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了解科创股上市注册制审核 下

     一、科创板股票的发行上市审核方式是怎样的?

    上交所对科创板股票的发行上市审核实行电子化审核,申请、受理、问询、回复等事项通过上交所发行上市审核业务系统办理。

在审核方式上,通过提出问题、回答问题等多种方式,督促发行人及其保荐人、证券服务机构完善信息披露,真实、准确、完整地披露信息,提高信息披露质量。

    上交所提高审核工作透明度,接受社会监督,并满足依法向社会公开相关信息的需求。

    二、在对科创板发行人的信息披露审核过程中,交易所会重点关注哪些方面?

    上交所在信息披露审核中,重点关注以下几个方面内容:

    一是重点关注发行人的信息披露是否达到真实、准确、完整的要求,是否符合招股说明书内容与格式准则的要求;

    二是重点关注发行上市申请文件及信息披露内容是否包含对投资者作出投资决策有重大影响的信息,披露程度是否达到投资者作出投资决策所必需的水平;

    三是重点关注发行上市申请文件及信息披露内容是否一致、合理和具有内在逻辑性;

    四是重点关注发行上市申请文件披露的内容是否简明易懂,是否便于一般投资者阅读和理解。

    三、科创板发行人预先披露的招股说明书等文件,投资者在阅读时需注意哪些方面?

    首先,发行人预先披露的上述招股说明书等文件不是发行人发行股票的正式文件,投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为作出投资决定的依据。

    其次,投资者需应了解,此时,发行人的发行上市申请尚需经上交所和证监会履行相应程序,故预先披露的招股说明书不具有据以发行股票的法律效力,仅供预先披露之用。

    四、在上交所受理科创板发行上市申请文件后,投资者是否可以查阅发行人披露的相关文件?

    在上交所受理发行上市申请文件当日,发行人应当在上交所网站预先披露招股说明书、发行保荐书、上市保荐书、审计报告和法律意见书等文件。投资者可以登录上交所网站,查询相关文件。

    此外,上交所受理发行上市申请后至证监会作出注册决定前,发行人应当按照《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》的规定,对以上文件,予以更新并披露,投资者可以查阅相关信息。

    五、交易所对发行人发行上市审核中出具的审核意见,投资者应如何看待?

    上交所出具同意在科创板发行上市的审核意见,不表明上交所对发行上市申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明上交所对该股票的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。

六、科创板发行人在取得证监会同意注册的决定后,是如何披露相关信息的?

发行人在取得证监会同意注册决定后,启动股票公开发行前,应当在上交所网站和证监会指定网站披露招股意向书,再启动发行程序。

    发行价格确定后的五个交易日内,发行人应当在上交所网站和证监会指定网站刊登招股说明书,同时在证监会指定报刊刊登提示性公告,告知投资者网上刊登的地址及获取文件的途径。投资者可以登陆指定网站,阅读招股说明书等相关文件。

    七、科创板发行人的发行上市流程是否会出现暂停或暂缓情形?

    在证监会作出注册决定后至股票上市交易前,发生重大事项,可能导致发行人不符合发行条件、上市条件或者信息披露要求的,发行人应当暂停发行。若发行人已经发行的,则暂缓上市。相关重大事项导致发行人不符合发行条件的,可以撤销注册。

证监会撤销注册后,股票尚未发行的,发行人应当停止发行;股票已经发行尚未上市的,发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票持有人。

来源:上交所投教

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