股权架构设计

股权架构系统设计

股权架构系统设计包括股权结构设计和股权架构设计

如果说股权结构设计是从横向上研究股东构成、股权比例和相互关系，那么股权架构就是从纵向上研究股东控股关系。具体来说，是指自然人股东、投资公司、持股平台、母公司、一级子公司、二级子公司之间的股权关系，包括全资、控股、参股等。

股权架构的分层设计

股权架构设计又称为股权控制结构：从最上端实际控制人出发，沿着股权控制这条主线往下，依次可分为：控股层、投资层、资本层、产业层、操作层五级。

企业集团股权架构设计

控股层

控股层在生态链的最上端，是真正的大老板、最终控制人，集中了实际控制人群体（自然人或其家族）。在企业集团，控股层一般都设在开曼群岛、英属维尔京群岛（BVI）、百慕大等“避税天堂”。未来控制人可以将这一部分股份与其他家族资产打包，通过家族信托方式，解决家族财富的传承问题。

管理工具　家族信托：有钱人的智慧，我们不懂

家族信托，就是财富家族的大老板（委托人）将个人资产（包括家族企业股权、股票、现金、不动产、艺术品、古董、保险单、专利、版权等），通过委托契约委托给信托机构（受托人）进行管理经营，管理经营收益交给指定的受益人。

投资层

控股层通过控股有限公司下设专门的投资公司，将其作为控制人进行所有相关投资的平台公司。投资公司只做投资，不做具体产业的运营、管理。

投资公司下属的上市公司和非上市公司，包括全资、控股、参股企业。设立上市公司和非上市公司的目的和意义

产业层

上市公司内部会涉及多个产业或者主营业务、非主营业务。同时，上市公司下属会有多个具体业务操作公司。上市公司也是集团公司，下属公司包括主营业务公司、供应公司（集中采购）、进出口公司（集中进出口）和金融公司（内部银行功能）等子公司。集团公司通过集中采购、集中进出口和内部银行等运营管控，提高集团公司的运营效率，加强集团运营管控。

股权架构中的持股平台设计

在纵向的股权架构中，也会涉及“自然人持股还是控股平台持股”的问题。相对于自然人持股，控制人通过控股平台间接持股具有以下优势：

①控股平台易于业务延展；

②控股平台易于股本延展；

③控股平台易于资本市场运作；

④控股平台易于做税务筹划。