重庆大凡私募基金—财富管理稳健型计划

名称                  财富管理稳健型计划

发行类型

专户理财

产品发行机构

重庆大凡私募基金

产品名称

大凡XX财富管理稳健型计划

投资顾问

重庆大凡投资管理有限公司

基金管理人

重庆大凡私募或XX期货公司

产品结构设计

策略对冲机制 ：

产品70%-80%资金投资市场固定理财基金或货币基金年化固定7%-8%

产品20%-30%资金投入期货量化产品预期收益80%-150%

整体产品预期收益20%-40%

投资策略

量化策略、复合策略+固定收益化基金：

通过对大量历史数据运行规律的深度学习和统计分析，捕捉市场的微观结构精确选择具备最佳盈亏比和胜率的入场点及出场点。依靠统计学的大数定律获取统计意义上的大概率收益。

量化策略对冲（商品期货与现货对冲策略、跨期对冲策略、跨市场对冲、跨品种对冲）

复合策略（复合策略分为价值、成长、质量等类型。一般而言，价值型投资在熊市里表现比较突出，而成长型策略在牛市里表现相对优越，质量型策略则攻守平衡，在牛熊转换或波动剧烈的市场环境下更容易胜出。复合策略轮动的基本原则，不是单纯地使用某一种投资策略，而是在不同的市场环境侧重不同的策略选择，是一种追求既安全又高效的绝对回报策略）

量化交易策略最大回撤5%

风控模式

事后风控（交易直接到期货柜台，发行机构成交后审核）

风险控制

警戒线0.96；清盘线0.95

本计划采用灵活的仓位比例控制机制，根据份额净值的变化对本计划投资于期货的投资比例按照以下仓位比例控制条件进行调整：

1、1.50≤净值：盘中期货交易保证金比例不得超过本计划净资产的80%；隔夜期货交易保证金比例不得超过本计划净资产的70%；

2、1.30≤净值<1.50：盘中期货交易保证金比例不得超过本计划净资产的70%；隔夜期货交易保证金比例不得超过本计划净资产的60%；

3、1.20≤净值<1.30：盘中期货交易保证金比例不得超过本计划净资产的60%；隔夜期货交易保证金比例不得超过本计划净资产的50%；

4、1.05≤净值<1.2：盘中期货交易保证金比例不得超过本计划净资产的50%；隔夜期货交易保证金比例不得超过本计划净资产的40%；

5、0.96≤净值<1.05，盘中期货交易保证金比例不得超过本计划净资产的40%；隔夜期货交易保证金比例不得超过本计划净资产的30%；

6、当本计划资产份额净值<0.96时，在净值达到预警线当天收盘前，将隔夜仓位收缩至10%以内。不再进行股指期货或商品期货投资开仓操作，补充资金净值提高0.96以上后可继续开仓操作。

备注：上文风控所指净值以盘后净值计算；

熔断机制

日内回撤不超过1%

投资目标

国内期货

二 产品发行要素

发行时间

2015

产品规模

500-3000万

产品模式

1对1；    1对多

产品期限

12个月

客户收益率

产品收益20%-40%

资产配置 1、    产品资金规划：

规模划分投入，用70%-80%的资金投入市场固化收益， 20%-30%的资金投入期货市场作为风投。

2、    产品风险控制：

固化收益作为风投的安全垫，做一个稳健型投资策略博取市场更多的浮动收益。产品风险在于风投部分，以大凡私募量化策略及风控机制规避市场中的投机风险。

3、    产品预期收益：

固化收益为产品总规模的6.4%，风投预期收益为总规模的20%，预计资管产品年化保守收益为26.4%。