你有想过吗?超额财富从哪来?
我天天在想,也一直在思考,市场总有一些人持续获得远超平常人思考层级能够到达的财富,除了需要持续迭代的认知,圈子
更重要的是,要能够碰上时代所赋予的机会,这种机会不多,以前的互联网时代算是一个,房地产算一个,人这一生,能够碰一次大运,把握住了就彻底改变了
而在我们二级市场里,它的机会表达实际就是暴跌,提个假设,今年跌的够惨吗?
有人说:很惨,超级惨
如果这么惨的时候,再来一次,这么多股票再腰斩一次,是不是机会?
是的,这才是真正的机会,这和当年段永平,买网易的情况同理
2001年,网易亏损近3000万美元,面临诉讼,随时可能摘牌退市,纳指从5000多点一直暴跌至2000点,网易的股价跌至0.8美元,但不一样的是,有人看到了恐慌,有人看到了机会,段永平属于后者,买和判断价值,这属于认知,这里不细讲,但持有是关键,0.8当时买到的人不少,但持有至100多美元仍在持有的人,却几乎没有了
这里有几个关键点:
1、暴跌环境,超跌企业
2、当股价或指数下跌时,投机者考虑的是公司出事了,赶紧走,而投资者看到的是机会,越跌越开心
3、买入后面对持续性的收益创收,无数次的卖出念头,需要良好的心态和魄力
所以我近期实际,更活跃了起来,这两天周末也是早早回公司研究,看资料,思考,因为很开心,市场情况越糟糕啊,港股那边创下了近十年最低迷的情况,无论是疫情,金融市场,股民,基民情绪,都是非常罕见的悲观,这是创造超额财富必须具备的各种先天条件
而在这个阶段,无论是基金经理,游资,股民,大多数人的认知,都是错的,会过度的对某一些大跌的行业,标的产生自发性的回避和恐惧,博弈市场的变量点就是如此有趣,你认为还要跌,它涨了,你认为它要涨,实际还要跌,总是逆大多数人思维
而实际,一个人,十个人,一万个人,一亿人,实际最后共性会产生很多有趣的巧合数据点,这和人性的平均忍耐度又或者行为习惯有关
近几天在研究香港恒生指数,我发现一个很有趣的点,查看恒生指数月线:
会发现,图1的下跌周期,都是13个月,图2的下跌周期均是10个月,从04年左右开始,至今十几年里,恒生指数遇到什么极致悲观,都离不开这两个数字,是不是很有趣?
这让我想起了我以前读书时的习惯,我去坐公交车,我走去公交站的时候,我会先看看人群的分布,再看看车的流量,选中一个位置等车,而车往往大概率会停在我站的位置,一开始还不熟练,慢慢判断多了,就准确度越来越高,实际也是利用了一些规律,慢慢的,发现了人群的分布,走向,实际也是隐藏了普遍人的一些行为习惯的,当遇到什么,有什么反应,实际万物离不开规律
在二级市场里,你肯定会一再遇到一个奇怪的事,股票下跌,你忍,再跌你忍,再跌跌跌跌,你忍,忍到受不了,一卖,股票反弹了,大涨了,实际便是这类特征所决定的,不少人还真以为主力就盯上它那几百股筹码呢,所以规律很重要
就像我们近些年,过年前后容易大跌,为什么?细思极恐
但实际股票,赚钱,说难很难,说简单其实很简单,就一句话可以总结:
以一个便宜的价格买进合适的股票进行套利,难是难在,每个人所认知的便宜价格不同,所以暴跌便让这类便宜共识的胜率大增
近期最极端的例子是,俄乌大战,俄大量企业暴跌,跌的程度远超过我们所理解,但近几天的数据表明,华尔街竟然在抄俄罗斯公司债券(能源,钢铁等),这意味着什么?
一边是美在制裁,一边是华尔街在抄底,这释放出几个信号:
1、当然是极致的性价比
2、制裁可能对俄罗斯无效
3、战争可能很快会结束
所以暴跌,大跌,实际是财富新一轮分配的开始,这里提醒两类人
1、投机者
2、投资者
投机者,这个月中开始不应该再悲观了,积极打短做短,什么走出来,做好跟随就好,而投资者,要考虑可持续1-3年的方向,遇上大跌,抄底长波段,才是真正赚钱的最好方法,大家肯定印象极深,每当我反复劝大家不要恐慌,大机会来临的时候,往往底部就慢慢走出来了,而很多人错过一轮,又一轮
方向的选择我就不说了,说的太多,参考之前的文章即可
很多人留言希望我说一些偏短的,偏短的主要是变化大,因此可能几天一个说法,这个要理解,因为短线就是根据变量而变的
像新能源,锂电池目前内卷厉害,而最强势,实际是光伏,光伏的优势是在于,其高价在一季度已被集采认可,从而完成了大量的采购需求,而硅料今年有下滑预期,安装量确保后,材料,组合等价格有下滑预期,这意味着行业利空基本出清,未来如果有消息,大概率都是利好,这和电力相近,电力没利空了,材料长协解决了,钱国家给了,电涨价了,持续安装投产的规模越来越大,这是肯定的
因此如果新能源短期还有反复,还有反弹,大概率是光伏带头,但在市场无增量的情况下,新能源大概率会这样走:
权重不动,但只要稳住,其权重所代表的分支下一些超潜力弹性的中小标的出现独立性行情,例如宁德可能不涨,但下面的弹性会涨,例如隆基可能不涨,可能下面的弹性标的一再新高,这类只是假设,而一些弹性会带动板块率先快速回暖,局部比较容易引起炒作潮后,则整体套牢压力就会慢慢缓解,因此如果未来见到这种情况,可理解为赛道在持续性回暖,实际近期已有不少这类情况出现
短线最大的困扰因素就是加息,所以近一周,行情偏冷,除非你能够贴市场最强势的方向走,但需要每天校正,才可保相对安全,从周末的情况来看,干扰因素较多
(1)两会预期
(2)外围大跌,周期大涨
(3)加息预期
这说明近一周,不是太好的操作环境,这是肯定的,因此投机环境的盛行,大概率在加息过后,当然,加息是银行利好
我的观点是,近一周多看少动,我是偏防守的,我就在电力,可能如果市场稳定不跌,小打一点光伏打打短,而观察这个月,下个月是否形成底部,底部的形成很少会直接往上攻,就算有拉升行业,幅度,持续性都会偏弱,拉升完又会回调反复巩固,因此如果3-4月市场依旧稳定,我就会持续加大长期仓位了,但事实上,中长线仓位我已经主动在买跌了,如果未来再跌,我会买更多
我对下半年,非常非常乐观,今晚就说这么多吧,每周你们要我交三篇,我努力吧,别催
心有猛虎、细嗅蔷薇
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