最近,欧洲的新能源车销售数据开始在网络上传播,这里面释放两个信息:
1)今年欧洲新能源车大爆发,大众等欧系正快速抢占份额;
2)一季度至今,特斯拉在欧洲交付或同比下滑。
欧系代表传统阵营,而特斯拉被称为传统车企颠覆者。特斯拉之前在新能源车领域势如破竹(近两年),2019年开启欧洲、中国交付,销量大幅攀升,但最新数据可能有悖投资者预期,应该关注。
先上数据,2020年1月欧洲新能源车销量同比暴涨121%至7.46万辆,按此推算,2020全年欧洲会不会达到100万辆?整个市场的扩容相当惊人。
从排名上,2020年1月欧洲销冠是雷诺Zoe的9782辆,同比翻2倍,另外标致208EV、3008PHEV、宝马330e都是今年涌现的爆款,均排名前十,甚至老款大众e-Golf也表现不俗。今年整体增量是4.1万辆(7.46-3.34),这要是依靠多款新品投放拉动,而我们看到1月Model 3销量仅1517辆,并没有从中分到羹,意味新增市场基本被欧系独吞。
从更大范围,宝马成为今年1月全球新能源车销量第一品牌,同时榜单前几名变动巨大,新晋的雷诺、大众、标致都是100%以上的同比增幅,排名大幅上升至3-5名。特斯拉上升一名,居第二。而去年冠、亚军比亚迪和上汽却滑落到6、7名。所以这是一个很明显的趋势,欧系大量投放新车,抢夺增量市场,在这种情况下,相对地,特斯拉市占率便会快速下滑。
2019年,特斯拉实现营收246亿美元,净亏损8.6亿美元,其中2019H2扭亏取得2.48亿美元净利润。所以,特斯拉仍旧需要保持销量高增长来抬升规模效应,但从年初至今的表现看,它在欧洲市场的市场份额却面临欧系挤压。
欧系为什么突然加速新能源产品发展?主要还是欧盟的碳排放新规压力,即2020年车企必须将平均每辆车每公里碳排放量从之前的约120克降到95克。一旦超标,每辆车每克罚款95欧元,燃油车短时间无法满足这么严苛的要求,只能用新能源车来摊薄。
2020年前后,欧洲市场将会有54款+新车型上市,正向电动平台车型9款,其余为燃油/电共用平台。
首先单单就1月份数据论事,可能不具备说服力,那么下面我们再深入分析下。
下图是利用欧洲汽车注册数据,实时跟踪特斯拉交付量的一个数据网站,蓝线追踪的是2019年第一季度,特斯拉在挪威、荷兰、西班牙三国的合计、累计交付量。截止2019年第一季度第65天,特斯拉交付量了2868辆,但截止2020年第一季度第65天(大约也就是3月4、5日),特斯拉却只交付896辆(红线),将近7成的跌幅,确实让人惊讶。
有人会质疑:挪威、荷兰的交付情况可以拿来代表整个欧洲吗?根据欧洲汽车制造商协会(ACEC)数据,德国、挪威、荷兰、英国和法国是2019年新能源车销量突破5万大关仅有的5个欧洲国家。截止今年2月,特斯拉在挪威共售出4.97万辆汽车,后者是它在欧洲最大市场,所以以上样本具备足够代表性(数据参阅下方链接第5页)。
(https://acea.be/uploads/press_releases_files/20200206_PRPC_fuel_Q4_2019_FINAL.pdf)
最后,熟悉特斯拉的投资者可能还会联想到「季末暴走」现象。也就是说,特斯拉一个季度的交付总量,通常有一半、甚至2/3是在当季最后一个月完成(就如上图所示),因此3月份特斯拉肯定还会大规模交付欧洲,这样一来一季度就又能取得同比增长。
趋势上,肯定还是延续季末集中交付的情况,但是大家也看到今年欧系攻势猛烈,车型丰富为消费者提供更多选择,必然导致分流。加上Model Y投产对整体产能有拖累,所以综合内外因素,特斯拉3月份集中交付效应大概率不会强过往年,欧洲一季度交付或同比下滑。
从长远看,今年欧系崛起将进一步扩展新增市场、抢占特斯拉在欧洲的份额,但很明显欧洲、中国和美国是它最重要的三个市场,缺少任何一个,都是不可接受的。所以欧洲出现的变化,和大家一直预期的「特斯拉将在未来数年持续保持销量高增长」的展望有冲突。
编辑/gary
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