一、选择高股息率的股票有什么好处?
1. 哪怕股票不涨,每年你都有满意的股息回报到账,每年你都有资金去买进更便宜的股票。
2. 在股市大跌的时候,能不能保持镇定?就要看你持有什么股票了,高股息率股票往往意味着能在股市大跌的时候抵御更多的风险。很多人愿意重仓银行股,银行股目前普遍股息率都高于4%。其他行业也能找到高股息率的股票,钢铁,煤炭,地产,石油,纺织,基建等都有高股息的品种,有些甚至高达7%~8%。价值投资的最终目的就是熊市买进,坚持持有到牛市卖出。
二、如何找股息率高的股票?
1、指数化、分散化投资
绝大多数投资策略都是建立在分散化组合的理论基础上,希望一只个股就实现高股息率策略并不容易,因而,对大多数投资者而言,最合适的方式应该是进行指数化投资,这样既可以降低整体风险、防止买到假的“高股息”股。
最简单的指数化做法,就是购买跟踪红利指数的指数基金。
如果一定要自己动手选股,也建议投资者尽可能地建立一个组合而非单一个股,尽可能实现分散化效果。
高股息率策略最容易中招的一点,就是看着股息率数据就买入,而忘记了股息率数据只代表过往,企业基本面随时可能发生变化,因此在筛选高股息个股时,股息率数据只能作为参考,最终决定还需结合企业基本面判断。
关键在于企业商业模式的内在稳定性,以及分析企业的生意模式是否可以延续下去。
一般而言,周期性行业的高股息率较为不可靠,随时可能会出现变脸,除非投资者有信心现在正处于行业上升周期,不然选择周期性行业较为不妥,而公用事业行业,如电力、高速公路等行业会较为稳固。
3、以宣告股息计算未来股息率
一般计算的股息率都是过往数据,但在企业已宣告企业分红、却又未实施的时间间隔里,我们可以将企业已经预告的每股股利,对比当前的最新股价,计算出宣告的股息率,这样我们可以锁定未来一年内到手的现金。
这种做法有利于我们更准确、及时地发现高股息个股。
4、熨平周期观察股息率
净利润是一个很容易变动的数据,相比企业盈利,企业的资产状况更值得关注,如果一定要关注企业净利润,那也必须关注数年的平均净利润,而不要太关注单独一年。与此相对应,格雷厄姆也强调市净率比市盈率更值得参考,如果一定要关注市盈率,应该更关心数年的平均市盈率。
格雷厄姆的上述观点包含一个“熨平周期”的基本思想,即希望通过数年的平均数据,降低行业和企业的周期性影响,以尝试更准确地估量企业的“正常状态”、“中间水平”,而非极端状态。
与之类似,我们也可以通过关注历史的数年数据,如5年、7年的分红规模,来算出对应的当前股息率,同时观察数据的波动情况,选出连续数年的对应股息率都较高的个股。
牛360专家:选择周期内每年都达到一定比率的股息率的股票,谨慎选择各年变动比较大的股票。
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