221.增长和财富：为什么科技金融（FinTech）这么炙手可热
（1）金融经济增长：从匮缺到过剩，从被动到创造
1900年“亏缺”“工业化”：金本位，黄金稀缺导致资金也稀缺，物质处于极度亏缺状态。融资渠道主要找银行。
1980年“富余”“信息化”：生产能力已超过社会基本需求，“过剩”，硅谷和华尔街联姻造就技术，除了银行，资本市场有股票和债券等等融资选择。
2018年“智能化”“过剩”：资金和物质双双过剩的时代，投资模式眼花缭乱，缺的是好项目。
无论是工业时代、信息时代还是智能时代，金融模式都是经济增长的发动机，它让社会和个人完成了从匮缺到过剩，从被动到创造的过程。
（2）科技金融：
历史规律告诉我们，随着科技以颠覆式的速度和方法，对金融行业进行结构和重塑，金融模式的发展也一定会改变我们人类社会的经济增长方式，以及个人的财富积累的速度。
我们不是真的关注技术到底怎么改变金融模式，更关注的是这种模式的改变会怎么影响我们未来的经济增长和财富。
222.科技金融到底在颠覆改变什么？
（1）fintech与finance的区别
传统金融模式的两个基本特征：
金融行业是一个以中心化的信用主体（银行，券商）为核心的网状结构
这个行业里，数据是专业人员进行决策的辅助。
随着社交媒体的兴起用户在网上留下数据、智能手机让网络进入移动互联网、区块链技术发展，中心化的信用主体变成分布式的信用主体，因为大数据和人工智能，以专业人员为主导的金融决策变成了基于数据智能的决策。
（2）fintech的颠覆
两条路径最终通向移动支付、智能合约和区块链：
from fin to tech：如高盛。工行等传统金融机构进行改造，收购技术企业
from tech to fin：如蚂蚁金服，京东金融利用自己强大的触达能力积累大量数据，或者直接在fintech这个领域直接开始创业，如以太坊。
颠覆：
智能合约重构金融业态和监管：监管也必须数字化
移动支付重构商业形态：衍生出很多新业态，新企业，如滴滴
区块链重构信用体系：使得原来没有社会关系和信用积累的人之间可以互相信任，形成去中心化分布式的信用体系
223.科技金融是把双刃剑
科技金融在改变目前金融体系缺陷的同时，也带来了新的风险和新的摩擦，各国政府对科技金融的监管就像在刀锋上跳舞。
金融稳定：在现代社会里，金融体系是基础设施，它对经济、社会都是牵一发动全身的影响。（控制太严怕影响其创新，不控制又担心风险爆发）
数据私隐和数据权问题：出台的各种政策会对互联网平台在数据的开发和使用上更加小心，而且也会影响到金融的进程。
技术垄断产生的贫富差距问题：原来是有初始财富的容易出现钱生钱资金垄断；现在是技术寡头，技术壁垒带来的财富效应更大。
224.科技金融能解决贫富差距问题吗？
（1）金融和技术的结合，会推动整体收入上升，但是也会使得技术资本和金融资本在财富分配体系占据更重要的地位，所以贫富差距从来不是金融的问题，而是人类社会在经济增长过程中的平衡问题。
（2）科技金融是不是普惠，是个伪命题，一个好的金融模式，最重要的是它能不能提供更好的金融信用服务体系，让更多的人的收入有跨越式增长。普惠不是均贫富，而是促进更大面积的增长。
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