全球光伏产业保持快速增长，中国为主要市场之一
根据SolarPowerEurope预测，2018年全球光伏新增装机容量接近105.06GW，同比增长3%，累计装机量接近522.25GW，同比增长25%。根据中国光伏协会数据，中国新增装机容量超过43GW，同比下滑18%，累计装机容量超过170GW。全球来看，当前主要新增的太阳能需求集中在中国、美国、欧洲、印度和日本等市场。
全面平价上网时代到来，开启万亿增长空间
2018年12月29日，中国首个大型平价上网光伏项目在青海格尔木正式并网发电，该项目总装机容量500兆瓦，是国内一次性建成规模最大的“光伏领跑者”项目，也是国内首个大型平价上网光伏项目，项目平均电价0.316元/千瓦时，低于青海省火电脱硫标杆上网电价（0.3247元/千瓦时），开创了国内光伏平价上网的先例。
光伏发电成本保持快速下降，十年来组件成本从约40元/W降至2元/W以内，系统成本从约60元/W降至平均4-5元/W，降幅达90%以上。随着新技术、新工艺的不断推广应用和非技术成本的持续压缩，预计光伏发电成本仍将处于下降通道。据CPIA预测，在发电利用小时数1200小时的假设下，预计2020年前光伏地面电站平均LCOE将降至0.4元/度，分布式光伏系统平均LCOE将降至0.35元/度，加速进入平价上网时代。
地面光伏系统投资成本（元/W，元/kWh）
分布式光伏系统投资成本（元/W，元/kWh）
在光伏成本快速下降，平价上网节点在即的背景下，2019年补贴大幅下调已成客观要求和行业共识，预计国内光伏行业增长动能将迎来由补贴政策拉动向内生竞争力持续推动的切换，有望实现从周期投资属性向消费成长属性的过渡。中信证券研报预计，2019年国内光伏新增装机规模将高于2018年，预计未来两年国内光伏年装机规模有望达到45/55/70GW，随着平价项目范围的扩大，将望打开无补贴自发性需求的万亿增长空间。
基金2019Q1持股比例超过0.5%的股票
从基金持股角度看，2019年一季度末，统计的35家光伏企业基金持股比例为3.5%，与2018年底相比下降约1.9个百分点。其中27家设备类企业基金持股比例为4.2%，环比减少1.5个百分点，8家运营类企业基金持股比例约1.5%，环比下降3.3个百分点。从个股角度看，2019年一季度末，基金持股比例较高的个股基本为设备类企业，主要有迈为股份（35.24%）、捷佳伟创（22.49%）、隆基股份（13.46%）、通威股份（12.68%）、东方日升（7.23%）和阳光电源（6.95%）等。
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隆基股份(601012)
隆基专注于生产单晶硅片、电池以及高效模组，在单晶产品领域拥有超过19年的经验。公司是目前全球最大单晶产品供应商。管理层认为单晶PERC产品是平价上网时代光电转换潜力较高，是最佳的高效光伏技术产品。截至2019年一季度，隆基规模化量产的单晶PERC电池产品效率超过22%，领先中国光伏同业。
中环股份(002129)
公司以区熔单晶技术为核心竞争力，布局光伏和半导体硅片两大领域，光伏单晶技术及产能全球领先；半导体区熔单晶硅片综合实力全球第三，国外市场占有率超过18%，国内市场占有率超过80%。
捷佳伟创(300724)
公司主营晶体硅太阳能电池设备，具备以PECVD等半导体掺杂沉积工艺设备为主的全套太阳能电池设备生产能力。
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