A是一位擁有10年以上投資經驗的客戶，倉位遍佈各理財產品（信託，資管，基金，股市，P2P，房產等等）唯獨沒買過香港保險。對保險的認識也很少，當了解到香港某儲蓄分紅險30年能達到6%的收益，有點不屑。
「6%收益怎麼夠呢？勉強跑贏通脹，我買它幹嘛？當年我投資某地房地產，2年就翻了1倍；股市好的時候半個月就翻翻了！」
此處應該有掌聲，沒錯，A確實沒吹牛!行情好的時候，房地產2年翻一倍不是沒可能，股市亦是，但A忽略一個問題，這些具有可持續性和穩定性嗎？
如果所有的理財都是投機性的，那麼這筆財富就根本不屬於你，今天可以賺一倍，明天則可能本金都沒了。
我們以A爲例，他能夠投資的內地市場的理財產品，我們逐一分析：
1收益3.5%以下
目前這塊的理財產品比較多，比如銀行的活期，定期，貨幣基金，各類寶寶產品等等。由於市場影響，各類寶寶產品，以及銀行理財已經跌破3.5%，當然我知道有一天它們也會漲起來，但起起伏伏是正常的常態，如果把時間拉長几十年，收益率未必會達到3.5%以上。
當然，這裡指的都是複利，任何長期投資，跟別人算單利都是在耍流氓。只有一兩年的短期投資，才可以勉強看單利。
舉個例子：一個長達40年複利5%的產品，如果算單利，能達到40%以上。
所以，我也要順便給大家普及一個常識：不要總是拿單利來跟香港保險PK。
您以爲的高收益，通常並不是高收益。
2收益3.5%-4%
目前市場上達到這個期間的產品，是一些內地保險公司的年金保險，銀行理財，大額存單等等。
這部分收益根本連通脹都跑不贏，不建議長期配置，只適合短期的現金流週轉。
3收益5%-6%
一些企業債券，3-6個月的P2P理財產品，風險較低可以承受，但由於優質標的比較少，所以也是只能作爲短期的財富中轉。
4收益7%-9%
這類型的投資產品風險開始加大了，通常見到的就是信託產品，門檻一般要求100萬起，能達到的基本都是高淨值人士。
這幾年信託產品已經不會再有剛性兌付，投資者風險自擔，所以，投資信託之前，您還得掂量掂量自己的風險承受能力：如果血本無歸您能否接受？
5收益9%-12%
有限合夥，私募基金，大部分屬於這個期間，個別項目可能還會更高點。
這些年，大家常見的有限合夥，陽光私募，大部分都是房地產商或地方政府在募集資金，風險節節走高，每次當國家出台一項針對地產措施的時候，都會倒掉一大批中小地產商。
今年是私募，有限合夥甚至部分資管暴雷元年，部分二級市場項目虧算達95%，更有上市公司等跑路現象，四大財富管理公司的產品均延期兌付。
所以，收益率高的背後是風險，是本金爲0，投資需謹慎。
6收益10%-18%
常見的代表就是P2P，這些年爆雷的P2P公司並不都是小公司，受到傷害的也不只是小群體，如今監管加嚴備案還未下來，市面上的眾多P2P公司真假難辨。
當然我不是說所有的P2P都不值得投資，好的公司好的項目總是有的，只是需要比較專業的辨別能力，這考驗您的眼光，還要考驗您的運氣。
7收益18%以上
對不起我只能想到高利貸。身邊真的有不少人是投資高利貸的，而且堅信風險是可控的，這已經不是勇氣可以形容了，這是膽量問題。真的，收益和風險永遠都是成正比的，沒這個膽，就不要碰這個線。
8其它投資產品
股票，基金這些股權類投資，收益多少不確定，風險完全自擔。虧了賺了全部都算您的。賺錢的時候，您可能很短時間就翻倍，虧錢的時候可能也是一樣。所以，沒辦法說每年收益率大概會去到多少。
不同人來玩，結果也完全是天壤之別。有餘錢的，喜歡玩的，您可以玩，但指望這個賺錢來養老，有點天真。
基金定投從某種意義上講，是不錯的理財方式，不過，因爲資本市場波動較大，如果您沒有強大的心理和自律能力，也很難繼續堅持下去。
房地產呢？
對不起，我現在真的找不到任何投資房產的理由，剛需的除外。就算可以投資，投入本金起碼五六百萬以上，至少要中產階級以上的客戶才能去考慮，跟買香港保險的錢完全不是一個體量。
那麼我們來看看香港保險怎麼樣？拉長30年以上看，香港保險分紅險收益普遍可以達到6%—6.5%，高嗎？別忘了這個收益要加兩個限定詞：美元和複利。
在中國扭曲的市場環境呆久了，內地投資者完全不理解美元世界的基本常識。沉浸在高收益的幻覺裏，卻不知道，高收益本質上就是高貶值。
先有高通脹，才被迫擡高利率，金融機構絕不會做慈善給高利率；反之，低通脹對應低利息，這是真保值。
利率本質上= 通貨膨脹 資金使用成本 風險因子
如果你發現市面上都是高利率的產品，要非常警惕。因爲通貨膨脹肯定很高，錢毛的速度更快了，稍有不慎投錯方向，生活水平會迅速下降。這種通貨膨脹的焦灼感，持幣愈來愈買不起房的苦逼群衆感受最深。
賬面上的利率別急於高興，扣減通脹之後，剩下的才是真收益。
在世界銀行的資料裏，即使中國已經「加工」剔除了很多漲價因素（如房價沒有計入CPI），但是通脹依舊是遠遠高過美國。
人民幣世界
內地的通貨膨脹，統計數字失靈，因爲「善意」的剔除了房價等敏感因素。如果參考房價上漲的速度，最近幾年8%-10%是有的，有趣的是，去年人民幣對其他主流國家貨幣的貶值比率也大概是8%—10%。
當把高收益的「面子」，扣減通貨膨脹只剩下裏子。你會發現雖然高利率，但越做越虧。
6-8%的賬面減去8%-10%的通貨膨脹=負數的實際收益。
美元世界
美國的通貨膨脹比較標準，綜合了房價、消費品等各類資料。3%以上的通脹就是嚴重通脹，需要引起政府的足夠重視，一般來說長年的通脹數據維持在1-2%。
5-6%的賬面減去1%-2%的通貨膨脹=長期正向收益。
面子還是裏子？自己的錢，恐怕還是多些實惠好。
如果只是爲了面子，希臘國債給過90%，你買麼？中國80-90年代通貨膨脹超過10%，同期銀行存款利率可以給到9%，但是幸福麼？
所以高收益表像毫無意義，需要擠掉通脹的水分，才會得到真實的價值增長——實惠的裏子。
時間是複利最大的催化劑，滾雪球式的增長，後期的威力堪比核彈。它最大的特點，就是後期呈現指數化，下圖是巴菲特的財產變化。
香港保險的分紅絕大多數爲英式分紅，也叫複利分紅。所以10萬的短期定投，我們可以看到數十年後可以裂變成上千萬甚至上億財富。要知道複利6.5%，單利至少10%以上，而且這部分收益是持續穩定的產生。
本傑明·富蘭克林說過「錢可以生錢，錢生的錢又可以生出更多的錢」，這句話就十分生動形象的描述了複利過程，這就是複利的奇蹟。
香港保險和其他理財產品的最大區別是甚麼？我認爲是終身規劃的能力，它不是一個簡單的理財產品，而是保障和規劃客戶一生的財富以及達到財富傳承的效果。現在短期的定投，解決未來人生節點的大事，用一句話說就是「小資金，解決大問題」。
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