消费股抱团
昨天我的机油药师提到过近期公募基金有转换阵地抱团的趋势,这几天我在观察的时候,也有同样的感觉。
我们知道,最新的公募基金在不断地进行减仓,而在过去公募的习惯里,在这种不确定性的阶段时,都喜欢跑去消费医药进行抱团,当然如今已经集中到医疗板块了。
当然,单纯看指数走势可能还不是很明显,如果大家进一步看昨天我说到的一些刚需短产业链品种的话,
今天被公募爆拉的痕迹。
太明显了!
要说风口上的猪肉股新希望涨停我还能理解。
连海天酱油都涨停,这炒得也太猛了。
除此以外,一众刚需消费品小弟,像卖面的、酱油老二、榨菜,都来一波疯狂暴涨。
今天全市成交量只有5000多亿,是前期高位的一半,消费股这种涨法,结合科技股那边连续的集体扑街。
这机构好像赤裸裸地宣示自己调仓动作。
消费指数如何选择
不过,你说要不要在当下直接介入中证消费。
我的观点还是尽量回避,如果大家还是想配置消费版块的话。
基于企业价值和长期投资来看,当下适合介入消费板块的品种其实还是消费龙头(501090)最好。
估值自然是其中一个因素,但更重要的是这两个指数都恰好配置了部分可选消费的龙头企业,比如格力和美的。
像消费龙头指数,前十权重股里,包含白酒、家电、乳业、调味品、免税店等龙头,行业分布非常均衡,而且这些龙头都是经历过时间考验而有所沉淀的品种。
而当下爆炒的那堆调味品和猪肉,基本都不在重里。
也因为消费龙头的品种里存在不少可选消费的品种,所以在估值上面要比一般的中证消费便宜不少。
从估值上来看,消费龙头整体也比中证消费要便宜一大截,并且也要合理得多。
而且,虽然现在一堆刚需消费品被爆炒,并且某些品种还疯狂很长一段时间,但是这不代表能一直疯狂下去。
像港股那边某豆奶股,上一年最高炒到70PE,如今一个利润下滑就直接腰斩了。
短期内受疫情影响部分消费股一季度业绩可能反而超出期望,但是这不代表之后都会。
后续一旦炒作停下,或者业绩回归一下,就很容易成为下一个屠宰场了。
此外,还有一个重点,外资流入!
我们知道,外资最喜欢的就是A股的消费品,尤其是龙头,之前格力13PE之后还是源源不断地保持流入,足见外资对消费龙头的喜好。
如今,外资连续五天流入,其中也买入不少消费龙头公司,
像今天这样,消费龙头前十权重股里就有五家是外资大幅流入的品种,且他们的占比都很高。
所以,在当下,真打算配置消费板块的话,建议还是重点配置消费龙头或者消费50比较稳妥。
......
1.昨天美股发生了一件很有意思的事情,
在这消息发出来之后,道琼斯指数暴涨3.19%,这是赤裸裸的裁判下场比赛的感觉。
不过,由于A股最近的情绪逐渐冷下来,一些美股的场内指数,终于变成折价了,比如标普500。想配置美股指数的朋友,当下可以考虑一下轻仓进场。
2.最近的行情越来越冷清,今天中证全指的成交量跌到5300亿,创下了近期新低。
老实说,我还挺喜欢这种阶段的,太火爆的时候总会让人感到不安,而低成交量下的增长才更健康,并且是下一轮大涨的一个基础。
对于底部指标,目前我还在跟踪好几个,后续会逐步跟大家分享下我常用的底部指标的跟踪情况。
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