在交易中，对趋势的把握和对盈利的渴求永远是所有交易者探讨的主题，对于趋势的理解不同的人有不同的解读，但是我更倾向于把他看成是价格在距离和时间两个维度上的延伸，大多数交易者尽管都认同市场价格的波动是随机的，但是盈利的目标却是确定的，能否实现盈利的目标，关键就在于能否跟上价格在距离和时间维度上波动的节奏，即使方向上跟对了，距离跟不对或者时间跟不对都不会有多少盈利可言。
在绝大部分的市场行情里，趋势可以理解为是没有边界的，因为虽然实际趋势都有开始反转的边界点，但是只要交易员想去找这个边界点，就一定会找错，所以还不如直接认为这个边界点压根就不存在，这样最大的好处可以使交易者摆脱先入为主的束缚，当交易的时候不再主观的去想某一个点位或者区间的时候，实际上就已经承认了市场的客观性，在此基础上交易中所有的内容就只剩下了跟随。
我相信，没有一种说法是一笔交易一定要赚多少钱或者多少点位，实际上，当你存有这个想法或者把这个当做交易目标的时候无异于给自己挖了一个坑，市场可从来都不会照顾你的情绪，即使你自认为的分析再精辟，盈利区间设置的再合理，可是市场就是在我行我素的震荡。
合理的盈利从来都应该是慢趋势一步并默默跟随，实际上，你持有的头寸跟价格没有任何关系，你盈利了绝不是因为你买在了最低点上，而是因为你跟对了正确的方向，你亏损了也绝不是因为买在了最高点上，而是因为你跟错了方向，计算股息以及预期收益是分析师的工作，不是交易者的，这有本质的区别，交易就是这样，想的越多就会越复杂，实际上市场还是那个市场，复杂的只是人心。想着盈利，但是却不能去想具体盈利多少，这对大多数交易者来说很难。
其中的难点在于大部分人很难恰当处理这种主观上的确定性与客观上不确定性的冲突，所以与其这样，不如干脆直接不再去想金额或者点位的问题，让自己认同趋势很简单并跟随，交易与你自身的一切，包括个人情绪或者喜好都没有关系，它只是在那里简简单单的运动着，等你能够跟上它的脚步。
惯性定律，即任何事物运动发展都具有一定惯性。也就是一定时间、一定条件下保持原来的趋势和状态。趋势最重要的标志就是其方向性，在股票市场中，股价运动的趋势一般可以分为上升趋势和下降趋势。由于惯性定律在起作用，股价趋势一旦确立，必然会沿着既定方向做惯性运动。虽然很多时候价格涨跌的方向都是不确定的，但由于价格的变化具有很强的“惯性”，所以趋势一旦形成，其运动方向就会延续较长时间，这时候涨跌的方向反而又是确定的。
由于趋势是潜态有序，随机是潜态无序，这样股价运动又总是在随机与趋势之间转换，并循环往复。但在股价趋势发展中更重要的是如何把握股价运动的速率与节奏。速率，即是指价格趋势在单位时间内涨跌的幅度，速率代表着趋势力量的强弱；节奏，是趋势从起点到终点的运行轨迹，在相同的速率下，趋势还会呈现出不同的运行节奏。股票价格也像“流水”一样总是顺着阻力最小的方向前进，因为阻力也是时大时小地变化，因此价格轨迹在绝大多数时间就呈现出了弯弯曲曲的线路。在正常情况下，市场也不会只朝任何一个方向直来直去，市场运动的特征往往是曲折蜿蜒，它的轨迹又酷似一系列前赴后继的波浪，并表现出多种特征的“峰”和“谷”。例如有时上涨，是“进二退一”的波段式上涨；有时上涨又是“一步一个台阶”式的上涨。有时上涨是“单边飚升”式的上涨，有时下跌又是“单边暴跌”式的下降。但无论如何，绝大多数股票总是在盘整和趋势之间交替出现，只是确定性占主导时出现趋势，不确定性占主导时又出现盘整。但是“万事开头难”。所以开始运动与停止运动又都是最消耗能量的时候。
因此，有时候节奏的变化并不改变原有趋势的速率，这个时候只是股票价格运行区间发生变化，多空平衡状态并没有改变，原趋势仍然存在。但是当趋势的节奏变化开始改变原来股票价格运行趋势速率时，就要引起警惕了，当节奏改变速率时，也就是意味着原来多空平衡状态被打破，原股票价格趋势出现加速上涨，可能即将出现反转。因此在股票行情分析中，节奏和速率的变化总是先于趋势发生变化。
实际上，我们发现股价变化趋势真正出现上涨或下跌的时间，都比趋势的酝酿和休整时间要短。所谓“台上十分钟，台下十年功”。当然，相应的盘整期越长，则突破之后趋势行情的级别和持续时间也越长。也就是人们所说的“横有多长，竖有多高”。而且盘整幅度越窄，其突破后的能量就越大。如果在盘整末期，价格突破盘整区的时候，成交量若明显放大，或在盘整末期呈逐步放大态势，代表着长线主力资金在进驻，盘整一旦结束，则爆发较大级别的趋势行情可能性也越大。
由于股票价格上升与下跌本身具有的惯性，本应该股价上升或下跌到应该有的价值区间就会停止，但是如果下跌开始前股票价格就很高，则惯性下跌力也就越强，下跌到价值区间之下的距离也越远。甚至市场本身也会经常出现恐慌与错误，如有时大多数股票价格竟然跌破了每股净资产，当然这也是绝佳的投资时机。
下跌有惯性，上涨也有惯性。从底部上升，其底部越深，上升幅度会越来越大。而且交易量大小就是反映人们对股票的兴趣大小程度。而成交量又好比加力的动能，放量上升过程中其速度与幅度会越来越大，因此上升途中的股票，未出现加速上升阶段时，一般不是顶部。而且人的情绪也会夸大其加速度，股票下跌时，人们心理悲观情绪往往会过头，恐慌心理也会加深，对股价看空幅度反而进一步放大；而股票上升时，人们的乐观情绪又往往占了上风，从众心理、贪婪心理加深，对股价看多幅度反而进一步放大。
不仅上涨、下跌有惯性，而且每个人的运气也有惯性。正像一个人打麻将，如果起牌非常好，一旦进入这种状态，肯定会维持很长时间；反之，若起牌特别不好，一旦进入这种状态，肯定也会维持很久。这就是为什么打麻将要约定“换风”来调方位的道理。在选股票时，一段时间内你选了好股票，若再选股往往还是那样；如果进入了不好的状态，选了一支股票下跌，或弱于大盘，再选股票往往又是那个样子。所以要我们学会掌握自己的运气节奏就显得非常重要了。
追寻趋势判断的买入时机
股票投资"顺势而为"是非常重要的，这种势就是趋势。而趋势又分为短期、中长期限趋势，怎样判断和把握这些趋势的转变就成为投资者关注的核心或者说投资者都希望在下降趋势转为上升趋势的时候买入股票，而又希望在上升趋势转为下降趋势的时候出股票。那么怎样才能区分是短期、中期还是长期趋势的转变呢？利用趋势线无疑是最为简单和有效的方法之一，而"一条直线闯股市"正是对趋势形重要性和实用性的高度概括。下面，我们就介绍利用趋势形判断短期、中期和长期买入时机的方法。
1、 长期下降趋势线向上突破是中长线最佳买入时机
股市的运行有其自身的内在规律，既有波澜壮阔的牛市，也有寂莫难熬的漫漫熊市。当一轮牛市结束，就会进入下跌时间很长或下跌幅度很深的熊市之中，而且牛市涨得越高，熊市的跌幅就越大、时间也越长。在熊市的长期下跌过程中，也会产生数次中期的反弹或上涨行情而成一些明显的高点，如果将两个重要的中期高点连成一条直线，我们就会看到每一次的中期反弹或上涨都受到该条长期下降趋势线的反压，可一旦股价放量突破长期下降趋线就意味着长期下降趋势或熊市的结束和一轮大行情的开始，而成为中长期的最佳买入时机。
分析与操作要领
(1) 长期趋势跨越的时间至少在半年以上，多者长达数年。而且，时间越长的趋势线被突破后其意义越大，其上升或下跌的空间也越大。
(2) 长期下降趋势线向上突破应有成交量放大的配合且最好伴以中长阳线，否则可靠性降低或后市上升的空间有限。
(3) 在长期下降趋势线之下，往往有数次中级反弹或上涨，由于这些中级行情高点的原因，常常改变长期下降趋势线的斜率即原来的长期下降趋势线也需要重新修正。不过，原来的下降趋势线突破后将由以前的阻力线变成培养来股价下跌的支撑线。遇到此情况，仍应止损离场，耐心等待遇机会，因为熊市是漫长的。
(4) 为了便于长期趋势的分析，最好运用周K线图。
2、 中期下降趋势线向上突破是中线最佳买入时机
股票投资或投机怎样才能获取尽可能大的收益？是短线、中线还是长线，不同的投资者可能会有不同的回答，但有一点相信多数投资者会赞同即不管什么股票做波段行情或中级行情是大多数投资者所青睐的。中级行情既是较易判断又是能尽可能获取较磊收益的操作方法；短线操作虽然非常具有诱惑力，但需要投资者具有可靠的消息来源、丰富的操盘经验和良好的市场感觉等，一般投资者较难做到；长线呢，选股非常重要且要具有十足的耐心，而一般离市场近的投资者要做到这一点也不易。因此，笔者向来以中线投资为主以寻求获得尽可能大的利润。那么，怎样才能有效和可靠地判断中级行情呢？中期趋势线无疑为我们提供了非常重要的帮助。
当一轮中期上升行情结束进入持续下跌，且跌幅较大和时间较长之后，股价放量向上突破由中期下降趋势中两个明显的高点连成的下降趋势线时，往往预示着该股票中期下跌趋势的结束，而将转为中期上涨趋势，自然成为中线的最佳买入时机，其后的上涨多久或从哪里跌下来的有可能又涨回哪里去。任何一只股票我们都可以运用中期下降趋势线寻找到其中期的最佳买入时机。
分析与操作要领
(1) 在这里我们将中期趋势界定为20个交易日以上至120个交易日即半年之内的趋势。因此，在期下降趋势线或中期上升趋势线就是由20个交易日以上至120交易日之内的股价运行所形成的明显高点或低点连接而成的趋势线。
(2) 下降趋势中，下降趋势形的向上突破是中期下降趋势结束而转为中期上升趋势的信号，也是实际操作中非常重要的买入时机。
(3) 中期下降趋势线的向上突破应有成交量放大的配合，转势的可靠性才会更高、后市上升的空间才会更大。否则，中期下降趋势线即使突破后股价也可能仍然横向运行而不马上展开上升行情。因此，在同样突破中期下降趋势线的股票中，应选择成交量大而走势强劲的股票买入。
(4) 运用中期下降趋势线判断中线买入时机的最DA麻烦是下降趋势线的斜率有时会改变即前面的一条中期下降趋势线"突破"后仅仅是短暂的反弹，其后又继续下跌不止，这时原来的中期下降趋势线就需要修正，它将由新的中期下降趋势线所取代。这种情况的发生主要在于两个原因，即股价的下跌幅度和时间不够，与前成的上涨幅度和时间尚未形成对称性、股价向上突破下降趋势线时成交量未与配合。遇此情况，当股价再创新低时应止损出局观望，再等机会。
3、 短期下降趋势形向上突破是短线买入时机
在中期下跌趋势中，股价主要以下跌为主，高点和低点都不断下移。但是，当股市下跌一段之后往往也会产生反弹，如果把握得当，这种反弹也会有可观的收益，而把握这种中期下跌趋势中的短线买入时机，我们就可以利用短期下降趋势线即股价向上突破短期下降趋势线时便是短线的买入时机。
在中期上涨趋势中，股价主要以上涨为主，高点和低点都不断提高。但有时候，股价在急速上升一段之后，也会进入短期的下调整理，这时股价就会受到一条短期下降趋势线的压制，而当股价向上突破该条短期下降趋势线时，说明短期的调整结束，股价又将进入新的上升阶段，此时也成为中期上升趋势中的一个新的买入时机。
股价的中期趋势，除了中期上升和中期下跌趋势之外，还有一种中期横盘整一理趋势，即股价在一定的价格范围内进行中期的箱体波动。此时，我们也可以运用短期趋势线来判断这种箱体波动中短线买入时机。
分析与操作要领
(1)短期趋势，我们将其界定为由数日至20个交易日的股价波动所形成的趋势。因此，短期趋势线也就由数日至20个交易日的股价波动的明显高点或低点所构成。一般来说，中期下跌趋势中的短期下跌趋势较长，反弹或短期上升趋势较短，而中期上升趋势中的短期上升趋势较长，调整时间短些。
(2)在中期下跌趋势中做反弹，应以长空短多为主即要快进快出，而且一旦确认反弹结束特别是股价再创出新低继续下跌时，无论盈利还是亏损，都应及时出局。因此，在中期下跌趋势中抢反弹，止损位的设立是非常重要的。
(3)在中期上升趋势中，应以持股为主，即使卖出也应是部分的或暂时的，当调整结束特别是股价向上突破短期下降趋势线时应即时补回甚至要有追涨的勇气，因为上涨尚未结束，新的涨升又已开始。
(4) 对于中期向整理趋势中的操作，切忌盲目在箱顶追涨或在箱底杀跌。而且，在有效向上突破之前不宜重仓出击，有效向下破位一定要止损。
趋势的持续性分析
寻找趋势明确的市场，只是工作的一小部分。即使你找到这类的对象，还必须盘算该趋势可能发展到什么地步。斐波那契比率也有助于预测趋势的发展水平。换言之， 计算前一波趋势跟踪走势的价格长度，然后分别乘以 1.382 、 1 . 5 与 1. 618 ，接着把这些数据加到上升走势的低点，或由下降走势的高点扣减，所得到的结果，就是 3 个目标价位。以前面 EBAY 的走势图作为例子，股价由 A 点跌到 B 点，价格长度为 4.5 美元。把 4.5 美元分别乘以 1.382 、 1.5 与 1.618 ，然后用波段最高价 70 减掉这 3 个数据，目标价位分别为 63.78 、 63.25 与 62.72 。实际的结果如何呢？ D 点为 63.75 ，几乎就是 1.382 的测量结果。纯属巧合吗？
如何列断趋势是否已经结束？ 交易者已经知道既有趋势是否即将结束或已经结束，否则部位恐怕无法及时出场。除了一些明显的迹象之外(例如：突破趋势线)，更可以通过走势图分析趋势状况。对于既有的上升(下降)来说，只要价格继续停留在前一波低点之上(高点之下)，上升(下降)趋势就还没有遭到破坏。请参考图 6-11 的糖日线图，一直到 C 点跌破前一波低点( A 点)为止，上升趋势才遭到破坏。当价格由 C 点向上弹升时，到了 D 点 就回调，显然没有穿越前一波高点( B 点)而创新高，这可以确认上升趋势已经结束。
另外，我们也可以观察波浪走势的强度。趋势跟踪波浪的长度与强度，应该超过逆势波浪。一旦趋势跟踪波浪明显转弱，强度不及逆势波浪，就代表既有趋势即将结束。这种现象也发生在图 6-11 ， B 点到 C 点的逆势下降波，强度显然超过 C 点到 D 点的趋势跟踪上升波。
既有趋势即将结束时，经常可以看到价格突然夹着大量而趋势跟踪大涨(大跌)。这种走势通常意味着逆势部位已经觉得恐慌而急着认赔，或趋势跟踪部位陷入陶醉而大胆加码。请观察图 6-11 的 B 点，当时的价格暴涨，成交量也急速扩大。每个人都急着买进或回补，几乎已经没有剩余的买盘，在这种情况下，一旦出现卖压，价格将急转而下，因为已经没有买盘可以提供支撑。只要抢进的买气告一段落之后，涨势就结束了。
关于趋势即将结束的其他现象，我也会观察移动平均的表现。就图 6-11 的 B 点来说，虽然价格急涨，但 35 天移动平均没有继续上扬。这种现象本身就代表趋势即将结束，但我仍然会注意移动平均是否出现“泡沫”。当快速均线加速远离慢速均线，就称为“泡沫” ， B 点就是如此。在这种情况下，快速均线通常会突然向慢速均线靠拢，使 2 条均线之间的距离恢复较正常的水平，这种靠拢现象经常会导致趋势反转，如同 B 点的情况。
承认趋势已经结束
判断既有趋势是否结束，这只是交易者面临的一部分问题。其他的问题包括：承认趋势已经结束，断然采取行动。当趋势方向发生变化之后，很多人往往迟迟不愿结束部位，原因很多。就我个人来说，最经常出现的理由是“我会在下一波走势中出场”。几分钟以前，我的每股获利还是 1 元，现在只剩下 6 毛钱，再等一会，最后恐怕回到 1 元或 9 毛钱，我就出场。由于不愿断然出场，最后恐怕连 6 毛钱获利都没了。还有一种情况，某些人对于自己持有的部位会产生难以割舍的感情。 无论如何，只要你能判断既有趋势已经结束，就应该出场。即使这意味着你必须牺牲部分的既有获利，甚至认赔，也应该尽快出场，期待或顽固的心理只会造成伤害。
定下合理盈利目标
股市中有很多人喜欢给自己制定投资获利目标，会给自己选中的股票设定目标价。这样操作起来就有了方向感，就可以减少投资的盲目性，避免投资的冲动性。有了目标价作参照，投资者就可以知道当前股票交易价格是高还是低，该买入还是等待或卖出。
但是，好多投资者在制定投资赢利目标时非常盲目，制定的赢利目标和实际相差很远。有的是新股民，进入股市的时间不长，对投资的收益充满不切实际的幻想；有的是在牛市行情中已经获取了一定利润的投资者，他们会因为暂时所取得的成绩而沾沾自喜，并制定出种种好高骛远的赢利目标。
赢利目标只是投资者的理想追求，它对实际的投资决策没有多少作用，而且过高的赢利目标往往会给投资者带来一定心理压力，束缚投资水平的正常发挥。特别在股市由牛转熊时，死抱着赢利目标不放的投资者，将很容易被不断下跌的市场所套牢。
人做任何事固然都需要有理想、有目标，但是，如果眼睛里只有赚钱的目标，就会迷失自我，就会忽视自身的具体情况和素质，忽视自己的优点和缺点，从而无法做到扬长避短、趋利避害。给自己定下违背市场规律的过高赢利目标。就如同是给自己的投资思维加上沉重的负担，反而会被拖累得筋疲力尽。
那么，投资者该怎样制定自己的赢利目标呢?制定赢利目标最主要的一点就是确定自己选中股票的目标价位。只要确定了这只股票到底能涨到什么位置，那自己的赢利目标基本上就确定了。具体来说，投资者可以通过以下两个步骤来制定自己的目标价：
第一步，预测公司的未来赢利，通常是预测未来1～3年的每股收益。大多数个人投资者目前还无力对公司业绩进行全面的预测，这个阶段可使用券商或评估机构的预测结果。只是为了边际安全和公允起见，投资者要汇总各家机构的预测值，取一个平均数(算术平均值或中位数均可)。目前市场上有些机构可以提供券商的平均预测，投资者也可以去找自己所投资或关注公司的券商研究报告，自己动手计算预测的平均值。当然，最好的办法还是自己来预测，在全面了解公司基本面后对未来的每股收益走向作出判断。
第二步，选择一种或多种适合自己投资风格的估值方法，如常见的市盈率、市净率等。这些估值方法被称为相对估值方法，通过比较得出合理的估值水平。以市盈率为例，可以通过这只股票的历史市盈率区间，结合业绩预期来判断未来l2个月合理的市盈率应该是多少倍。如预期未来l2个月里公司将进入赢利周期上升阶段，那么，就可选用历史上相同赢利周期时的市盈率倍数作为预测值；如果赢利前景不佳，就要采用历史上同样业绩不佳时期市场的市盈率倍数。动态的市盈率预测也可采用行业平均水平或同类可比公司的市盈率。这样，当我们有了未来l2个月的每股收益预测，又有了合理的预期市盈率倍数，把两个数乘起来就得到目标价了。如果目前股价距目标价还有上升空间，自然是好的买入品种；如果股价达到或超过目标价，就要考虑卖出了，除非你的假设或判断需要调整。
制定目标价的步骤，总体上说还是简单的，但究竟下一年公司的每股收益会是多少、用几倍的市盈率来估值就要靠投资者自己的判断了。相对于估值倍数的选取，预测下一年甚至更长时间的公司业绩才是正确投资的难度所在和工作重点，需要投资者对公司的生产经营、财务状况以及行业和宏观经济状况有全面的了解。只有准确把握了公司业绩的增长前景，才能制定出符合公司价值的目标价。这样制定的赢利目标才会比较合理，也容易实现。
股票市场不是一个静态机械的市场，影响市场的各种因素瞬息万变。任何人都不可能完全洞察影响股市所有因素及其未来的演化状况，因此，事前制定静态的赢利目标，是不切实际的；而强制要求自己必须达到目标.更是不理性的。
今天的炒股经验分享到这，后期继续分享更多的炒股干货，最后，炒股要理性，吃鱼吃中间，不要鱼头鱼尾都想吃；不要总是等到网里有十条鱼了，才收网，网里有五至九条鱼也可以收网。
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