对于涨停敢死队很多股民都知道涨停敢死队意味着的是什么,面对的是什么风险,而很多股民只是知道表面意思,关于涨停敢死队的盈利方式如何玩股不是很清楚,那么今天就讲讲涨停敢死队的玩股操作。
“涨停敢死队”其实是利用散户在信息收集、处理以及交易能力上的不足,所造成的“追涨杀跌”等一系列交易行为偏差套利。
涨停敢死队第一种被利用的买入行为偏差:“追涨”
通常“涨”是一个好股票的代表性特征,会让人产生买入的行动,本身没有什么问题。但是,散户的追涨行为往往慢人一拍。“涨停敢死队”就是利用了散户慢的这一拍来获利。总结交易失败时,人们往往会把“追涨杀跌”的行为偏差错总结为:判断失误或是反应太慢。其实这种决策错在“往回看”,总以为历史会重演,涨的还会再涨、跌的还会再跌。
而根据2013年诺贝尔经济学奖得主尤金·法玛提出的有效市场假说,价格已经反映了所有可能得到的信息。因此,认为历史会重演,是没有理论根据的。那么为什么追涨杀跌在“涨停敢死队”那儿就是对的呢?
区别在于涨停敢死队的行为是有意识的,而且是故意在引导。而普通投资者是无意识的,这就导致交易节点不对。由于节拍错位,散户与涨停敢死队就完全成了反向操作了。可以结合QR 相对强弱。
涨停敢死队第二种被利用买入行为偏差:有限关注
有限关注该涨停敢死队理论的原理:只要是引起关注的事件,都会引发买入。
“涨停敢死队”这种有组织机构投资者往往借助以下几种信息,诱导散户。
(1)交易量突然大幅增加,会觉得股票中可能隐含着某种别人知道而自己不知道的信息,从而做出买入决策。
(2)公司发布较好财务报表,新信息上新闻版面等。事实上,散户根据已经发布的信息再做交易,节拍就晚了。
(3)极端历史收益信息。各种媒体会发布每日涨、跌幅排名靠前的股票,各种收益率排行榜,都会吸引投资者极大的关注,第一天的打板就成了最好的诱饵。
(4)释放坏消息。坏消息虽然可能引发金融资产卖空,但由于卖空(融券)的限制条件很多,操作比较麻烦,实践中卖空很少发生。很多人相信“利空出尽是利好”,因此净效应也是买入。
在真实市场上,行为金融交易策略主要运作原理其实就是:一部分投资者要犯错,而另一部分理性人或者说专业机构,利用这种错误来盈利。
如何才能不被“涨停敢死队这样的机构所利用呢?
正确的做法:建立较大的投资框架及多设投资参考点,不受过去信息的影响,投资时“向前看”。
所以涨停敢死队还有有很多让人学习的地方,至少涨停敢死队他们敢尝试并且专研,并不能说涨停敢死队做法对还是错,当然排除一部分恶意带节奏的涨停敢死队,这种钻研精神就值得学习。
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