低相关性的竞争优势。

迭代高速、成长性较高。严谨科学的组合构建，注重策略的多元化和收益来源的多样性，长期获取均衡理性的回报。

模型具有竞争壁垒。团队具备深厚的深度学习模型理论基础和实践经验优势，智能化因子组合，构建策略优势壁垒。

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【风险提示】以上内容仅供参考，不构成投资建议，亦不作为投资决策依据。雪球产品不保证一定盈利，也不保证最低收益或委托财产本金不受损失，演示回报均为税、费前损益。市场有风险，投资需谨慎。