最近话题有一点多，9月的新能源汽车数据整体来看是很好的，有季度末的效应。在第四季度的10月开端，整体情况如何，是我们值得观察的。9月整体上险的数据为186.24万，同比增长8.5%，环比还下降了1.25%。由于汽车政策托底，加上汽车在出口，我们尚未看到国内市场销量受到宏观经济影响，这是一个比较长期的变量。
中国汽车市场本身处在一个需求的底部，和买房一样，持续买车更换的动力来自哪里，确实需要通过数据来跟踪。新车购买人群分为首次购车和换车，很早中国市场已经围绕换车来进行了。
▲ 图1. 9月整体乘用车的数据概览
Part 1
行业的整体分化
9月从终端数据来看，比亚迪166882台，不仅在自主品牌里面遥遥领先长安的98266台和吉利的94889台，比一汽大众的159340台，上汽大众的117898台，都要多，不同企业的增速差异是很明显的。
▲ 图2. 9月主要的上险数据概览
在新能源汽车里面，我单独把纯电动和插电混动做了分离。纯电动领域，比亚迪78502台和特斯拉的76882台相差无几，就是比亚迪插电混动的88220台，目前的优势是挺大的。
▲ 图3. 2022年1-8月主要的上险数据概览
新势力里面总体的增速情况，由于月初就大量披露了，这里不再叙述并不是特别达到预期，10月的数据是比较期待的。从城市维度来看，还是上海的新能源汽车销量王者归来。
▲ 图4. 2022年9月新能源汽车城市和省份分类
新能源汽车目前A00已经不涨了，A0级主要是海豚一家在吃，目前市场的增量主要是由纯电SUV和插电SUV带动的。
▲ 图5. 2022年9月主要的分级
从2022年到2023年，A00纯电动的市场可能进一步萎缩，我理解这一波SUV层面还是从油车来的需求，大家买家用车考虑还是要空间的。
▲ 图6. 油耗是驱动力
Part 2
重点汽车企业的情况
比亚迪的数据我做了一个切分，在同一个车型里面来看，DM-i要比纯电动卖得好。这里有很多的假设，元Plus如果出个插电，会不会元Plus和小型SUV的市场也会被DM-i本身卷掉，本质的疑问就是在同级车型里面E3.0的纯电架构行不行？海豹其实挺能看E3.0架构到底是否符合需求。
由于比亚迪整体的数据都比较好，能够掩盖很多讨论和问题。
▲ 图7. 比亚迪的主要情况概览
纯电动汽车78481台，比上个月的80590台还下降了，从分布来看，海豚25885台（10-15万）， 元Plus 13499 台（10-15万），汉9210 台（20-30万），秦Plus 9730 台（10-15万），秦 6452台（10-15万）和 宋Plus 4620台（15-20万），海豹上量节奏为4860台，这个是最大的看点。
插电混动里面，主要是围绕 宋Plus 29433 台，秦Plus 17719 台， 唐 DM-i 11531台，汉DM-i 14017台 。
▲ 图8. 比亚迪的纯电动汽车的价位情况
▲ 图9. 20221-9月比亚迪的纯电动汽车的销售
特斯拉根据上险数据来看，本月国内 Model Y 46177台，Model 3 30705台 ，主要的交付区域是浙江、上海、广东、江苏和北京。
▲ 图10. 特斯拉的基本情况
吉利的数据后面把插电混动也做一些切分，吉利的插电也在逐步切换。2022年吉利的新能源汽车战略有了很大的反转，这在纯电动和插电两个方面都做出了改进。
▲ 图11. 吉利汽车的9月大口径
目前几何也逐步稳定在8000以上，极氪终端已经稳定在8000。
▲ 图12. 吉利汽车的2022年
● 长安和长城
和上个月对比，长安的SL03开始交付了，纯电动1629台，增程1321台，加起来3000台左右。当然上险数据还是围绕小车打法。而长城汽车，欧拉的转型还需要一点时间，好猫还是主力。
▲ 图13. 长城汽车和长安汽车的对比
● 大众
最后谈一下大众汽车，我们确实看到最近城市拉动效应，主要的一线城市都有一些非常大力度的支持，反映到大众的ID系列是有增幅的。南北大众两家各八千的终端销量，虽然与自己的预期有差距，但是整个销量也是符合预期的。
▲ 图14. 大众汽车的整体表现
小结：10月由于有国庆假期，不知道这个数据是不是爆，一般中国都是11-12月集中在上险数据里面体现出来，然后Q4和Q1出现大落差，这是惯常的操作，由于基数很大了，这个趋势不会和往年一样明显。
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