有没有简单易用的指标比例统一排雷呢？今天就介绍几个资产端财务造假识别的预警指标比例。
我们打开choice金融终端，以F9的资产负债表、利润表、现金流量表来计算。
1、货币资金造假 ＝ 假存款。
识别预警指标：
利润表财务费用里的利息收入/货币资金<2%，危险。
利润表财务费用里的利息费用/有息负债平均余额>6%，危险。
先科普下，企业的负债包括有息负债和无息负债。
有息负债主要包括：1.银行借款。2.发行债券。3.租赁。有息负债的计算公式为：短期借款+1年内到期的长期负债+长期借款+应付债券+长期应付款
无息负债主要是产业链上下游经营活动形成的负债，主要是预收款项和应付账款，还有一些应付税金、应付工资等。
有息负债与无息负债对利润的影响是完全不同的，有息负债通过利润表财务费用项减少利润；后者不直接减少利润。
继续说预警指标
在分析上市公司货币资金的真实性时，可以通过计算货币资金收益率以及融资成本来进行判断。
1.货币资金收益率=利息收入/货币资金平均余额。如果货币资金收益率过低，且没有合理解释，那么上市公司的货币资金大概率被占用或被造假了。比如康美药业的货币资金收益率，近几年一直徘徊在0.8%附近，远低于银行七天期通知存款利率。
2.融资成本＝利息费用/有息负债平均余额。如果融资成本过高，且没有合理解释，那么上市公司的货币资金大概率被占用或被造假了。比如康美药业的融资成本，近几年高达6%以上。试问：康美药业为什么要用6%以上的融资成本借款347亿元，而货币资金收益率却只有0.8%左右？事出反常必有妖，康美药业那些子虚乌有的“货币资金”其实就是用来消化虚增的利润，摆平等式两边。
2、应收账款造假 ＝ 假销售。
识别预警指标：
应收账款+合同资产/总资产大于20%，危险。
应收账款就是客户拿了东西，钱还在客户手中。这样，虽然营业收入是算进利润表，但是现金没到自己手上。纯属白条收入，没有现金流入。
通过应收账款、合同资产的汇总数额，可以了解一家公司的产品销售难易度。
最优秀的公司（应收账款+合同资产）/总资产比率小于 1%，说明产品非常畅销；
优秀的公司一般小于 5%，代表产品竞争力强，销路好。
（应收账款 +合同资产）/总资产的比率大于20%的公司需要淘汰掉。
3、存货造假 ＝ 假库存。
识别预警指标：
应收账款/总资产大于>5%，且存货/总资产大于15%，危险。
如果一家上市公司的营收和利润都很好 而且只有很少的库存 其存货周转天数控制在半个月以内。那么这是一家在整个产业链中很强势的企业，其产品畅销而且大大减少了企业流动资金的投入。比如苹果的存货周转天数为5天，也就是说每隔5天全部存货周转一次，这绝对是一个令人惊讶的数字。
4、预付款项造假 ＝ 假购买。
识别预警指标：
预付款项/总资产大于10%，危险。
取得产品和服务却不得不提前支付货款给上游供应商，如果上市公司利用预付款项进行财务造假 会利用预付款项这个科目先套出资金 但实际资金并未支付给供应商 而是支付给了关联方挪作他用或者进行体外循环虚增收入。当年被称为创业板造假第一例的万福生科，就是通过预付款项实施的财务造假。
5、在建工程造假 ＝ 假工程。
识别预警指标：
在建工程/总资产的值对比同行，若远高于同行，危险。
在建工程连续多年保持很高数额，而且不转化为“固定资产”，危险。
6、固定资产造假 ＝ 假工程。
识别预警指标：
看固定资产周转天数有没有明显提高，若远高于同行，危险。
与同行对比其固定资产金额/营收总额，查看是否有明显的差异？
如果一家上市公司在建工程增长迅猛，需要密切关注在建工程转固的时间。
第一，该公司可能推迟在建工程转为固定资产的时间，以少计提折旧，虚增利润；
第二，由于在建工程往往具有总造价高、工程进度难以确定，以及实际造价难以计量的特点，在建工程大幅增加，往往也预示着两种操纵可能，其一是通过在建工程的采购将资金转出，最终通过体外循环虚构利润；其二是将应予当期费用化的支出包装成在建工程成本。这样，就可能一方面虚增了在建工程，另一方面虚增了利润。
7、商誉造假 ＝ 假收购。
识别预警指标：
资产负债表里的商誉/净资产大于30%，危险。
您确定要投资一家公司前，请务必计算上面7个情况的数值，作为最后的检验，如果都没问题，大概率就不会踩到雷了。
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