作者：金观平
近日，多家上市公司因涉嫌财务造假虚增营业收入、利润，涉嫌欺诈发行收到证监会发出的《行政处罚及市场禁入事先告知书》。财务造假违规情况不断曝光，一方面说明证券监管部门坚持“零容忍”、出重拳，持续严打违法违规行为，维护市场秩序，净化市场生态环境，另一方面也反映出当前部分上市公司守法合规意识还需进一步增强。
财务造假是证券市场的一大顽疾，部分上市公司编造虚假财务信息向市场披露，或者隐瞒应当披露的财务信息等，这些做法严重侵害了投资者的合法权益，严重破坏了市场诚信基础，也削弱了资本市场的资源配置功能。
上市公司财务造假行为与经济利益紧密相关，通过在财务报表上动手脚，让收入或者利润“大幅上升”，进而带来股价的攀升。这种成本低、收益高的违规做法，让上市公司财务造假屡禁不止。
如果没有相应的惩戒制度，那么尝到甜头的造假者势必会更加肆无忌惮，因此必须让造假者感到“肉疼”。当前，证券监管部门不断强化对财务造假违法违规行为的查处力度，完善追责体系。监管部门通过综合运用行政处罚、市场禁入、刑事制裁、民事赔偿等手段，不断提高违法成本。在处理财务造假案件中，监管部门在依法严厉打击“关键少数”的同时，也不放过在财务造假中起较大作用的一般财务人员。
值得关注的是，在打击上市公司财务造假行为过程中，刑法的警示预防作用正在显现。过去“有案不移、以罚代刑”等证券行政执法领域的痛点问题，也随着新证券法的出台而改变。新证券法构建了民事、行政、刑事立体化的责任追究体系，财务造假者一旦达到刑法的量刑标准将面临牢狱之灾。这有利于增强市场各方的敬畏之心，营造诚信守法的良好市场生态。
新证券法还进一步完善了投资者保护措施，其中规定了“特别代表人诉讼”的新制度。例如，在我国首起特别代表人诉讼案件——康美药业案中，中证中小投资者服务中心依法接受50名以上投资者委托，对康美药业启动特别代表人诉讼，经人民法院登记确认后，对所有投资者按照“默示加入、明示退出”原则，大幅降低了投资者的维权成本和诉讼负担。经人民法院审理，判决康美药业组织策划造假、未勤勉尽责，以及存在过失的责任人员和注册会计师事务所的责任人员，按照过错程度承担连带民事责任，52037名投资者共获赔约24.59亿元，相关责任人承担巨额连带责任。
人无信不立，业无信不兴。资本市场的健康发展离不开诚信的支撑。一家公司从创建到发展壮大，直至登陆资本市场，本就十分不易。既然成功上市了，就应对市场心存敬畏，聚焦主业、做精专业、诚信经营。上市公司要获得长久的发展，就应坚决不碰财务造假高压线，同时还要加强公司治理，杜绝各类违法违规行为的发生，推动资本市场诚信健康发展。 （本文来源：经济日报 作者：金观平）
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