50ETF期权合约规定了交易双方未来买卖上证50ETF基金的权利与义务。交易50ETF期权可重点了解以下信息。
合约类型
>>50ETF 认购期权：
在约定时间，以约定价格买入50ETF基金的权利。
>>50ETF认沽期权：
在约定时间，以约定价格卖出50ETF基金的权利。
交易方向
>>认购期权买方：
付出权利金，获得期权合约赋予的在到期日，以约定价格买进50ETF基金的权利，但不承担必须买进的义务。(买方看涨交易）
>>认沽期权买方：
付出权利金，获得期权合约赋予的在到期日，以约定价格卖出50ETF基金的权利，但不承担必须卖出的义务。（买方看跌交易）
>>认购期权卖方：
收取权利金，承担认购期权买方一旦行权时，按合约规定卖出50ETF基金的义务。（卖方看跌交易）
>>认沽期权卖方：
收取权利金，承担认沽期权买方一旦行权时，按合约规定买入50ETF基金的义务。（卖方看涨交易）
到期月份
>>当月、下月、以及连续两个季月
解读：
如当前月份为2月，则到期月份分别为19年2月、19年3月、19年6月、19年9月。
行权价格
>>最少一个平值、四个实值、四个虚值
解读：
对于认购期权而言，行权价低于市场价称为实值、等于市场价称为平值、高于市场价称为虚值，从实值期权到虚值期权，权利金报价也将应将从贵到便宜。
对于认沽期权而言，行权价高于市场价称为实值，等于市场价称为平值，低于市场价称为虚值，从实值期权到虚值期权，权利金报价也对应从贵到便宜。
上图为1月24日，新加挂的9月份标准合约，一个平值合约，4个实值，4个虚值。
更多的解读，参考前期文章：解析期权的时间价值（深度好文）
到期日（行权日）
>>到期月份第四个星期三（遇法定节假日顺延）
解读：
合约到期时，虚值期权到期价值归零，实值期权既未申报行权，也未进行平仓，到期后价值也将归零，需重点关注到期日风险。
上图为1月份合约到期，所有的合约报价，虚值合约全部归零。
合约大小
>>每张期权合约代表10000份50ETF基金。
解读：
如50ETF购2500合约，合约权利金现价是0.0788，则意味买入该合约需要付出0.0788*10000份=788元权利金， 也就是买入一张合约的成本。
亏损跟盈利
>>购买了50ETF期权之后，要怎么才能知道自己的盈亏呢?
上证50ETF期权交易并不是真正的去行权得到股票，而是炒权利金的价差。
当你如果买的是认购，如果行情上涨，你的权利金就会跟着上涨，期权也T+0，你的权利金升值了可以随时平仓获利；
如下图，购2月2200合约，买入成本点在3531元，现价4012元，每张合约获利481元。 481*20张=9620元。
购2月2400合约，买入成本点在1789元，现价2028元，每张合约获利239元，239元*20张=4780元。
这个就是期权的盈亏。
期权，一个你不容错过的投资工具！！！
如果对期权有兴趣，又刚好不懂，没关系！
可-关-注-我-公-众-号-：上证50ETF期权通（liyuan_50ETF)！
关于期权的更多知识 我们会在后期的推送中给大家讲到
如果觉得文章不错
记得点赞，并分享哦
联系客服
