底部形态在最后一次见底后,开始反转突破。在反转过程中,不同的阶段介入,对于后期的收益有什么样的影响?本文将揭示这个秘密。
问题引入
看下面这张图,这是一个标准的双重底。在形态到达右底开始反转后,从右底一直到终点,在不同的阶段介入,后期的收益可能是不一样的。当然,下图是一个理想中的双重底形态,现实中很多形态刚过右底就开始下跌,还有超过颈线后开始下跌,最理想的是到达下图中的终点位置才开始下跌。
形态整理了从2016年开始的所有数据,分析并统计了从右底到终点不同阶段介入对于后期收益的影响,以期望对大家的形态选股有所帮助。
基本思路
统计的核心是如何确定从右底到终点之间的介入点。一个简单思路是把从右底到终点按照高度分为不同的阶段,再去做统计。比如,把右底到终点的整个高度设为1,把上升高度为整体高度的10%,20%,一直到100%作为不同的介入点。但是这种方法的问题是没有考虑到个股在一段时期的波动特性,这样统计的结果不利于最佳介入点的选择。
更加科学的思路是采用股票前期的波动率来确定不同的介入点。股票的波动率代表了一段时期内,股价上下浮动的幅度变化。波动率大,说明这段时间该股票的平均上下浮动幅度变化大。同样对于底部形态,前期的波动率大,就应该允许底部形态反转后有更大的变化幅度。
根据一只股票的波动率,选择不同的波动率倍数,比如选择1,1.5,2,2.5,3,3.5,4,即可确定不同的介入点。比如:
介入点1 = 右底价格 + 1 * 该股票波动率
介入点2 = 右底价格 + 1.5 * 该股票波动率
介入点3 = 右底价格 + 2 * 该股票波动率
介入点4 = 右底价格 + 2.5 * 该股票波动率
介入点5 = 右底价格 + 3 * 该股票波动率
介入点6 = 右底价格 + 3.5 * 该股票波动率
介入点7 = 右底价格 + 4 * 该股票波动率
重点来了
形态针对底部形态(日线头肩底、双重底、三重底、圆形底、V形底),采用不同的波动率倍数,统计了5日内的收益率及胜率。
波动率倍数=1
与沪深300的对比
波动率倍数=1.5
与沪深300的对比
波动率倍数=2
与沪深300的对比
波动率倍数=2.5
与沪深300的对比
波动率倍数=3
与沪深300的对比
波动率倍数=3.5
与沪深300的对比
波动率倍数=4
与沪深300的对比
从统计数据中可以得出2个结论:
1.介入点后第一天的收益与波动率倍数基本成正比关系,也就是说,底部形态反转后,上涨呈现加速状态。
2.介入点后第二天之后的走势,随着波动率倍数增大,收益的增速放缓。也就是说,波动率倍数越大,越接近上涨的后期,增速放缓。
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