12月17日午评

早盘两市震荡走强，上证50涨逾1%。盘面上，医药、白酒带头走强；金融、有色等异动拉升；农业、军工、半导体领跌。

整体来看，消费白马持续性较强，其他板块依然是快速轮动。

退市新规效应下，小票继续被资金抛弃，盘中券商异动拉升，护盘迹象明显，量能也有起色，市场或迎来拐点。

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1、医药

早盘医药板块继续反弹，药茅恒瑞医药逼近涨停，股价再创历史新高，长春高新因为减持靴子落地，今天也大涨了9%。

这两天医药板块反弹，主因是“集中采集”的利空出尽了。

这次医药谈判没有以前打骨折那么惨，最新消息是恒瑞的抗癌“神药”PD-1抑制剂降价80%，4个适应症全部进入医保，总体比市场预期好一些。

之前也讲过，医药板块回调中，创新药是被错杀的，因为这行业的门槛很高，恒瑞这种龙头还是占优的，需要一定的利润来撑起研发投入，所以医保不会下手太狠。

机构保守估计，我国创新药行业存在10年10倍空间，有望成长出巨头与新贵。

国内哪几类创新药企业可能具有投资价值？

1）传统平台型大药企：恒瑞医药、中国生物制药、翰森制药、石药集团。

2）小型生物制药企业：信达生物、百济神州、贝达药业。

3）特色细分领域龙头：信达生物、康方生物、亚盛药业、荣昌生物

4）较早转型布局创新药的企业：众生药业、浙江医药等。

昨晚医药板块还有一个利好：官媒报道，我国目前已有5支新冠病毒疫苗在进行Ⅲ期临床试验，数量位于全球前列。

关于疫苗产业链，今年反复炒了很多遍，各个环节都已经炒糊了，现在基本没啥预期，谨慎参与吧。

2、有色金属

早盘有色金属异动拉升，常铝股份、华峰铝业涨停，驰宏锌锗涨超9%，怡球资源、洛阳钼业等跟涨。

有色炒的还是经济复苏的逻辑，相对于铁矿石、煤炭等资源，我国在有色金属方面，有较强的定价权，所以这类上市公司也会受益。

最新研报指出：有色开启新一轮景气，供需错配和通胀预期上行提供持续支撑。

板块估值具备吸引力，周期上行和企业业务增长、能力提升提供推力，看好有色板块2021年相对和绝对收益。