17年，韵达发力，18年完成对圆通的反超，19年扩大份额差距。行至2020年5月，圆通发力，增速仅次于顺丰，完成对韵达的反超。我们不禁要思考，圆通能扳回来么？
这个，先从百分之60的增速说起，从一月到五月，可以看出，圆通是在慢慢发力，5月份露出凶狠的獠牙，单票收入降了3毛左右，借助5.1购物节的东风，快递绝对增量和韵达几乎一致，都是4.3亿票，而整个市场是21.5亿票的增量。先说怎么做到的的，翻下财报，圆通19财年，大幅度更新了73个转运中心一半的转运设备，提高了自动化的能力，厚积薄发，有了今天的表现。
那么，是可持续的么？问题在末端，降价，获取促销季的包裹，快递员就惨了，大幅度的工作强度增加，但是不增利，或者增长少，因为为了周转加速一部分利润分给菜鸟驿站或者是快递柜了。持续的高强度和钱不多，会影响网络的积极性。再有就是，头部中通韵达都是50%的增量，他们对规模没有那么饥渴。再说，从供给端，也可以得出一些结论。快递公司，产能是有限的，圆通3850万，韵达4330，中通5000万，申通2840万单/日，不是说100%增速就100%增速的，除非是顺丰那种基数小，且产能充足的企业。在绝对增量和韵达一致的理想情况下，存量还是低于韵达的，要反超不是那么容易。当年的反超是因为，圆通选的是买土地，建厂房，对转运设备投入不足，且航空走高端学顺丰，服务也不到位，市场份额是下行的，韵达抓住了机会，逆袭成功。如今，韵达并没有犯明显的错误，网络比较稳定，圆通单纯拼价格基本很难反超，咬住倒是有可能。
现在看，韵达圆通中通，转运和运输成本基本接近，2元一票，基本处于微利状态。未来，会怎么样？用韵达财报的一句话来说就是：快递产业格局正迈向“服务取胜、错位经营”的历史新阶段，具有综合快递服务能力的龙头快递企业迎来更加广阔的发展前景。所谓服务取胜，大概率是时效性强、包裹完整性好，末端差异很小，考虑到快递员越来越少的送上门了，都放快递柜，基本末端差异化小了。这方面，巨头都在发力，拼的应该是科技能力，包括机房建设，云服务、应用开发，以及转运设备的升级换代，圆通韵达比较，韵达基本上是自己摸索着在做，包括信息系统和转运设备，圆通基本上是买买买，信息系统和转运设备之类。谁好？我觉着，自营科技比第三方磨合的会好一点，资本开支会小一点，会掌握一些核心的能力。错位经营，韵达从四月份起，月度公告显示，它开始降价，并且锁定，轻的产品，改善货品结构，五月份仍然执行这个策略。圆通好像也后知后觉，五月份暴力降价，但优没优化货品结构，公告没说。我理解，还是简单粗暴，降价抢市场份额。
目前来说，行业是个高增长阶段，从25%的低位到40+%，据邮政局估计增量大概是200亿票左右。头部企业不缺快递，大概率是缺产能，缺错位经营的能力。头部企业策略应该是时间换空间，先吸取行业内货品最好的那部分货品，然后在价格保护下，逐渐提升产能，然后虹吸对手的市场份额。
韵达圆通，仿佛是很重要的对手，也仿佛不在一个纬度上。采取不同的策略，必然导致不同的后果。
$圆通速递(SH600233)$
$韵达股份(SZ002120)$
$中通快递(ZTO)$
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