按照复盘推演，主线人工智能，需要进一步分歧，分歧兑现后会买点。
指数先于情绪调整，可能会先于情绪出现企稳，那么和指数走势相关性大一点的光伏产业链可能会先出现机会，昨天拿些低位先手会比较有主动权。 从今天2.7市场表现来看，早盘光伏一马当先冲高，板块指数一度领衔市场所有板块。大部分核心人气品种也都有不错的冲高幅度，昨天有拿先手的，今天是有很舒服的兑现机会。 而投机这边，早盘竞价出现明显的分歧，汉王科技竞价就有很明显的开板倾向，而昨天午后冲高人气股如初灵信息、赛为智能等，今天也都是大幅低开。泰尔股份、达华智能、同为股份这些亏钱效应，开盘进一步释放，但同时有没有走出极端核按钮，给今天板块的修复奠定了不错的基础条件。 随后在天娱数科超预期一字板的情况下，汉王科技换手回封，人工智能开始走分歧后的修复节奏。但这里非常不舒服的一个点就是，今天带节奏的是天娱数科，而这个明显不是投机资金偏好的品种，更像是赛道资金偏好，所以从今天的修复路径来看，市场主要就是围绕天娱数科的发散，除了chatGPT，AIGC外，还有传媒、抖音、网游相关的（这些都是AIGC的可应用领域，算下游市场），同时我们可以看到早盘像三六零、视觉中国、神州泰岳这种大盘子，也都是较早响应的。所以今天这个修复，更像是赛道偏好资金引导的修复。 其实这也很合理，我们之前就分析过，数字经济整体走势已经逐渐赛道化，我们最近也一直称之为新赛道。而AIGC归根结底仍算是数字经济的细分方向，赛道资金既然会布局数字经济，那么去参与数字经济的最强炒作细分也是非常合理的。所以我们最近可以感觉到这一轮人工智能的炒作，跟之前纯题材投机的炒作节奏非常不一样，就是指数天天涨，有时候一天长个五六个点，但是投机偏好的小盘涨停都不多，反而中大盘以及20cm走出了很多趋势牛股，而这些也都是赛道资金偏好的打法。而如果纯按照投机节奏去参与这波行情的话，会出现两种极端，一种是头铁顶对标的的，就一路躺上去，运气差一点没顶对的，也很可能吃个十几点的大面。而以往题材投机里面博弈赔率很高的主线换手前排之类的品种，也甚少走出像样的行情。 所以这一波人工智能的炒作，可以理解为投机资金和赛道资金的混合炒作，综合了投机和赛道的特点，所以对很多纯短线资金来说，觉得不适应也是非常正常的。 今天两市成交8457亿，北向资金全天单边卖出38.6亿，指数连续下跌后今天收了企稳的小阳线。对于这几天连续的缩量调整来说，目前这个流动性水平整体还是属于合理状态，虽然不令人满意，但也还能接受。北向资金持续几天都有流出，但加起来还没有之前一天买的多，所以目前北向的流出动作暂时还不看成是出货毕竟按照北向持续买入的节点以及指数这几天的表现来看，如果在这个位置出局似乎也有点虎头蛇尾了，所以这里个人偏向于还是北向的一个洗盘动作。 以前本人是比较少去提北向的，为什么最近反复要说北向呢？因为这一波行情的本质其实就是由于北向资金持续买入所引导的，北向这一轮持续买入的幅度，是具备引导市场的能力的，从最近半个月的指数表现也可以看出，指数分时跟北向资金盘中的走势契合度是非常高的。那么这一轮行情由北向资金主导，它的动向自然要格外关注。当它的走势不再对局势产生太大影响的时候，我们就不再管它了。所以咱们这边都尽量只关注市场那些最本质最核心的要素，如果是反复在说的，肯定是非常重要的。比如我们之前说的数字经济赛道化，这个改变对市场影响也是很大的，我们算是很早就开始说了，今天复盘的分析只是对前面观点的验证而已，如果到今天才信的人，有些可能因为节奏的不适应，钱都已经亏没了。 周期节奏上，今天这个“分歧转一致”的路径，说实话多少还是有点出乎本人意料的，我们预判的分歧后必有修复，但确实没想到今天会是一个几乎纯赛道的修复走法。我们可以看到人工智能这边，除了几个新消息实锤chatGTP的冲天炮外，长得好的要么是20cm要么是大屁股，而像智能自控、同为股份、泰尔股份、川大智胜这些纯投机品种，在板块指数大涨的情况下继续走出大幅补跌走势则显得格外刺眼，如果是一个投机主导的修复行情，是不可能出现这种形式的，所以今天主线的走势，一边修复分歧，一边加大的恐慌，是一种割裂，而这种割裂方式是比较少见的，缺乏历史经验的借鉴，很难去预判明天的走向，只能做好两手准备。 这里首先要关注的就是智能自控、同为股份这些中高位核心的负反馈情况，如果明天继续出现大幅补跌，那么基于风险和机会同时出现，优先尊重风险的原则，个人会选择先观望为主，只有在这些负反馈锚定标的出现明显的企稳或者修复信号的情况下，才会积极参与市场。另一边则要看汉王科技和天娱数科的表现，天娱数科这种带节奏的品种，明天只有强更强一条路可走，如果明天一字封单比今天更强，这算是符合预期，那么主线可能走一个弱分歧或者弱修复的走势。反之如果明天封单不及预期，可能导致分歧加大，或者先分歧再修复，而汉王今天的回封是偏着急的，换手不充分，里面还有很多获利盘没有置换，这些也都是明天的隐忧，汉王这两天可能还有一个爆更大量分歧的走势。 当你觉得明明有行情，但节奏就是不舒服的时候，可能是市场正在进化，所以这种阶段最重要的是了解市场的演化路径，揪出其背后的本源，我们才能跟随市场进化，不被市场淘汰。这就是每天复盘的意义所在。
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