降息预期已经有了一定的时间，如今“降息”预期靴子终于落地――在央行本月先后下调逆回购利率、中期借贷便利（MLF）利率后，2月LPR报价如期进行降息。
今天，央行公告降息如期而至，1年期贷款市场报价利率（LPR）由4.15%降为4.05%，5年期以上贷款市场报价利率由4.8%降为4.75%。人们纷纷以为贷款利率下降必然会降低融资成本、促进经济增长。
如期降息以后，银行将面对以下三大挑战：
第一大挑战是在宽松的货币环境和刺激经济背景下，银行如何支持小微企业的发展？
释放流动性、为经济营造一个宽松的货币环境一直是在面临疫情影响之下的货币政策目标，为此，央行从今年一年以来一直在释放流动性。
2月2日下午央行宣布，2月3日将开展1.2万亿元公开市场逆回购操作投放资金，确保流动性充足。这一政策措施导致银行体系整体流动性比去年同期多9000亿元。
央行4日继续通过公开市场操作逆回购投放资金5000亿元。连续两日央行释放流动性累计达1.7万亿元，充分显示出央行在特殊时期稳定市场预期的决心。截至2月12日，央行在春节开市以来累计投放了2.7万亿逆回购，营造了非常宽松的流动性环境。
在宽松的货币政策环境下，银行的流动性相对宽裕，有助于银行支持经济的信贷投放和融资力度。
同时，银行也承担着支持小微企业融资服务的重要职责，近三年来银行的信贷政策对加强小微企业的信贷投入和融资成本有了明确的要求，2018年、2019年连续两年的“两增两控”取得了非常好的实施效果，2019年基本完成了全年下降小微企业综合融资成本的预定目标。
在疫情的大环境下，小微企业处于最艰难的时期，恢复生产和提升活力已经成为目前的重要任务，如何复工、复产已经成为摆在小微企业面前最重要的课题。但目前疫情的影响，恰似小微企业在资金的流动性、原材料储备、产品组织生产、市场需求等多方面存在诸多的困难和问题，银行对小微企业的贷款融资支持面临更大的风险。
更重要的是，在支持小微企业发展的过程中，不仅仅是下调了贷款利率，还推出了3000亿的专项再贷款，再配合财政的50%贴息，要使相关企业获取的贷款成本低至1.6%以下，这让银行对小微企业 的融资支持面临着考验。
第二大挑战是在进一步降息以后，银行面临息差的进一步下降和资产质量的双重压力
在疫情压力下，不仅仅对生产经营企业有较大的影响，对银行也有非常大的影响，导致银行的存款资金来源受到制约、信贷有效需求不足、信贷整体需求过量、信贷利率进入下行通道的相悖逻辑之中。
存款资金来源不足要求银行提高存款利率或者融资成本，以加大存款力度和竞争能力；信贷需求量过大本来可以提高贷款利率，提升信贷的收益能力同时抑制信贷需求，但在面临有效需求不足的情况，却往往需要降低银行的贷款利率以刺激需求和满足有效需求。贷款需求量过大和有效需求不足的同时存在导致银行在贷款融资支持时处于无所适从的状态。
同样，近几年银行面临较大的利润压力，在存款成本上升、贷款利率下降、存款贷款利差缩小、资产增长困难、不良贷款上升的情况下，银行和利润实现能力遇到困难。
监管公布的数据显示，2019年，商业银行累计实现净利润2.0万亿元,商业银行平均资产利润率为0.87%，较上季末下降0.10个百分点。2019年四季度末，商业银行不良贷款余额2.41万亿元，较上季末增加463亿元；商业银行不良贷款率1.86%，与上季末持平。不仅利润增长进入一位数时代，而且不良贷款率仍然居于比较高的水平。
疫情以后，刺激和支持小微企业、促进实体经济发展的要求会加大银行信贷支持的力度，银行将面临贷款利率下行后利润增长越来越难和信贷资产质量控制越来越难的压力。
第三大挑战是降息以后，银行对房地产的信贷融资政策到底如何调整？
央行降息，除进一步加大对实体尤其是小微企业的支持力度以外，也被很多人认为是对房价走势的利好。
前一段时间，各地纷纷出台房地产救市政策，让人对未来的房地产形势产生了无限的遐想。
虽然说，降准和释放流动性有利于增加低成本的长期资金，有助于银行贷款政策的宽松，而降低利率则有利于降低民营和中小微的融资利率。但银行真正能在多大程度上支持对房地产信贷的投入才是对房地产市场影响的关键。
整体来说，尽管近几年的房地产政策调控从严限制信贷资金流向房地产，房贷数量依然将维持高位，2019年前11月，房地产按揭贷款数量同比增加，11个月合计的房贷总量超过5万亿。
决定购买住房与否的重要因素并不是贷款利率，最重要的因素是住房信贷政策。我国的房地产调控政策一般是以控制购房需求为，包括限购、限价、限贷、限商、限售等多重限制措施，都是从需求的角度进行控制和抑制，住房信贷政策主要是包括首付款比例、二套房首付款比例以及贷款利率，其中能不能贷款、贷款首付多少才是对购买住房影响最大的因素，因此，未来的信贷贷款条件、信贷政策限制是不是放松才是影响未来房地产贷款的重要因素。（麒鉴）
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