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原文信息：
Bartelme, D. G., Costinot, A., Donaldson, D., & Rodriguez-Clare, A. (2019). The textbook case for industrial policy: Theory meets data (No. w26193). National Bureau of Economic Research.
01
引言
理论模型
02
2.1基本设定
假设一个多国家、多部门、单一生产要素：劳动力的环境。
（1）生产端：国为国提供单位部门的产品，
其中表示运输成本，表示外部规模经济，表示生产投入的劳动力。使用衡量部门的规模。
（2）需求端：国代表性消费者的效用为，其中为从各个国家各个部门消费的向量。
（3）价格与税收：一共存在三种从价税（进口税、出口税、就业补贴），
其中是消费者面临的价格和工资，是企业面临的价格和工资，国家征收的所有税收都会一次性返还给代表性消费者。
2.2均衡
在竞争均衡中，企业实现利润最大化；消费者效用最大化；产品市场和劳动力市场出清；政府预算平衡。
（1）利润最大化条件：
用
（2）效用最大化条件：
用表示上式的值函数，即国家代表性消费者的间接效用函数。 
（3）市场出清条件：
（4）政府预算平衡条件：
2.3最优产业和贸易政策
（1）政府最优化问题：令表示世界各国就业补贴和贸易税的向量，此时存在一个均衡效用水平，政府选择以最大化，其最优化问题表示如下，
为了简化问题，假设在进口上是小国，税收不会影响进口前免税价格，但是出口前免税价格随着出口量而改变。
（2）最优税收结构问题：
将价格和收入都表示为的函数，只要补贴和税收稍有变化就会影响均衡价格和数量。根据包络定理，
其中表示国收入的边际效用； 表示生产率相对于部门规模的弹性，简称为规模弹性； 表示出口价格相对于出口数量的弹性。
上式的前三项分别代表就业补贴、进口关税和出口税造成的无谓损失的边际增加，而最后两项代表j国纠正两个扭曲来源（外部规模经济、世界市场中的垄断力量）的收益。在最佳政策组合下，与任何补贴和税收变化相关的效用变化应为零（边际成本等于边际收益），从而导致以下必要条件，
其中星号表示j国最优政策均衡中的变量。
定理1：在基本设定下，最优产业和贸易政策满足以下条件（证明见附录），
在剩下的分析中，本文将两个移位器归一化为零，本文关注的最优产业政策表示为 。
（3）最优税收的福利：将最优税收的福利定义为到的福利变化。为了便于注释，省略了外国税，可由下式解出，
同样的，可以定义最优产业政策的福利为最优税收下引入最优补贴的福利变化，最优贸易政策的福利为最优补贴下引入最优贸易税的福利变化，
定理2：在二阶近似下，最优税收的福利收益满足以下条件（证明见附录），
同样：
要想从产业政策中获得巨大收益，定理2强调了两个条件。第一，生产过程需要表现出巨大的外部规模经济（这样一个国家在某个特定部门的生产率就会随着该部门的规模而增加），而不同部门的规模经济实力也会有所不同（这样一个部门的任何提高生产率的规模扩张都不会导致经济中其他部门的生产率出现同样和相反的下降）。其次，各国需要生产高度可替代和可贸易的商品，这样一个国家就可以同时扩大一个部门的就业，并为其选择缩小的部门找到有用的国内或国外替代品（大）。同样，要想从贸易政策中获得巨大收益，世界价格需要高度可操纵性（大）。
03
实证策略
要量化一个国家如果制定上述最佳的产业和贸易政策的福利，需要对规模和出口价格弹性进行估计，后者可以通过引力模型估计，本节讨论前者的估计。
3.1思路
我们估计外部规模经济的实证策略建立在两个基本事实的基础上。首先，外部规模经济的存在应该反映在价格上。在其他条件相同的情况下，如果存在积极的外部规模经济，较大的部门应该倾向于以较低的价格销售产品。其次，较低的价格本身应该反映在该部门对商品的需求量较高。因此，结合这两个基本事实，可以通过追踪部门规模的外生变化对需求量的影响来确定外部经济的存在。
利润最大化条件意味着生产者价格与边际成本相等，
效用最大化条件意味着相对消费者价格和两个国家在目的地销售的任何商品的边际替代率相等，
结合上两式以及价格与税收设定（无套利条件），
其中， 是相对于参考国家和参考部门的双重差分；是从国家向目的地出口部门k商品的公司的税收调整生产率。这个式子是本文实证分析的起点，实际上就是估计部门规模对消费选择的影响，因为部门规模是内生的，所以需要选择工具变量。
3.2参数化模型
（1）假设：假设外部规模经济满足，
那么，每个部门的规模弹性是恒定的：。
此外，将偏好限制为嵌套CES形式，
（2）实证方程：根据上述假设，可以将实证方程写为，
其中是i国根据贸易弹性调整的平均支出；右式的前两项为国家和部门的固定效应；最后一项为生产率冲击，条件均值为0。
3.3工具变量
部门规模是一个由各国的要素供应、偏好、技术和税收决定的内生变量。而生产率残差取决于技术和税收。
本文使用模型预测的部门规模作为部门规模的工具变量，其中，
原文讨论了这个工具变量外生的条件。
实证结果
04
4.1数据
双边贸易流动数据使用了OECD国家间投入产出表（ICIO）。人口数据使用了佩恩表。部门规模由销售份额和劳动力构造：。
4.2估计弹性
对实证方程中规模弹性的估计需要对两个辅助参数进行估计：每个部门的贸易弹性，以构建因变量；制造业部门之间的替代弹性，以构建工具变量。
贸易弹性可以由引力方程估计，本文没有重新估计，而是借鉴了Caliendo and Parro (2015), Shapiro (2016), and Giri, Yi and Yilmazkuday (2021)的估计结果。
部门之间的替代弹性，通过嵌套CES推出的实证方程进行估计，
替代弹性估计过程详见原文以及附录，估计结果为ρ=0.28。
规模弹性的估计结果如下，本文对规模弹性的估计进行了替换样本时间、替换工具变量、加控制变量，结果都是稳健的。
05
产业政策的福利
本文关注的世界经济包括ICIO数据集中的61个国家，估计了有外部规模经济的15个制造业部门，以及ICIO数据中也包括的17个非制造业部门。贸易弹性、替代弹性、规模弹性由上一节的结果校准。
根据定理1，最优产业和贸易政策为，
使用exact hat algebra来估计反事实的均衡，可以得到最终的福利为，
本文后续还估计了存在贸易协定限制下产业政策的福利（福利更少），以及福利对于校准参数的敏感性。在最后一节中，本文将先前的分析扩展到更丰富的环境，这种环境具有多种生产要素和投入产出联系（加入资本、中间品生产要素），计算出的产业政策的福利更大。
总结
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本文是一篇行文流畅、环环相扣的结构模型的文章，作者通过模型推导给出了部门外部规模经济的估计表达式，可以使用普遍可用的贸易和生产数据来估计部门一级的规模经济，从而计算了最优产业政策的结构和后果。就本文的结果来看，部门层面的规模经济确实存在，而且制造业部门之间确实存在很大差异。此外，本文估计的最佳产业政策的收益不大，基准结果中各国平均的产业政策收益仅占GDP的0.98%。
Abstract
The textbook case for industrial policy is well understood. If some sectors are subject to external economies of scale, whereas others are not, a government should subsidize the first group of sectors at the expense of the second. The empirical relevance of this argument, however, remains unclear. In this paper we develop a strategy to estimate sector-level economies of scale and evaluate the gains from such policy interventions in an open economy. Our results point towards significant and heterogeneous economies of scale across manufacturing sectors, but gains from industrial policy that are hardly transformative, even among the most open economies.
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本期小编：张齐林
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