大机会！发个牛市精选股票池！

一、复盘上周及今日走势，重申结构性牛市的巨大潜力

在上周的一整周时间里，萝卜君都是不断地在文章里，跟大家阐述这轮牛市的逻辑，以及接下来的时间里，这个逻辑并没有改变，不知道大家听进去了没有？

如果大家听进去的话，那么今天应该会受益匪浅，早盘低开以及接下来的下跌一定会洗出去不少人，尤其是在周末各种消息错综复杂的情况下，市场处于一个高度敏感的状态，一点点的跳水都可能会让一大批意志不坚定的人马上割肉撤离。

如果没有看萝卜君的文章或者看了萝卜君的文章，但是没有理解里面的逻辑。在这个时候割肉离场，那我觉得是一件非常可惜的事情。在这里，萝卜君仍然要向大家再次重复一下这轮牛市的逻辑：

从基本面来看，这轮牛市的核心驱动因素有三个：第一个是房地产下滑背景下的居民资产配置重置。第二个是政府信用收缩背景下的银行资产重配，第三个是（受疫情和外围环境叠加导致的）经济下行背景下的货币宽松。

请大家一定要把这个逻辑铭记在心，只要这个逻辑没有改变，那么短期内这个趋势应该不会有一个大的改变！即便后期市场上涨的速度变慢，或者说出现一定的回调，长期来看，这轮结构性牛市也是值得期待的。

二、市场风格切换迅速，高贝塔板块价值凸显

昨天萝卜君也跟大家解释了，为什么牛市要主做高贝塔的板块，这里再跟大家一起复习一遍：

什么是高贝塔？高贝塔板块的特征是行业景气度跟整个经济环境/市场环境高度相关，因为经济是周期性波动的，这种板块景气度也是周期性波动的，因此高贝塔品种大多是周期股，所以说牛市我们主要赚的是市场的钱，赚的是整个大环境的钱。

贝塔是相对于阿尔法的，什么是阿尔法？具有阿尔法的品种特点是自身成长不太受整个环境影响，通常要么是因为这种行业仍然处于高速成长期，要么就是这个公司有独特的竞争力能够抢占同行的份额来谋求成长，有一些较为典型的行业比如医药、白酒和部分消费类品种都是具有自身阿尔法的行业。

买这种标的我们本质上是赚公司成长的钱而不是市场的钱，所以这类品种具有很好的防御性，熊市里也走得很好，但是牛市里整体弹性就会不如高贝塔的品种，我们在买股票前首先需要想清楚当下是什么环境、应该赚什么类型的钱？

三、牛市贵在捂股丰登，5G板块逻辑坚实

然后昨天文章里面不少读者留言说，萝卜君讲的板块实在是太多了一点，让萝卜君可以选择精选一个板块，那么萝卜君认为5G就是一个高确定性的成长板块，今天加来跟大家重点聊聊5G的逻辑。

1、工信部印发《工业互联网专项工作组2020年工作计划》，看好未来5G在工业领域的应用

工业互联网属于5G低时延、高可靠在工业领域的主要应用场景，是打开5G商用2B市场的有力方式，5G是工业互联网的关键使能技术：

1）5G增强了工业企业内的全生产要素的连接。

2）5G让工厂内的连接从有线走向无线，从固定走向移动，从有边界的网络走向泛在的网络。

3）5G依靠自身低时延、高可靠的特性，为IT和OT的融合提供了网络基础。5G+工业互联网的推进将释放出丰富的应用场景。

萝卜君认为，5G在工业领域的应用空间广阔，一方面未来5G基础设施网络将持续建设，并且逐步下沉；另一方面，5G在2B领域的商用将给运营商打开新的成长空间，积极看好未来5G工业领域的应用方向。

2、5GR16标准冻结有望加速智能网联汽车规模化商用进程

5GR16标准宣布冻结，车联网是其支持的重点之一。车联网将是5G网络技术的主要应用场景，5G特有的高速率，低延时技术优势是将智能网联汽车实现规模化商用的重要支撑。

R16的NR-V2X是一个进步，为C-V2X产业界带来信心，也解决了汽车工业界关心的LTE-V2X的技术与标准演进问题。同时，国家政策上也推进持续商业落地，未来车联网市场广阔市场空间有望加速释放。

3、新基建加速落地，创新应用不断推进

流量持续增长、5G建设全面推进下，产业链相关采购等持续落地，5G和新基建建设预计如期推进。近期通信板块滞涨明显，而我们判断通信产业景气度持续向上，R16冻结加速5G发展，5G创新应用不断推进，萝卜君看好下一阶段的通信板块趋势。

四、5G板块核心成长股分享

萝卜君建议大家围绕中报高景气方向多加关注，重点关注5G、云计算赛道的优质标的。5G投资机会核心机会在5G网络（主设备为核心）+5G应用（视频+流量+物联网）：

1、5G硬件设备器件：

1.1、主设备商：中兴通讯、烽火通信。

1.2、光通信：中天科技（海缆+特高压拉动业绩反转）、中际旭创（全球数通光模块龙头，5G重要突破）、新易盛（电信+数通光模块）、天孚通信（上游器件龙头）、光迅科技（全产业链龙头，高端芯片有望自主化）、太辰光、剑桥科技、博创科技、亨通光电等。

1.3、交换机/路由器（5G+云计算）：星网锐捷，关注：紫光股份。

1.4、射频领域：科创新源、世嘉科技、沪电股份（通信和电子联合覆盖）、通宇通讯，俊知集团；建议关注：生益科技、深南电路、武汉凡谷、华正新材、天和防务。

2、5G应用端：

2.1、云计算：星网锐捷、光环新网（IDC龙头）、佳力图（精密空调+IDC）、南兴股份（通信和机械联合覆盖）、深信服（天风通信、计算机联合覆盖），建议关注：科华恒盛、数据港（阿里合作）、奥飞数据（小而美IDC厂商）、紫光股份、鹏博士、网宿科技、英维克、城地股份等。

2.2、在线办公/视频会议：亿联网络（SIP话机龙头，VCS视频会议重点推进）、会畅通讯（视频会议软硬件布局）、星网锐捷（云办公/云桌面、视频会议）、梦网集团（富媒体短信龙头，布局企业云视信）等。

2.3、物联网/车联网：移远通信、移为通信、广和通、有方科技、拓邦股份、和而泰（通信和机械军工联合覆盖）；建议关注：宁波水表、鸿泉物联、金卡智能、高新兴、日海智能等。

2.4、MCN：立昂技术（通信和传媒联合覆盖）、三维通信。

2.5、工业互联网：工业富联、东土科技、映翰通。

3、5G边缘生态：

星网锐捷、华体科技、三维通信、立昂技术；建议关注：中国铁塔（港股）、富春股份（通信和传媒联合覆盖）中嘉博创、天源迪科。