徐远投资课学习笔记（7）买保险而不是理财

保险分两大类:保障型和理财型

• 保障型保险:雨中才送伞，雪中才送炭。在投保人遇到意外给予财务补贴，如健康险，意外险重疾险医疗险寿险等人身保险，财产保险和社保中的五险新生儿医保——这个实质才是保险

• 理财型保险:雪中不送炭，锦上才添花。实际上就是一种投资工具，年化收益率3～4%左右——实质只不过是理财

触发条件后，保障型保险比理财型保险赔付更慷慨，因为作用杠杆原理为遭受意外的少数人加杠杆，理财型保险没有这个杠杆。

理财保险的三个基本元素:

• 年金:每年固定的支付金额

• 分红:分享的是你购买的理财产品收益，但一般合同都写着“分红不保证”，因为要扣除各种费用

• 万能账户:其实就是一种基金，用你的年金和分红再投资。收益不固定，但有1.75～3%的保底收益。

理财保险收益率就究竟有多低？可以通过内部收益率IRR看到，也就是贴现率，使得你的成本贴现到今天的价值。可以自己搜微信小程序“内部收益率IRR计算器”

理财型保险有哪些可以买？

1. 理财型保险一般收益率只有4%，并不高，且并没有保证，能保证的只有1.75～3%

2. 期限一般很长，流动性差，不适合需要保持流动性的投资者

3. 主要是安全性好，但也不比国债好，可以理解成失去流动性的长期国债，和长期国债比收益率也没有优势

4. 理财型保险真正的优势，是锁定很久以后的一个安全收益，对于少数富裕家庭很有吸引力，帮助实现财富的代际转移。【前提是他们已经在其他资产已经配置完后还剩余大量现金…】