用小工具监控你的“赚钱系统”
Original 我是钱哥 新说钱 2019-05-06
作者 | 钱小妹
ID | 新说钱(iShuoqian)
之前,大家经常在评论区问钱小妹:
我们平时看股票的时候,常常不知道现在的价格到底贵不贵?
估值工具,就是一个“这玩意儿应该值多少钱”的参考线。
估值工具长什么样?
之前给大家推荐过一个估值工具,覆盖了26个指数。
通过8年的A股数据为参考,结合所处历史百分位,就知道价格是否便宜,有多便宜。
这样买,就对未来有多大的盈利空间,心里有点谱。
收盘后晚上8点更新。通过颜色来表示程度:
绿色:估值低,有投资价值
黄色:估值适中,可以观望
红色:估值高,投资须谨慎
这个百分位,用来表明当前PE/PB值在历史上所处的位置。
比如中证消费是89%,代表比历史上89%的时候都高,是不是该小心点?
但是资金有一定的惯性,当前是市场热点,被情绪点燃,短期内仍然可能有较好的涨幅。
然而即使这样,我们也不建议追高,因为容易被套在山顶。
蓝筹与成长、各行业之间,总是轮动的。
买入更便宜的行业,就有更高的安全边际,未来也有更大的上涨空间。
在低估时买入,在高估时卖出,以赚取超额收益,估值表就是为此而诞生的。
指标怎么来的?
为什么估值表中写的是:PB“或”PE?
在《2019年你就不想多赚点钱?》里讲过,在这儿特别说明一下:
1
强周期的行业指数
三年不开张,开张吃三年。
估值一般看市净率(PB)更合适,比如券商、银行、地产、煤炭等。
研究的核心是:花了几倍的价格,买的净资产 ?
2
弱周期行业、宽基指数
估值一般看市盈率(PE)更合适,比如食品饮料、医药生物等。
研究的核心是:现在买入,几年能翻一倍 ?
估计小白们又要蒙圈了,先别跑,你记住这句话就行了:
PB、PE都是越低越好。
估值表要怎么用?
我们做估值,就是为了在更好的位置买入。
确定市场的真实价值,然后在市场恐慌,价格明显低于价值的时候买入,在市场狂热时卖出。
因此根据估值做仓位调整,或者采取分步买卖的策略。
像今年年初,市场情绪和估值都处于低位,如果当时买入上证50,现在收益是28.18%,买创业板是29.19%。
可见估值工具很有效,但是他也只是一个工具,而不是必胜的保证。
因
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